衡平 8934
- 品質
- 偏弱
- 估值
- 偏貴
衡平可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 7% 的個股。最新一季 ROE 約 -28.6%。
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估值偏貴。本益比落在全市場第 83 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 96 百分位。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -60.0%，較去年同月下滑。
估值
偏弱股價淨值比偏貴，殖利率落後。
品質
偏弱2 項指標都落後。
成長
偏弱月營收年增率落後。
動能
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
籌碼
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-21，與前一交易日 2026-09-18 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
衡平（8934）EPS 與獲利能力
衡平 2020 年第 3 季每股盈餘（EPS）-8.53 元，近四季合計 -10.12 元，2019 年全年 EPS 0.93 元。
2020 年第 3 季毛利率 40.6%、營業利益率 -28.2%、稅後淨利率 -172.8%、單季 ROE -28.6%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 年第 3 季 | -8.53 | 40.6% | -28.2% | -172.8% | -28.6% |
| 2020 年第 2 季 | 0.19 | — | — | — | -1.6% |
| 2020 年第 1 季 | -1.48 | 23.7% | -11.0% | -8.3% | -4.4% |
| 2019 年第 4 季 | -0.30 | 22.4% | -1.9% | -14.3% | -7.0% |
| 2019 年第 3 季 | -0.02 | 19.3% | -6.2% | -3.0% | -1.2% |
| 2019 年第 2 季 | 0.46 | 18.9% | 4.5% | 0.9% | 0.4% |
| 2019 年第 1 季 | 0.79 | 27.3% | 9.2% | 3.8% | 1.6% |
| 2018 年第 4 季 | 1.59 | 26.3% | 16.9% | 10.0% | 5.0% |
歷年全年 EPS
- 2019 年0.93 元
- 2018 年3.58 元
- 2017 年0.54 元
- 2016 年3.83 元
- 2015 年3.31 元
月營收（截至 2020 年 8 月）
衡平 2020 年 8 月營收 0.17 億元，較去年同月衰退 60.0%；近 12 個月中有 4 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2020 年 8 月 | 0.17 | -60.0% |
| 2020 年 7 月 | 0.13 | -65.0% |
| 2020 年 6 月 | 0.48 | +10.0% |
| 2020 年 5 月 | 0.42 | -10.0% |
| 2020 年 4 月 | 0.34 | -20.0% |
| 2020 年 3 月 | 0.38 | -7.0% |
| 2020 年 2 月 | 0.40 | +0.0% |
| 2020 年 1 月 | 0.71 | +65.0% |
| 2019 年 12 月 | 0.65 | +14.0% |
| 2019 年 11 月 | 0.33 | -3.0% |
| 2019 年 10 月 | 0.40 | -11.0% |
| 2019 年 9 月 | 0.40 | +1.0% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
衡平（8934）股利政策與殖利率
衡平近五年沒有股利分派公告，交易所公告殖利率為 0.00%（2020-11-17）。
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
衡平（8934）三大法人買賣超與融資融券
截至 2020-11-17，三大法人近 5 個交易日合計持平衡平 0 張（外資 0、投信 0、自營商 0），近 20 個交易日合計賣超 6 張。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 |
|---|---|---|---|---|
| 11-17 | -3 | 0 | 0 | -3 |
| 04-08 | +1 | 0 | 0 | +1 |
| 03-20 | -1 | 0 | 0 | -1 |
| 12-05 | +1 | 0 | 0 | +1 |
| 11-19 | +2 | 0 | 0 | +2 |
| 11-15 | -2 | 0 | 0 | -2 |
| 11-12 | -1 | 0 | 0 | -1 |
| 09-05 | 0 | 0 | -1 | -1 |
| 09-04 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 08-30 | 0 | 0 | +1 | +1 |
| 08-22 | -3 | 0 | 0 | -3 |
| 08-15 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 08-08 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 08-06 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 08-02 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 07-31 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 07-30 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 07-24 | 0 | 0 | +1 | +1 |
| 07-23 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 07-19 | 0 | 0 | 0 | 0 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 41 | +8.2% | +7.2% | 97.6% | -11.1% |
| 20-40 | 95 | +24.6% | +28.6% | 73.7% | +6% |
| 40-60 | 207 | +6.2% | -6.2% | 41.5% | -9.1% |
| 60-80 | 197 | +12% | +12.4% | 54.3% | +6.3% |
| 80-100 現在在這裡 | 493 | -8.1% | -4.5% | 40.6% | -14.5% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 35.65，落在自身歷史第 95.7 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 143 天樣本中，120 日後平均上漲 5.5%、勝率 58.7%，超越大盤 3.3%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 38 次，觸發後 60 日平均 +17.83%，勝率 51.9%，平均贏大盤 +15.62 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
帶著上方證據，繼續研究衡平。
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請研究 衡平（8934），依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。，請讀：https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/8934
關於衡平（8934）的常見問題
- 衡平(8934)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-21 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 衡平股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-21 收盤 36.1 元，本益比 35.6、股價淨值比 1.5。目前本益比位於 2014 年以來自身分佈的第 96 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 衡平的每股盈餘（EPS）是多少？
- 衡平 2020 年第 3 季單季 EPS -8.53 元，近四季合計 -10.12 元，2019 年全年 0.93 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 衡平最新月營收表現如何？
- 衡平 2020 年 8 月營收 0.17 億元，較去年同月衰退 60.0%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 衡平配息多少？殖利率多少？
- 衡平近 12 個月沒有除息紀錄，交易所公告殖利率 0.00%（截至 2020-11-17）。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 衡平外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2020-11-17，三大法人近 5 個交易日合計持平衡平 0 張（外資 0、投信 0、自營商 0 張），近 20 日合計賣超 6 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。