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宏致

3605 電子零組件業截至 2026-07-28 每日盤後更新

體質待觀察，估值中性。

2 個訊號亮起

252日新高營收≥20%

本頁數據每天盤後更新。把宏致加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。宏致今天有 2 個訊號,看全市場還有誰觸發 →

宏致可以買嗎？先看體質與估值定位

獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 46% 的個股。最新一季 ROE 約 1.4%。
估值中性。本益比位居全市場第 58 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 88 百分位。
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 6.0%（買超）。
營收高成長。最新月營收年增率約 29.8%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

偏多 +0.92

偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
台灣摩根士丹利持 5105 張
派發者剩 3874 張、最長約 339 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 +30% · 分點至 2026-07-28· 集保至 2026-07-24

最大持有者台灣摩根士丹利自起點累積 5105 張（已賣 5%），仍在加碼
主要派發者摩根大通峰值囤過 2629 張、已倒 26%，剩 1934 張，依近期速度約 339 日倒完
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +12.24pp、中實戶人數 +6 戶、散戶佔比 -9.94pp，籌碼往上集中

分點庫存重建

承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。

派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。

交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。

承接

台灣摩根士丹利美商高盛永豐金-台南美林凱基-台北玉山證券

派發

摩根大通元大證券港商野村新加坡商瑞銀台新統一-敦南

交易台

獨立尺度

台新-屏新國票-北高雄元大-大雅元大-大天母

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

分點明細單位：張

承接

台灣摩根士丹利 +5,105

已賣 5%· 仍在加碼
美商高盛 +4,743

已賣 0%· 仍在加碼
永豐金-台南 +2,356

已賣 0%
美林 +2,156

已賣 8%· 仍在加碼
凱基-台北 +1,559

已賣 0%· 仍在加碼
玉山證券 +710

已賣 9%

派發

摩根大通剩 1,934

已倒 26%· 約 339 日倒完
元大證券剩 947

已倒 61%· 約 39 日倒完
港商野村剩 652

已倒 45%· 近期停手
新加坡商瑞銀剩 160

已倒 86%· 約 18 日倒完
台新剩 550

已倒 29%· 近期停手
統一-敦南剩 214

已倒 68%· 近期停手

交易台

台新-屏新 -1,682

未分類
國票-北高雄 -1,504

未分類
元大-大雅 -834

未分類
元大-大天母 -666

未分類

還在倒 3,874 張最長約 339 個交易日見底

近期買賣力道 +8,803 吸 / -1,044 倒買盤略勝

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

股價創 252 日新高（突破日）

觸發中

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 28 次（自 2014-04-29）

事件後 120 日，歷史上平均 +4.3%

20 日 -2.07%

60 日 -4.19%

120 日 +4.3%

20 日

60 日

120 日

勝率

44.4%

37%

50%

樣本數

中位數

-4.63%

-7.12%

+1.12%

超額

-4.6%

-9.02%

-7.06%

贏大盤勝率

33.3%

22.2%

46.2%

過去 26 次觸發，120 日後平均上漲 4.3%、落後大盤 7.06 個百分點，勝率 50%。

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 29.8%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 77 次（自 2009-03-26）

事件後 120 日，歷史上平均 +2.1%

20 日 +1.52%

60 日 -0.79%

120 日 +2.1%

20 日

60 日

120 日

勝率

50.7%

44.8%

40.3%

樣本數

中位數

+0.35%

-1.86%

-7.58%

超額

+0.43%

-3.56%

-4.02%

贏大盤勝率

43.3%

34.3%

31.3%

過去 67 次觸發，120 日後平均上漲 2.1%、落後大盤 4.02 個百分點，勝率 40.3%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 +47.6%

20-40 +9.5%

40-60 +17.8%

60-80 +3.8%

80-100 +17.7% 現在

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20	431	+47.6%	+41.6%	91.9%	+13.3%
20-40	417	+9.5%	+0.7%	50.8%	-4.7%
40-60	365	+17.8%	+23.7%	56.2%	-3.4%
60-80	544	+3.8%	+4%	54.8%	-13.8%
80-100 現在在這裡	981	+17.7%	+8.1%	65.7%	+0.8%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 24.51，落在自身歷史第 87.6 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

+2.8%

勝率 40% 超額 -11.5%

205 天

+9.5%

勝率 55.2% 超額 -3.1%

471 天

+4%

勝率 53.6% 超額 -3.1%

784 天

向下

+16.3%

勝率 58.5% 超額 +6.3%

480 天

+7.6%

勝率 52.6% 超額 -7.4%

325 天

現在

+12.6%

勝率 60.5% 超額 +3.8%

593 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 593 天樣本中，120 日後平均上漲 12.6%、勝率 60.5%，超越大盤 3.8%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 66 次，觸發後 60 日平均 +5.16%，勝率 56.1%，平均贏大盤 -0.38 個百分點。

宏致是做什麼的？公司基本資料

電子零組件業／連接器、連接線與精密零組件臺灣證券交易所上市

公司簡介

3605 對應宏致電子股份有限公司，為臺灣證券交易所上市普通股。公司成立於1996年11月7日，股票自2009年3月26日上市，集團總部位於台灣桃園，登記地址為桃園市中壢區過嶺路二段530-6號。董事長為袁万丁，總經理為黃添富，發言人為扶大桂，代理發言人為楊宗霖。公司英文全名為 ACES ELECTRONICS CO., LTD.，英文簡稱 ACES。依公司2025年9月法說簡報，全球員工人數約5,000人，工廠分布於台灣、東莞、昆山、菲律賓、越南，海外辦事處包含日本、新加坡、德國、美國、印度、英國；依113年度年報，台灣本體截至2025年5月9日從業員工730人。資本額資料在不同資料源更新時點略有差異，公開行情資料顯示實收資本額約新台幣17.47億元、已發行普通股約1.75億股；較早公開資訊摘要則曾列約新台幣16.24億元。113年度年報揭露2025年4月27日主要股東包含袁万丁持股5.78%、科研投資股份有限公司4.33%、徐昌翡4.00%、德銀託管阿爾布拉投資基金有限投資專戶3.88%、威紀投資有限公司3.64%、袁祥峰2.81%、花旗託管第一證券（香港）代理人投資專戶2.44%、花旗託管瑞銀歐洲SE投資專戶1.75%、大通託管JP摩根證券有限公司投資專戶1.52%、廖明山1.33%。威紀投資主要股東為袁万丁49%、徐昌翡25%、袁振庭13%、袁如暄13%。

主要業務

宏致定位為精密連接解決方案供應商，研發、生產與銷售精密連接器、連接線、金屬沖壓、射出成型、精密加工件，並提供電子設備解決方案。主要終端應用涵蓋工控產業、雲端通訊、伺服器、汽車週邊與車用電子、筆記型電腦、消費性電子、醫療產業。依113年度年報，2024年產品別營收為連接器新台幣57.33億元、占58.68%；連接線組18.02億元、占18.44%；金屬沖壓件15.92億元、占16.29%；其他營業收入6.44億元、占6.59%，合計97.71億元。2024年銷售地區為外銷83.81%，其中中國49.96%、其他海外33.85%，內銷16.19%。依2025年9月法說簡報，2025Q1/Q2應用市場分布約為電腦周邊與消費性電子49%至50%、雲端通訊23%至24%、工業22%至23%、汽車4%至5%；相較2024全年雲端通訊18%、工業22%、汽車6%、電腦周邊與消費性電子54%，雲端通訊比重提升。雲端通訊產品包含伺服器、資料中心、網路設備、STB、數據機、路由器用高速連接器與高速線材，介面與品項包含 SFP、QSFP、SlimSAS、MCIO、Gen-Z、PCIe、SAS/SFF-8639、Power Connector、I/O Connector、RF Connector、RJ Connector、Shielding 等；伺服器與資料中心高速連接器應用包含 MCIO Gen5/6、Multi-Trak Gen5/6、CEM Gen5/6、NearStack PCIe、PCIe M.2 Gen5、12VX6 等。工業應用包含 UPS、智慧工業設備、工業電腦、馬達線、圓形連接器、LVDS線、伺服馬達連接器與線材。車用應用包含 ADAS、智慧座艙、車聯網、高壓線束、油泵連接器、天窗連接器與線束、智慧天線、超音波停車輔助支架、毫米波支架等。電腦周邊與消費性電子包含外部連接器、I/O連接器、Mag Fit、FFC/FPC、板對板遮蔽連接器、LVDS Connector & Cable、Type-C、高速線、M.2等。商業模式為與國際品牌、CSP、OEM/ODM及設備客戶共同設計導入，提供客製化連接器、線材、機構件與模具開發，並透過台灣、中國、東南亞及美國/歐洲據點支援在地開發與製造。年報揭露最近二年度及2025年第一季無單一供應商或銷售客戶占比超過10%，客戶與供應商名稱多因契約保密未揭露。

2025–2028 展望

2025年：公司2025年9月法說簡報顯示，2025年上半年營收新台幣53.64億元、年增22%，毛利率25.6%，稅後淨利3.03億元、年增333%，EPS 2.04元；雲端通訊受高速連接需求帶動，2025Q1/Q2比重升至23%至24%，高於2024年的18%。公司並指出可參考 NVIDIA GB200 NVL72 平台，高速連接器產品可應用於該類平台；ASIC/AMD平台預計2026年開始出貨。2026年：媒體報導指出宏致董事長表示AI相關產品營收比重可望由前一年的約10%拉升至40%，AI產品出貨動能可望年增三位數百分比；2026年1月營收10.58億元創單月新高，法人預估全年營收可望成長約兩成至三成。產品方面，AOC主動式光纖纜線與AEC主動式電纜已完成送樣並進入客戶認證與出貨階段，下游預計自6月起拉貨，效益第二季逐步顯現、下半年放大；高速連接器與高速傳輸線合計伺服器營收比重有機會達40%，可能首次超越筆電成為營收主力。2027至2028年：公司已布局下一代光傳輸技術，媒體報導指出公司透過與工研院及國外供應商合作，配合1.6T光傳輸發展，最快2027年底至2028年有機會看到成果；若順利，將使產品從板端高速銅連接器與線材延伸至更高階光/電互連方案。成長動能包括AI伺服器、高速運算、雲端服務、CSP資本支出、資料中心高速互連規格升級、AI PC與Windows 11換機、工業UPS與無人機/監控新專案、非中/非台供應鏈需求與越南產能開出。風險與挑戰包括AI伺服器客戶認證與拉貨節奏不確定、AOC/AEC與高速連接器技術迭代快、ASP高但良率與量產門檻高、客戶資本支出循環、消費性電子與車用需求偏弱、銅材/塑膠粒/線材等原物料價格波動、匯率、地緣政治與供應鏈區域化成本、連接器市場競爭激烈、客戶與供應商名稱保密導致外部可驗證性有限。

產業上下游

上游

塑膠粒供應商年報列為連接器主要原料之一，供應來源以P-BB、P-AY、P-T、P-BE等代號揭露，因契約保密未揭露公司名稱，供應狀況穩定。
銅材供應商年報列為連接器主要原料之一，供應來源以P-V、P-BC、P-AV、P-AZ等代號揭露，因契約保密未揭露公司名稱，供應狀況穩定。
端子與連接器供應商年報列為連接線主要原料之一，供應來源以P-AD、P-BF、P-AR、P-BA等代號揭露，因契約保密未揭露公司名稱，供應狀況穩定。
線材供應商年報列為連接線主要原料之一，供應來源以P-AT、P-AO、P-BG等代號揭露，因契約保密未揭露公司名稱，供應狀況穩定。
工研院與國外光傳輸供應商媒體報導指出宏致為布局1.6T光傳輸，透過工研院及國外供應商合作；屬研發與技術合作，非年報明確列名供應商。

下游

亞馬遜AWS 媒體報導稱為宏致2026年AI/雲端服務客戶中最大出貨對象；AWS隸屬美國上市公司Amazon，非台股掛牌。
Meta 媒體報導稱Meta為宏致2026年重要雲端服務客戶之一；Meta為美國上市公司，非台股掛牌。
北美資料中心與CSP客戶宏致雲端通訊與AI伺服器高速連接器、高速線材、AOC/AEC的主要終端需求來源；部分客戶因保密未揭露。
伺服器OEM/ODM與網通設備客戶公司產品用於伺服器、資料中心、網路設備、STB、數據機與路由器；年報揭露單一銷售客戶未逾10%，具體名稱多未公開。
筆記型電腦與消費性電子品牌/代工客戶電腦周邊與消費性電子仍為2025Q1/Q2最大應用，占約49%至50%；具體客戶名稱未公開。
工控、UPS、工業電腦與智慧設備客戶工業應用為公司第二大或重要穩定應用之一，2025Q1/Q2約占22%至23%；客戶多未公開。
車用電子客戶產品用於ADAS、智慧座艙、車聯網與相關車用連接器；2025Q1/Q2約占4%至5%，客戶名稱未公開。

競爭對手

鴻海精密工業股份有限公司 2317 台股上市公司，連接器與電子製造集團；連接器與伺服器供應鏈規模大，為廣義同業與潛在競爭者。
正崴精密工業股份有限公司 2392 台股上市連接器、線材與電源相關廠商，與宏致在連接器、線材及部分AI高速線/連接器題材有競爭。
貿聯控股公司 3665 台股上市KY公司，高速線材、連接線束與工業/車用/資料中心互連解決方案廠商，與宏致在高速傳輸線與資料中心互連市場競爭。
嘉澤端子工業股份有限公司 3533 台股上市連接器廠，主攻CPU Socket、高速連接器與伺服器相關應用，與宏致同屬AI伺服器連接器受惠族群。
凡甲科技股份有限公司 3526 台股上市連接器廠，產品涵蓋伺服器、網通、工業、車用等應用，為台灣連接器同業。
瀚荃股份有限公司 8103 台股上市連接器與線材廠，產品用於電腦、通訊、汽車電子與工業等，與宏致在連接器市場競爭。
信邦電子股份有限公司 3023 台股上市連接線束、連接器與客製化互連方案廠商，終端應用含工業、車用、醫療、通訊等。
良維科技股份有限公司 6290 台股上市線材與連接器相關廠商，受AI伺服器高速連接線與電源線需求帶動，為同業比較對象。
優群科技股份有限公司 3217 台股上櫃連接器廠，產品含高速與電子連接器，為AI伺服器連接器相關族群。
Amphenol Corporation 美國上市全球連接器大廠，非台股掛牌；在高速互連、車用、工業、通訊等多領域與宏致存在國際競爭。
Molex 全球連接器大廠，隸屬Koch集團，非台股掛牌；在伺服器、網通、消費與車用連接器領域為國際競爭者。
TE Connectivity 美國上市全球連接器與感測方案大廠，非台股掛牌；在車用、工業、資料中心與高可靠度連接器市場競爭。

資料來源（14）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於宏致（3605）的常見問題

宏致(3605)現在可以買嗎？: 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-28 的數據現況：品質偏弱、估值中性、外資買超，2 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
宏致股價合理嗎？本益比多少？: 截至 2026-07-28 收盤 84.8 元，本益比 24.5、股價淨值比 1.7。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 88 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
宏致的每股盈餘（EPS）大約是多少？: 以收盤價 84.8 元與本益比 24.5 回推，宏致近四季合計 EPS 約 3.5 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。