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永道-KY

6863 通信網路業截至 2026-07-28 每日盤後更新

體質待觀察，估值偏貴。

1 個訊號亮起

營收≥20%

本頁數據每天盤後更新。把永道-KY 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。永道-KY 今天有 1 個訊號,看全市場還有誰觸發 →

永道-KY可以買嗎？先看體質與估值定位

獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 49% 的個股。最新一季 ROE 約 0.8%。
估值偏貴。本益比落在全市場第 92 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 100 百分位。
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 7.5%（買超）。
營收高成長。最新月營收年增率約 80.8%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

偏多 +0.27

偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
元大-土城學府持 258 張
派發者剩 127 張、最長約 37 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 +12% · 分點至 2026-07-28· 集保至 2026-07-24

最大持有者元大-土城學府自起點累積 258 張（已賣 0%），仍在加碼
主要派發者凱基-台北峰值囤過 151 張、已倒 48%，剩 78 張、近期停手
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.05pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.27pp，籌碼往上集中
外資避險型分點淨空淨空 -226 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）

分點庫存重建

承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。

派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。

交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。

承接

元大-土城學府統一台新-城東國票-安和合庫-台南美商高盛

派發

凱基-台北永豐金-大園國泰-敦南宏遠證券台新-建北台新

交易台

獨立尺度

元大-忠孝鼎富台新-基隆摩根大通華南永昌-中正

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

分點明細單位：張

承接

元大-土城學府 +258

已賣 0%· 仍在加碼
統一 +158

已賣 0%· 仍在加碼
台新-城東 +138

已賣 0%
國票-安和 +116

已賣 0%· 仍在加碼
合庫-台南 +113

已賣 0%
美商高盛 +92

已賣 24%· 仍在加碼

派發

凱基-台北剩 78

已倒 48%· 近期停手
永豐金-大園剩 19

已倒 78%· 近期停手
國泰-敦南剩 40

已倒 52%· 約 11 日倒完
宏遠證券剩 8

已倒 86%· 約 2 日倒完
台新-建北剩 29

已倒 48%· 約 19 日倒完
台新剩 5

已倒 88%· 近期停手

交易台

元大-忠孝鼎富 -437

未分類
台新-基隆 -237

未分類
摩根大通 -167

避險台·會回補
華南永昌-中正 -76

未分類

還在倒 127 張最長約 37 個交易日見底

近期買賣力道 +943 吸 / -145 倒買盤略勝

避險台淨空 -226 張潛在回補買盤，非賣壓

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向分歧：大戶與散戶變化未同步。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 80.8%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 22 次（自 2023-10-11）

事件後 120 日，歷史上平均 +10.55%

20 日 +0.59%

60 日 +6%

120 日 +10.55%

20 日

60 日

120 日

勝率

57.1%

52.6%

57.9%

樣本數

中位數

+3.07%

+0.41%

+4.34%

超額

-1%

+1.23%

-1.49%

贏大盤勝率

52.4%

47.4%

過去 19 次觸發，120 日後平均上漲 10.55%、落後大盤 1.49 個百分點，勝率 57.9%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 樣本不足

20-40 樣本不足

40-60 樣本不足

60-80 樣本不足

80-100 樣本不足現在

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20	0	樣本不足
20-40	0	樣本不足
40-60	0	樣本不足
60-80	0	樣本不足
80-100 現在在這裡	0	樣本不足

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 111.47，落在自身歷史第 99.9 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

樣本不足
(0 天)

現在

樣本不足
(0 天)

向下

樣本不足
(0 天)

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 13 次，觸發後 60 日平均 -1.61%，勝率 27.3%，平均贏大盤 -16.14 個百分點。

永道-KY是做什麼的？公司基本資料

通信網路業；RFID電子標籤、RFID天線與讀寫器/系統整合上市（臺灣證券交易所，TWSE）

公司簡介

6863 對應證券為永道-KY，為臺灣證券交易所上市普通股，英文名稱 Arizon RFID Technology (Cayman) Co., Ltd.。公司於2021年10月21日設立於英屬開曼群島，係為在臺第一上市所進行之集團重組控股公司；營運歷史可追溯至2007年永豐餘體系透過 YFY RFID CO. LIMITED 投資揚州RFID業務。股票於2023年3月21日在臺灣證券交易所上市，產業類別為通信網路業。公司註冊地址為開曼群島 Grand Cayman，臺灣主要聯絡/營運地址為臺北市中正區重慶南路二段51號17樓，集團主要營運與研發據點包含揚州、臺北，並有香港、日本、美國、越南等子公司或據點。董事長為何奕達，總經理為林秉毅。公司官網基本資料揭露實收資本額為新臺幣748,888,000元、已發行普通股74,888,000股；2026年4月法說資料揭露實收資本748,880仟元、股東權益5,947,390仟元、員工人數892人。2024年年報揭露截至2025年3月31日員工843人，其中直接人員614人、間接人員184人、研發人員45人；2024年度員工865人。主要股東方面，2025年3月29日年報揭露 YFY Global Investment B.V. 持有45,694,935股、持股61.02%，其主要股東為永豐餘投控股份有限公司100%；其他主要股東包括新制勞工退休基金4.03%、允盛有限公司3.05%、群益金鼎證券受託保管聯合控股集團有限公司投資專戶2.81%、林秉毅1.43%、柯育文1.34%、匯豐託管POINT72聯合有限公司投資專戶1.27%、舊制勞工退休基金1.17%、何奕達0.59%、公務人員退休撫卹基金管理局0.51%。

主要業務

永道-KY為RFID電子標籤ODM/製造商，主要業務為RFID電子標籤之設計研發、生產與銷售，並延伸至RFID天線設計與製造、RFID電子標籤封裝、RFID讀寫器設計與製造、RFID應用系統整合。2024年年報揭露營業比重為RFID標籤新臺幣4,515,414千元、占97.90%，其他97,008千元、占2.10%，營收高度集中於RFID電子標籤。商業模式以自主研發與大規模量產為核心，銷售人員掌握客戶應用需求後，由研發部門設計產品、提供樣品測試，通過客戶驗證後安排生產、出貨與售後服務。產品包含Inlay、Label及其他RFID相關產品；2025年法說資料以銷售數量計，FY2025 Inlay占56%、Label占42%、Other占2%，FY2024 Inlay占55%、Label占43%、Other占2%。以應用類別看，FY2025銷售數量占比為服飾56%、零售20%、物流19%、其他5%；FY2024為服飾47%、零售16%、物流27%、其他10%。公司產品用於服飾供應鏈與門市盤點、零售商品管理、物流包裹與托盤追蹤、醫療/藥品與醫材管理、食品追溯、公共生活、工業製造等場景。公司年報與交易所刊物提及產品已用於或客戶/終端品牌包含Uniqlo、Walmart、Decathlon、Unilever、東方航空、Walmart Home、國際知名快遞應用、ZARA、SONY、遠通電收、7-11無人商店等；但年報對最近兩年度占銷貨10%以上客戶以C公司、D公司匿名揭露，2024年C公司占32.02%、D公司占21.07%，2023年C公司占39.70%、D公司占10.92%，因此不可將公開提及品牌直接等同於最大客戶。2024年公司RFID電子標籤銷售量56.1億枚，依RAIN Alliance全球UHF RFID晶片出貨量528億枚推估主要市場市占率約10.6%；2026年4月法說資料稱截至2025年累計全球出貨超過330億枚、全球專利超過500項。

2025–2028 展望

2025年實績面，永道-KY受到美國關稅、零售需求弱化、晶片世代更迭與價格競爭影響，2025年營收新臺幣3,953百萬元、較2024年4,612百萬元年減14.3%；毛利882百萬元、年減40.6%，毛利率22.3%、較2024年32.2%下降9.9個百分點；營業利益351百萬元、年減58.8%，營業利益率8.9%；歸屬母公司淨利225百萬元、年減約73.4%，EPS 3.00元。2025年法說資料指出美國對臺灣與中國課徵關稅、零售庫存較2024年減少，以及舊晶片提前拉貨與新晶片推廣期，是2025年營運壓力來源。2026至2028年展望主要成長動能包括：一、RFID應用由服飾零售向物流、醫療、食品、智慧倉儲、工業製造與資產管理擴散；公司法說引用IDTechEx資料，UHF RFID主要應用前三大為零售服飾鞋、健康醫療、資產物流，UHF RFID市場規模由2024年約25.97億美元成長至2028年約35.53億美元，核心區域仍為美洲、歐洲與亞洲。二、公司產品世代與技術升級，2024年已開發微型晶片M800系列ARC認證標籤、柔性抗金屬標籤、導電漿料印刷標籤、全向動物耳標、DPP數位產品護照方案、高效能RFID讀取器、物聯網系統整合服務等，並計畫開發特殊薄型抗金屬標籤、零售群讀防盜標籤、微型尺寸晶片工藝、環保模切天線/導電漿料印刷等低碳標籤。三、產能與全球布局，年報揭露2024年設立越南永道以拓展亞太生產與銷售，並發行境內第一次無擔保可轉換公司債支應擴廠需求；2026年法說揭露全球布局包含揚州、臺北、越南、美國、日本、倫敦、西班牙等據點。四、成本與供應彈性，導入新一代微型晶片、增加ARC認證產品可搭配晶片款式、導入中國製晶片、加強自動化與產能排程，可望緩和晶片供應與人工成本壓力。主要風險與挑戰包括：美國關稅與地緣政治變動、終端零售需求疲弱、RFID標籤價格戰與ASP下滑、主要客戶集中度高、第一大晶片供應商進貨比重逾65%、匯率波動、各國RFID標準不一、主要生產地工資上升、越南/臺灣/美國等產能擴張效益低於預期。2025至2028展望整體判斷為產業需求中長期成長，但公司短期獲利需觀察關稅、價格秩序、稼動率與新應用放量。

產業上下游

上游

Impinj, Inc. 美國NASDAQ上市公司（PI），RFID晶片與讀寫器晶片供應商之一；永道年報明確列為全球主要RFID晶片供應大廠，且2024年高效能RFID讀取器開發採用Impinj E710晶片。
NXP Semiconductors N.V. 美國NASDAQ上市公司（NXPI），RFID/NFC與半導體供應商之一；永道年報列為全球主要RFID晶片供應大廠。
EM Microelectronic 瑞士Swatch Group旗下半導體公司，非台股掛牌；永道年報列為全球主要RFID晶片供應大廠之一。
Alien Technology 美國RFID晶片/標籤相關公司，非台股掛牌；永道年報列為全球主要RFID晶片供應大廠之一。
未具名天線、導電膠、紙材與基材供應商年報揭露主要原料為晶片、天線、導電膠及紙材等，各主要原料皆有兩家以上供應商，並含國際大廠供應來源；但未公開具名。

下游

Fast Retailing / UNIQLO 日本上市公司，非台股掛牌；公司年報、交易所刊物與公司新聞均提及永道產品用於Uniqlo等國際服飾品牌，屬服飾供應鏈/門市盤點應用。
Walmart Inc. 美國NYSE上市公司，非台股掛牌；公司年報與交易所刊物提及Walmart及Walmart Home相關應用，屬大型零售與供應鏈管理場景。
Inditex / ZARA 西班牙上市公司，非台股掛牌；交易所刊物與公司新聞提及ZARA為知名終端品牌之一，屬服飾零售應用。
Decathlon 法國未上市體育零售商；公司年報提及產品已在Decathlon等知名品牌與企業中使用，屬零售/服飾與運動用品應用。
Unilever 英國/歐洲上市跨國消費品公司，非台股掛牌；公司年報提及產品已在Unilever等企業中使用，屬消費品供應鏈與零售應用。
中國東方航空中國/香港上市航空公司，非台股掛牌；公司年報提及產品已在東方航空等企業中使用，屬交通/航空資產或行李等RFID應用。
遠通電收台灣未上市公司；臺灣證券交易所上市新星刊物提及遠通電收應用案例，屬交通/公共生活RFID場景。
7-11無人商店四號店臺灣證券交易所刊物提及之零售應用案例；來源未明確指稱直接客戶，故不填統一超商股票代號。

競爭對手

韋僑科技股份有限公司 6417 台灣上櫃公司，從事RFID詢答器/標籤相關產品設計研發與製造；在台灣RFID應用與利基標籤市場與永道部分競爭。
Avery Dennison Corporation 美國NYSE上市公司（AVY），全球標籤材料與RFID解決方案大廠；永道年報以Avery Dennison作為RFID解決方案代表性企業，第三方與法說整理亦常視為全球主要競爭者。
SML Group Limited 香港/國際RFID與品牌識別解決方案公司，非台股掛牌且未上市；在服飾零售RFID標籤與解決方案市場競爭。
Checkpoint Systems, Inc. / CCL Industries Checkpoint Systems為CCL Industries旗下公司，非台股掛牌；提供零售防損、RFID與標籤解決方案，屬國際競爭者。
Tageos / Fedrigoni Group Tageos為Fedrigoni集團旗下RFID inlay/標籤公司，非台股掛牌；在UHF RFID標籤與inlay市場競爭。
Beontag 國際RFID/NFC與標籤方案公司，非台股掛牌；在RFID標籤、智慧標籤與永續材料應用上與永道有部分競爭。

資料來源（12）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於永道-KY（6863）的常見問題

永道-KY(6863)現在可以買嗎？: 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-28 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、外資買超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
永道-KY股價合理嗎？本益比多少？: 截至 2026-07-28 收盤 121.5 元，本益比 111.5、股價淨值比 1.5。目前本益比位於 2026 年以來自身分佈的第 100 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
永道-KY的每股盈餘（EPS）大約是多少？: 以收盤價 121.5 元與本益比 111.5 回推，永道-KY近四季合計 EPS 約 1.1 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。