最低價

最低價，就是一檔股票在某一個交易日，盤中實際成交到的最便宜價格。它之所以重要，是因為支撐、停損、下影線、突破確認這些技術面判斷，本質上都是拿最低價跟其他價量序列比一比才得出來的；少了這個欄位，很多策略連「跌破前低」這句話都寫不出來。

最低價是什麼、怎麼來的

把一天的交易想像成一場從早上九點開到下午一點半的拍賣會。這段時間裡，同一檔股票會用不同價格成交無數次，其中喊到最便宜的那一筆成交價，就是當天的最低價；最貴的那筆是最高價，第一筆是開盤價，最後一筆是收盤價。這四個價格合稱「開高低收」，K 線圖上一根棒子的下緣（下影線最底端），畫的就是最低價。

要注意的是，最低價是「真的有成交」的價格，不是有人喊過但沒撮合成功的更低報價。各價格欄位的精確口徑與還原權值後的差異，可以對照 量化交易詞彙表 裡的定義。

怎麼看一張最低價走勢圖

下面這張圖是台積電（2330）的每日最低價走勢，每一個點代表某一個交易日盤中成交到的最低點，連起來就是這檔股票一段時間「日內地板」的軌跡。

看這張圖，先抓大方向（整體往上、往下還是橫盤），再看最低價有沒有「一底比一底高」或「一底比一底低」。以截至 2026 年 6 月的近幾筆最低價為例：

這幾天的最低價一路墊高（2,345 → 2,490），代表連「最便宜的成交點」都在往上抬，是買盤承接力道轉強的訊號。反過來，如果最低價持續破底，就要留意支撐失守。

最低價在策略裡的角色

判讀最低價，重點通常在它落在什麼相對位置，而非單看它「多少算好」。把一段時間的最低價放在一起看，有三個常用視角：

第一，支撐：一段期間內的最低價，常被當成這檔股票的「地板」。第二，下影線：當天最低價遠低於開盤與收盤，代表盤中一度殺低又被買回，長下影線常被解讀成低檔有人承接。第三，跌破前低：當最新一根 K 棒的最低價跌破前一段時間的最低價，常被視為趨勢轉弱、該減碼或停損的訊號。這三種用法，寫成程式都是拿今天的最低價，去跟過去 N 天的最低價序列做比較。

用最低價回測前，先避開兩個陷阱

第一個是還原權值。除權息當天，未還原的最低價會出現純粹來自配息的跳空，被策略誤判成跌破支撐而觸發假停損；回測請用還原後的價格序列，才不會把配息當成真正的下跌。

第二個更隱蔽：把當日最低價直接當成進場成交價。這等於假設自己每次都剛好買在盤中最低點，實務上幾乎做不到，會讓回測績效嚴重高估；較合理的做法是以次日開盤或收盤成交。客製化選股策略回測價格序列 比較了不同進出場價格的特性，是動筆前值得先看的一篇。

怎麼用最低價選股

實務上，最低價很少單獨用來選股，而是當成「過濾雜訊」與「定義出場」的工具：用近期最低點界定支撐區間，再搭配價格區間或量能條件挑出標的；或用高低點過濾掉假突破，只留下真正帶量站穩的訊號。想看最低價怎麼變成可重現的策略，可以參考 低價股量化策略實戰 如何結合價格區間選股，以及 用 sustain 語法避免假突破 怎麼用高低點過濾雜訊。想把這些訊號寫成能自動執行的程式，再往 程式交易 深入。

怎麼自己取得這份資料

在 finlab 裡，全市場的每日最低價只要一行就能取得：

finlab.login()
low = data.get("price:最低價")

取回的物件以日期為列、股票代號為欄，可以直接和收盤價、最高價或均線做運算，寫「跌破近期低點出場」或「下影線買進」這類條件都不必自己處理對齊。不會寫程式也沒關係，頁面下方可以把這件事直接交給 AI 幫你完成。