用 AI 分析這檔股票
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建新國際
- 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 76 百分位。最新一季 ROE 約 1.9%。
- 估值偏便宜。本益比落在全市場第 11 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 29 百分位。
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -8.7%（賣超）。
- 營收衰退。最新月營收年增率約 -7.8%，較去年同月下滑。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -7% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者富邦-南京 自起點累積 785 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者凱基-豐中 峰值囤過 45 張、已倒 56%，剩 20 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.69pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -1.23pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 155 張，實際還在賣的約 22 張，最長約 30 個交易日見底。 近期持有者吸收 +251 vs 派發 -12 張。
承接 · 持有者
- 富邦-南京 +785
- 台新-敦南 +201
- 台中銀-豐原 +182
- 台新-台南 +160
- 中國信託 +71
- 臺銀-金山 +65
派發 · 倒貨者
- 凱基-豐中 剩 20
- 凱基-大安 剩 20
- 國泰-台中 剩 14
- 永豐金證券 剩 9
- 摩根大通 剩 8
- 土銀-新竹 剩 15
交易台 · 淨空
- 台新-桃園 -363
- 元大-豐原 -133
- 中國信託-高雄 -102
- 富邦-建國 -98
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 173 | -4% | +0.9% | 50.9% | +0.1% |
| 20-40 現在在這裡 | 96 | +23.9% | +29% | 94.8% | -15.6% |
| 40-60 | 150 | +8.6% | -0.1% | 48.7% | -38.5% |
| 60-80 | 214 | +11% | +14% | 70.1% | -18% |
| 80-100 | 235 | +5.4% | +4.8% | 69.8% | -17% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 11.45，落在自身歷史第 28.6 百分位，屬於 20-40 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(18 天)
目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 212 天樣本中，120 日後平均下跌 9.7%、勝率 36.3%，落後大盤 7.8%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 9 次，觸發後 60 日平均 +11.58%，勝率 66.7%，平均贏大盤 +5.3 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 50 次，觸發後 60 日平均 +1.26%，勝率 59.3%，平均贏大盤 -3.82 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 22 次，觸發後 60 日平均 +6.54%，勝率 55%，平均贏大盤 -2.17 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
8367 對應建新國際股份有限公司，台灣證券交易所上市普通股，ISIN 為 TW0008367004，上市日期為 2018/09/12，產業分類為航運業。公司成立日為 1989/04/25，總部/公司地址依公開個股資料為台中市梧棲區臺灣大道十段1號，歷史公開說明書亦列有台中港區臨港路三段68號等營運據點。董事長為陳彥銘，總經理為柯勝鐘，發言人為柯勝鐘。公開個股資料顯示股本約新台幣921,720,310元、已發行普通股約92,172,031股。公司沿革可追溯至1976年建新報關成立、1984年鎰源交通成立、1989年鎰源倉庫成立，2000年報關、運輸、倉儲合併並更名為建新國際；2005年進入台中港散雜貨裝卸，2006年投資中科國際物流，2008年投資安順裝卸，2015年加入台中港內陸貨櫃集散站營運，2018年上市，2019年投資建通國際，2021年成立新科智慧物流並取得台北港倉儲物流區倉1-2約4公頃土地。員工規模方面，可查到公開說明書資料截至2021/11/30為566人，因未取得2026最新版員工數，該數字僅作歷史參考。主要股東/重要股權關係依2021公開說明書包含建懋投資、東和鋼鐵、豐興鋼鐵及創辦家族成員；較新公開個股頁僅揭露董監持股比例約26.71%，未完整揭露最新前十大明細。
主要業務
建新國際是港區一條龍整合物流服務商，官方公司介紹稱其垂直整合報關、內陸運輸、倉儲、散雜貨裝卸、貨櫃場等五大業務。主要服務包括：進出口與保稅報關、貨櫃/平板/大宗貨物/化學品ISO TANK/船邊運輸、一般倉庫/保稅倉庫/自由貿易港區倉儲、貨櫃集散與拆裝櫃、台中港與高雄港散雜貨及煤炭/銅土/廢鐵/礦泥/爐石/風電機件等裝卸。公開說明書列示2020年營收比重為裝卸43%、倉儲30%、運輸14%、報關13%；第三方資料顯示較近期營收以裝卸/船舶裝卸約59%、倉儲約23%、運輸約9%為主，代表裝卸業務比重近年提高，但該比例非公司年報原文，需視為外部彙整。2025年新聞與市場資料顯示全年合併營收約新台幣32.45億元，年增約12%，創歷史新高；2025年自動與傳統裝卸業務營收年增約14%、營收占比約60%。商業模式以向進出口廠商、船商貨主、貨物承攬業者、能源/鋼鐵/石化/造紙/科技/醫療等產業客戶收取物流、倉儲、報關、運輸、裝卸與加值服務收入。公司競爭優勢在於台中港、高雄港、台北港與中科物流據點布局，保稅/自貿港資格，環保密閉式煤倉與自動化卸煤系統，跨關區報關能力，以及能把報關、倉儲、運輸、裝卸串成單一解決方案。
2025–2028 展望
2025至2028展望重點包括：一、2025年營收已達約32.45億元並創高，主因自動化裝卸、倉儲與港區物流業務同步放量，台中港與高雄港環保密閉式煤倉/自動卸煤系統，以及天然氣管、銅土與非煤散裝貨物需求挹注。二、2026年主要成長動能為台北港新科智慧物流園區第一期倉庫，新聞與法說摘要指出預計2026年第1季取得使用執照，或第2季至第3季正式營運；該園區主打多溫層/智慧倉儲與高附加價值貨品，目標包含醫療、科技、精品、AI與半導體供應鏈物流。三、高雄港印度天然氣海管4年標案預估每年可貢獻約新台幣1至2億元營收，安平港非煤炭業務、台中港銅土與煤炭自動化裝卸、能源轉型相關天然氣/非煤散裝需求，皆可能提供中期能見度。四、產業趨勢方面，全球供應鏈重組、台灣高科技製造擴張、自由貿易港區與保稅物流需求、港區自動化與環保化、能源轉型帶動天然氣與新能源物流，均對公司有利。五、風險與挑戰包括全球貿易景氣循環、關稅與地緣政治、散裝與貨櫃運輸成本相對變化、煤炭相關業務長期可能受減碳政策壓抑、新倉庫投產初期折舊與稼動率爬坡、港區土地/特許權與環保法規、人工與司機短缺、同業削價競爭，以及重大客戶/專案波動。2027至2028未見公司明確量化指引，較合理推論是台北港新科智慧物流稼動率、能源/天然氣管專案續行、以及高科技物流客戶開發將決定成長斜率；相關展望屬推估，需持續追蹤法說與年報。
產業上下游
- 臺灣港務股份有限公司及各港務分公司 國營港埠營運與土地/碼頭資源提供者；公開說明書列台中港務分公司為主要進貨/租金相關對象，非台股上市櫃公司。
- 山發營造股份有限公司、咏聖工程股份有限公司、環台水泥製品股份有限公司、台灣世曦工程顧問股份有限公司等 公開說明書附註列為建通國際興建倉儲建築物交易對象或工程顧問/承包相關企業；多數非台股上市櫃或未逐一確認掛牌。
- 設備、車隊、堆高機、港口起重機、自動卸煤與資訊系統供應商 公司業務仰賴裝卸機具、倉儲設備、運輸車輛、ERP/B2B系統與環保設備；公開資料未完整揭露主要供應商名稱，且公司曾表示除租金及管理費外無單一供應商進貨占比達20%以上。
- 台亞石油股份有限公司 歷史沿革中公司曾將關連加油站業務及設備出租予台亞石油經營；屬營運配套關係，非主要原料供應鏈，台亞石油非台股上市櫃公司。
- 進出口廠商、船商貨主、貨物承攬業者 公司主要服務對象，涵蓋報關、運輸、倉儲、散雜貨裝卸與貨櫃集散；公開說明書稱客戶涵蓋民生產業且多元分散。
- 中部科學園區及高科技/半導體供應鏈廠商 中科國際物流提供園區廠商保稅倉儲、報關、運輸、配送、通關等整合服務；具體客戶名單多未公開，可能包含上市櫃與未上市公司。
- 豐興鋼鐵2015 鋼鐵業客戶與法人股東之一；公開說明書揭露2020年與豐興鋼鐵有銷貨交易，屬台股上市公司。
- 東和鋼鐵2006 法人股東之一，與港區鋼鐵原料物流/倉儲裝卸需求具產業關聯；是否為近期主要客戶未由公開資料完整確認，屬台股上市公司。
- 印度天然氣海管標案相關業主/承包商 公司於高雄港取得印度天然氣海管4年標案，主要提供裝卸/倉儲等服務；公開新聞未揭露完整客戶名稱，可能為海外或工程專案客戶。
- 醫療、AI、科技與精品物流客戶 新科智慧物流台北港園區目標客群；截至資料日未完整公開實際客戶名單。
競爭對手
- 立益物流1443 第三方同業列表列為貨運倉儲/物流相關競爭者；實際業務重疊程度需進一步分業務確認。
- 榮運2607 台股上市物流、貨櫃運輸與貨櫃場相關公司，與建新在運輸/倉儲/港區物流部分重疊。
- 嘉里大榮2608 台股上市物流與貨運服務公司，與建新在陸運、倉儲配送部分競爭。
- 志信2611 台股上市貨運承攬與物流業者，與建新在運輸/物流服務部分競爭。
- 中櫃2613 台股上市貨櫃集散站與倉儲物流公司，與建新貨櫃場、倉儲業務重疊。
- 東源物 台股上市物流倉儲相關公司，屬同業比較對象。
- 台驊控股2636 台股上市國際物流與貨運承攬公司，與建新在整合物流部分競爭但業務版圖較偏國際承攬。
- 宅配通2642 台股上市宅配物流公司，與建新的企業物流/配送業務有局部重疊。
- 捷迅2643 台股上市物流承攬公司，與建新在報關、承攬與物流服務部分可能競爭。
- 匯僑2904 台股上市公司，第三方資料列為貨運倉儲同業比較對象；與建新核心港區裝卸重疊程度有限。
- 國揚裝卸 公開說明書列為建新持股投資標的之一，台中港散雜貨裝卸同業/相關業者；未確認為台股上市櫃公司。
- 景森興業 公開說明書主要供應商表中出現，亦為港區物流/倉儲相關業者；未確認為台股上市櫃公司。
資料來源（17）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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幫我設定 FinLab，分析 8367 建新國際，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=8367
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。