用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
告訴你的AI：
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捷迅
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 33% 的個股。最新一季 ROE 約 1.2%。
- 估值偏便宜。本益比落在全市場第 16 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 88 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 1.0%（買超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -7% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者富邦證券 自起點累積 165 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者永豐金-新莊 峰值囤過 15 張、已倒 80%，剩 3 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.44pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 -0.43pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 58 張，實際還在賣的約 11 張，最長約 20 個交易日見底。 近期持有者吸收 +194 vs 派發 -15 張。
承接 · 持有者
- 富邦證券 +165
- 富邦-南京 +96
- 合庫證券 +61
- 新光 +58
- 臺銀-臺南 +50
- 第一金-安和 +47
派發 · 倒貨者
- 永豐金-新莊 剩 3
- 新百王 剩 5
- 國泰-台中 剩 4
- 元大-新莊 剩 5
- 永豐金-桃園 剩 1
- 元大-太平 剩 1
交易台 · 淨空
- 富邦-竹科 -85
- 凱基-大安 -78
- 凱基-市府 -75
- 華南永昌-中正 -68
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 576 | +25.3% | +16.8% | 97.4% | +1.4% |
| 20-40 | 196 | +30.1% | +20.3% | 78.6% | +11.9% |
| 40-60 | 267 | +34.4% | +16.7% | 90.6% | +14.1% |
| 60-80 | 273 | +16.9% | +3.5% | 75.5% | -5.5% |
| 80-100 現在在這裡 | 174 | -5.2% | -5.5% | 10.9% | -39.2% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 12.8，落在自身歷史第 87.6 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 148 天樣本中，120 日後平均上漲 0.6%、勝率 62.2%，落後大盤 22.3%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 14 次，觸發後 60 日平均 +5.26%，勝率 78.6%，平均贏大盤 -3.22 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 49 次，觸發後 60 日平均 +2.24%，勝率 58.7%，平均贏大盤 -3.07 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 24 次，觸發後 60 日平均 +3.33%，勝率 66.7%，平均贏大盤 -3.21 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
捷迅股份有限公司為台灣上櫃普通股，股票代號2643，證券簡稱捷迅，英文名稱Soonest Express Co., Ltd.。公司成立於1984年2月13日，2016年3月4日掛牌上櫃，總部位於台北市內湖區瑞光路34號4樓，董事長為顧城明，總經理為孫鋼銀，發言人為葉子菁。實收資本額約新台幣3.5億元，已發行普通股約35,000,000股。主要營業項目為整合型物流服務，包含航空貨運承攬、海運承攬、報關、倉儲物流、陸路運輸、跨境電商物流與整合型規劃。2026年第一季法說資料顯示，公司全球有21個營運據點與11個倉儲據點；營運據點包括台北、香港、深圳、東莞、仙桃、上海、崑山、杭州、青島、新加坡、馬來西亞、印度、越南、泰國、舊金山、洛杉磯、芝加哥、紐約、達拉斯、西雅圖、多倫多、溫哥華等；倉儲據點包括台灣、香港、深圳、東莞、仙桃、上海、杭州、新加坡、舊金山、洛杉磯、達拉斯。主要股東與內部人方面，公開資訊觀測站轉載與券商資料顯示，董事長顧城明約持有8,136千股、約23.25%；董事孫鋼銀約1,694千股、約4.84%；董事李家榮約1,638千股、約4.68%；董事顧陽明約1,455千股、約4.16%；副總經理李佳慧約2,116千股、約6.05%；董事及監察人合計持股約36.92%。員工總人數未能在已查公開頁面取得一致且可直接核對之數字。2026年第一季公開資訊觀測站櫃買公司財務摘要列示捷迅產業別為航運業，單季營業收入約新台幣1,456,158千元，營業利益約27,432千元，稅後淨利約23,964千元，基本每股盈餘0.68元。
主要業務
捷迅是全方位貨運承攬與整合型物流服務商，商業模式以替客戶規劃並承攬國際空運、海運、海空聯運、報關、倉儲、陸運配送、跨境電商及保稅物流等服務為主，收入來源主要來自運輸承攬服務價差、倉儲與物流加值服務費、報關與整合型專案服務。2026年第一季法說簡報揭露2025年度營收約新台幣8,399百萬元，較2024年度5,259百萬元成長；2025年產品別營收結構為空運服務約7,414,133千元、占88%，海運服務約548,234千元、占7%，其他服務約436,353千元、占5%；2024年則為空運服務4,187,101千元、占80%，海運服務627,703千元、占12%，其他服務444,251千元、占8%。2025年地區別營收約為亞洲6,689,142千元、占80%，台灣954,647千元、占11%，美洲754,931千元、占9%。毛利率方面，2025年空運服務毛利率約6.16%，海運服務17.78%，其他服務16.15%，平均毛利率7.43%，低於2024年平均9.38%，顯示空運占比提高但承攬價格與成本波動壓縮毛利。主要客戶與終端應用依公司法說資料包括筆電、手機、遊戲機、半導體、AI伺服器、電動車、機器人、消費型電子品、散熱族群與電商等產業；公司並強調與國內外知名大廠穩定合作，但未在已查官方資料揭露具名客戶。2025年7月公司曾因應美國關稅變化，協助客戶調度777F貨機包機，將近200板伺服器出口，反映高價值科技產品急單與空運服務是近年核心需求。
2025–2028 展望
2025年：公司受惠AI、半導體、高價值電子產品與跨境電商貨量需求，2025年度營收達約新台幣83.99億元，法說資料顯示年增約59.7%，創高；空運服務占比由2024年的80%提高至2025年的88%。成長動能主要來自AI伺服器、半導體與電子產品供應鏈轉移帶來的高時效空運需求，以及東南亞、北美與保稅倉儲布局。2026年：公司法說資料指出全球航空貨運需求在2025年創高後，2026年仍受AI、半導體、跨境電商與供應鏈移轉支撐，但空運價格自2025年10月後相對2024年溫和回落，北美受關稅與貿易流向調整影響。公司規劃持續拓展歐洲及亞洲市場，搭配美國AI主流客群，並以客製化物流與倉儲服務深化客戶合作；達拉斯保稅倉位於航空、陸運及中南美洲轉運位置，倉內容積約13萬平方英尺、近8,000坪，可處理約1,000個40呎貨櫃與20,000個棧板，預計115年第一季末完工。2027年：海運端風險較高，法說資料指出2026年仍有約130萬TEU新船交付，2027年約310萬TEU，供給增速可能高於需求，可能造成運力過剩與價格戰；若紅海與蘇伊士運河通行恢復，船公司如何消化多餘運力將影響海運承攬價格。2028年：公司中長期機會在於全球服務網絡遍及亞、美、歐、非、印度，跟隨高階產品客戶全球布局，以保稅倉、自貿區、跨境海空鐵陸多式運輸、即時調度與客製化系統管理提高黏著度；但風險包括關稅政策反覆、地緣政治、紅海與中東航線不確定、航空與海運運價波動、客戶產業集中於科技硬體循環、毛利率受空運成本壓縮、匯率與燃油價格變動，以及大型國際貨代與本土貨代競爭。2027至2028具體財務預測未見公司公開量化指引，以上為依公司法說揭露產業趨勢與營運布局所作的研究歸納。
產業上下游
- 中華航空2610 台灣上市航空公司，屬航空貨運承攬業者可能採購或協作之空運艙位供給方；未查得捷迅逐一揭露指定航空承運商，故此為產業鏈推估。
- 長榮航空2618 台灣上市航空公司，提供國際航空貨運運能，屬空運承攬業上游運能供給方；未查得捷迅逐一揭露指定航空承運商，故此為產業鏈推估。
- 長榮海運2603 台灣上市貨櫃航運公司，屬海運承攬業可能採購艙位之上游船公司；未查得捷迅逐一揭露指定船公司，故此為產業鏈推估。
- 陽明海運2609 台灣上市貨櫃航運公司，屬海運承攬業可能採購艙位之上游船公司；未查得捷迅逐一揭露指定船公司，故此為產業鏈推估。
- 萬海航運2615 台灣上市貨櫃航運公司，提供亞洲與遠洋航線運能，屬海運承攬業可能上游；未查得捷迅逐一揭露指定船公司，故此為產業鏈推估。
- 桃園國際機場公司 未上市公司；台灣主要航空貨運樞紐，捷迅法說以桃園機場航空貨運量分析作為空運市場依據，屬物流基礎設施與營運環境。
- 國際航空公司與海外代理網絡 包含海外航空公司、貨運代理、報關行、倉儲與陸運業者，多為非台股掛牌或未具名供應商；支援捷迅跨國空海運、報關與倉儲服務。
- 國內外電子製造大廠 公司法說揭露客戶關係涵蓋筆電、手機、遊戲機、半導體、AI伺服器、電動車、機器人等知名國內外大廠，但未揭露具名客戶；多數為上市櫃或海外上市企業，無法確認個別股票代號。
- AI伺服器與半導體供應鏈客戶 公司法說指出2025年AI、半導體族群出貨需求強勁，2025年7月曾協助伺服器貨物包機出口；未揭露具名客戶。
- 散熱、電動車、消費型電子與電商客戶 2025 Q2法說列為未來主要成長動能之客戶產業類型；包含台灣與海外企業，但公司未揭露具名客戶。
- 跨境電商與海外倉儲需求客戶 捷迅提供跨境電商、保稅倉、自貿港區與海空鐵陸多元運輸服務，下游客戶可能包括品牌商、電商平台、貿易商與製造商；未具名。
競爭對手
- 台驊控股2636 台灣上市國際物流與貨運承攬業者，與捷迅在空海運承攬、跨境物流與供應鏈服務領域競爭。
- 中菲行國際物流5609 台灣上櫃國際貨運承攬與物流業者，全球貨代網絡完整，是捷迅在空運、海運與整合物流的直接同業。
- 嘉里大榮物流2608 台灣上市物流與配送業者，偏重國內物流、宅配與供應鏈服務，部分倉儲與物流解決方案與捷迅重疊。
- 宅配通2642 台灣上櫃宅配物流業者，與捷迅在電商物流、配送與部分倉儲服務有交集，但核心業務偏國內宅配。
- 榮運2607 台灣上市貨櫃場、倉儲與物流業者，與捷迅在物流、倉儲與運輸相關服務鏈有競爭或替代關係。
- 志信國際2611 台灣上市海空運承攬、報關與物流相關業者，屬貨運承攬同業。
- 中櫃2613 台灣上市貨櫃集散站與倉儲物流業者，與捷迅在物流與倉儲環節存在競爭或互補。
- DHL Global Forwarding 國際大型貨運承攬與供應鏈物流業者，非台股掛牌；在跨國空海運承攬與大客戶物流解決方案上與捷迅競爭。
- Kuehne+Nagel 瑞士上市全球貨代與物流公司，非台股掛牌；為國際空海運承攬大型競爭者。
- DB Schenker 德國物流與貨運承攬業者，非台股掛牌；在全球貨代與供應鏈管理市場與捷迅競爭。
資料來源（13）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。