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Help me set up FinLab and analyze 1516 川飛. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=1516
1516
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 川飛 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 15th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -1.0%.
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Valuation is high.PE is in the 99th market percentile; within its own history, PE is around the 99th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 0.8% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -6% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大-敦化 has accumulated 1,780 lots since the start (sold 7%), now trimming.
- Main distributor 台新證券 peaked at 84 lots, has sold 46%, 45 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +3.63pp, mid holders -1, retail -2.46pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -87 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大-敦化 +1,780
- 福邦證券 +223
- 元富-大裕 +119
- 富邦-新店 +110
- 凱基-市府 +103
- 富邦-建國 +103
Distributing
- 台新證券 45 left
- 臺銀-金山 14 left
- 永豐金-板新 4 left
- 台灣摩根士丹利 6 left
- 群益金鼎-東湖 5 left
- 元大-莒光 7 left
Desks
- 凱基-站前 -437
- 統一-高雄 -243
- 元大-高雄 -180
- 新光 -175
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 302 | -3.5% | -9.4% | 30.8% | -12.4% |
| 20-40 | 522 | +15% | +9.3% | 70.7% | -12.3% |
| 40-60 | 680 | +10.9% | +3.3% | 59.1% | -0.9% |
| 60-80 | 196 | -0.7% | -5% | 37.8% | -24.8% |
| 80-100 You are here | 142 | +34.1% | +39.6% | 88.7% | -15.4% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 1022.5, at the 99.1th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 118 historical days, 120-day forward avg gained 8.7%, win rate 76.3%, lagged the market by 20.6%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
21 times historically; 60-day forward avg -4.47%, win rate 33.3%, beating the market by -7.3 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
91 times historically; 60-day forward avg +5.03%, win rate 41.7%, beating the market by +2.83 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
17 times historically; 60-day forward avg -1.53%, win rate 35.3%, beating the market by -8.16 pts on average.
What does 川飛 do? Company profile
Overview
川飛能源股份有限公司為台灣證券交易所上市普通股，證券代號1516，成立於1986年2月20日，上市日期為1995年4月1日，總部位於台北市信義區光復南路495號6樓之5。依證交所公開資訊觀測站開放資料115年6月16日出表資料，董事長為Fang Jason Kin Hoi，總經理為蔡焜煌，發言人為陳郁嵐，實收資本額新台幣400,081,950元，已發行普通股40,008,195股，普通股每股面額新台幣10元，簽證會計師事務所為安永聯合會計師事務所，股票過戶機構為國票綜合證券股務代理部。公司沿革顯示，1986年成立時以自行車零件生產起家，1995年掛牌上市，2008年處分自行車事業並跨足新能源產業，2011年起開展國際貿易業務。2026年股東常會年報揭露截至2026年4月27日員工人數7人。主要股東方面，年報揭露截至2026年4月27日前十大股東包含庭楊股份有限公司持股13.82%、山雋股份有限公司持股12.13%、新華荷國際股份有限公司持股4.55%、和瑞投資有限公司持股4.18%、群益金鼎證券受託保管長雄證券有限公司投資專戶持股4.04%、縈力股份有限公司持股3.61%等。
Business
川飛目前主要商業模式為國際貿易商，依終端客戶實際需求接單後再採購與銷售，非製造商，無自行生產及研發，存貨水位相對低。2026年股東常會年報揭露2025年度營收淨額為新台幣78,814仟元，營業比重為百貨什項73,087仟元、占92.73%，其他5,727仟元、占7.27%；主要產品為生活家居、電器用品及鋁錠之貿易業務。2025/12/24法說會資料則將2025年前三季營收拆分為生活百貨50,424仟元、占90.15%，金屬5,172仟元、占9.25%，電競339仟元、占0.61%，電子零件買賣為0；相較2024年前三季電子零件買賣576,581仟元、占97.14%，公司已明顯退出電子零件導柄交易。現階段主要營業項目包含生活百貨、鋁錠、鋅錠及亞馬遜跨境電商；亞馬遜電商布局日本、新加坡與加拿大站點，採FBA物流模式，並導入AI工具進行產品開發、廣告優化與庫存預測。歷史上公司2015年後曾以生煤交易為主，2022年年報中生煤交易業務占營收100%；2023年起逐步降低生煤比重並導入電子零件及其他貿易品項，2024年後又因主要電子零件交易對象風險而轉向生活百貨、金屬及跨境電商。
Outlook 2025–2028
2025年為川飛營運結構大幅調整期，2025年前11月營收年減幅度達約88%，主要不是單純需求下滑，而是公司在2024年下半年至2025年主動降低對單一大型交易對象與電子零件導柄交易的依賴，並停止與合碩科技相關導柄交易；2024年第四季因客戶合碩公司無法順利償還貨款而認列預期信用損失282,838仟元，導致2024年全年EPS為-6.13元，2025年前三季EPS回到0.10元但營收規模顯著縮小。2026至2028年成長動能主要在三個方向：第一，生活百貨及小家電市場受智慧家居、健康家電、電商銷售與便利型產品需求帶動，公司可透過電商平台與產品差異化提高滲透率；第二，鋁錠與鋅錠貿易受電動車、建築、包裝、電子產業、基礎建設與防腐蝕需求支撐，中長期仍有需求，但價格與能源成本波動高；第三，亞馬遜跨境電商可受惠全球跨境電商成長、FBA物流及多站點布局，但需面對平台費用、廣告費、庫存與評價管理壓力。公司年報亦指出，2026年全球經濟仍受地緣政治、美中科技競爭、主要國家貨幣政策差異及關稅政策影響，全球供應鏈區域化與分散化趨勢加速，具供應鏈整合、庫存調配、資金效率及風險控管能力的貿易商較具優勢。主要風險包含：客戶集中與授信風險、應收帳款回收風險、原物料及金屬價格波動、美元及其他幣別匯率波動、亞馬遜平台競爭與費用上升、國際關稅及貿易壁壘、公司規模小且營收基礎縮小造成獲利波動，以及過去重大客戶糾紛仍處司法程序的不確定性。2027至2028年具體財務指引與擴產計畫未見公司公開揭露；可確認的方向是多元化國際貿易、降低單一客戶依賴、強化應收帳款與匯率風險管理、拓展高附加價值產品線與海外市場。
Supply Chain
- 乙廠商 2026年股東常會年報揭露之2025年度及2026年第1季主要供應商，2025年度進貨69,266仟元、占進貨淨額93%，2026年第1季進貨22,513仟元、占91%；公司未揭露實名，無法判定是否掛牌。
- 甲廠商 2026年股東常會年報揭露之2024年度主要供應商，進貨545,774仟元、占進貨淨額95%；年報註明2025年不再從電子零件貿易，推測與已終止之電子零件導柄交易相關，但供應商實名未揭露。
- 海外生活百貨、小家電與金屬原料供應商 公司從事生活家居、電器用品、鋁錠、鋅錠等國際貿易，年報及法說會指出供應商多為國外廠商，實名未揭露，非可確認台股上市櫃公司。
- B客戶 2026年股東常會年報揭露之2025年度及2026年第1季主要銷貨客戶，2025年度銷貨73,087仟元、占銷貨淨額93%，2026年第1季銷貨23,751仟元、占91%；公司未揭露實名，無法判定是否掛牌。
- 合碩科技股份有限公司 歷史電子零件導柄交易主要客戶；法說會註明電子零件買賣主要係與合碩交易之導柄，2024年8月後終止交易。合碩科技非台股上市櫃公司，且相關應收款/退票/刑事告訴事項已進入司法程序。
- Amazon日本、新加坡、加拿大站點及終端消費者 公司法說會揭露已在日本、新加坡與加拿大Amazon站點完成品牌布局，採FBA物流模式銷售生活百貨/小家電等產品；Amazon為美國上市公司，非台股掛牌。
Competitors
Sources（9）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.