巧新 1563
- 品質
- 中上
- 估值
- 偏貴
巧新可以買嗎？先看體質與估值定位
-
獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 60 百分位。最新一季 ROE 約 0.9%。
-
估值偏貴。本益比落在全市場第 91 百分位，比多數個股貴。
-
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 1.6%（買超）。
今天有什麼變化？
行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
巧新（1563）合理價估算與估值河流圖
估值至 09-14
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，巧新的應得價約 65.6 元；加上巧新自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 46.3 至 54.7 元，現價高於慣常區間上緣約 39%。調整基本面後，巧新目前比全市場約 65% 的股票貴（同業中約比 63% 貴）偏貴
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-11 起 · 股價 +80% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者台灣摩根士丹利 自起點累積 2382 張（已賣 10%），仍在加碼
- 主要派發者美商高盛 峰值囤過 3856 張、已倒 69%，剩 1200 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +5.61pp、中實戶人數 -6 戶、散戶佔比 -5.23pp，籌碼往上集中
承接
- 台灣摩根士丹利 +2,382
- 華南永昌-虎尾 +1,888
- 富邦證券 +1,723
- 元大證券 +1,637
- 第一金-員林 +1,291
- 美林 +1,233
派發
- 美商高盛 剩 1,200
- 凱基 剩 727
- 富邦-敦南 剩 270
- 新加坡商瑞銀 剩 511
- 摩根大通 剩 419
- 台新-建北 剩 575
交易台
- 永豐金-嘉義 -692
- 兆豐-來福 -578
- 陽信-石牌 -564
- 第一金-台中 -530
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 11 次，觸發後 60 日平均 +1.63%，勝率 30%，平均贏大盤 -12.85 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究巧新。
帶入 Studio 研究 ↗巧新是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
1563 對應巧新科技工業股份有限公司，英文全名 SuperAlloy Industrial Co., Ltd.，為台灣證券交易所上市普通股，產業別為汽車工業。公司成立於 1994/06/24，2000/07/04 公開發行，2006/10/26 登錄興櫃，2024/05/13 上市掛牌。總部位於雲林縣斗六市雲科路三段 80 號。董事長與總經理均為黃聰榮。公開股市資料顯示實收資本額約新台幣 22.56 億元，已發行普通股 225,608,140 股，無特別股。公司 2024 年報揭露截至 2025/02/28 集團員工合計 1,500 人，平均年齡 38.33 歲、平均服務年資 7.98 年。可確認之董事及法人董事持股包括黃聰榮、魏隆誠、正億企管顧問股份有限公司、永名投資股份有限公司等；完整前十大股東名單在本次可擷取公開網頁中未完整確認，故不列具體排名。公司在雲林與屏東設有工廠，德國設有塗裝廠與倉庫，並以鍛造、機械加工、拋光、塗裝與測試實驗室整合能力服務歐洲與全球豪華車客戶。
主要業務
巧新主要從事鍛造鋁合金輪圈、汽車懸吊系統鍛造零件、再生鋁合金鑄棒、輪圈配件與相關鋁材二次加工之研發、製造與銷售。公司早期從腳踏車零件及高爾夫球頭起家，2000 年雲林廠完成後切入汽車鍛造鋁圈。2024 年營收結構依年報為：鍛造鋁圈新台幣 66.84529 億元、占 89.44%；鋁材 4.63654 億元、占 6.20%；其他含懸吊件、配件、原料及模具設計開發收入 3.25396 億元、占 4.36%。銷售地區方面，2024 年內銷占 25.21%，外銷占 74.79%，其中歐洲占 59.15%、美洲占 15.52%、其他占 0.12%。商業模式以 OEM/ODM 式客製化開發與合格供應商認證為核心，因豪華車與超跑原廠認證流程長、品質要求高，客戶黏著度與開發週期為主要進入障礙。年報與證交所資料揭露主要客戶與品牌包括台灣豐田、JLR、Porsche、BMW、Mercedes-Benz、Ferrari、McLaren、Bentley、Aston Martin、Lexus、Lotus、Rolls-Royce/Mini 等。2024 年主要銷貨客戶中，台灣豐田占銷貨淨額 20.18%，JLR 占 16.38%。公司產品終端應用以豪華車、超跑、高階電動車、輕型卡車與懸吊系統零件為主，並以 100% 回收再利用之 RESAICAL 再生鋁料強化低碳供應鏈定位。
2025–2028 展望
2025 至 2028 年主要成長動能包括：一、豪華車與高階電動車對輕量化、高剛性鍛造輪圈的需求，汽車輕量化、電動車重量上升與節能減碳趨勢均支持鍛造鋁圈滲透；二、再生鋁 RESAICAL 使用率提升，2024 年已有多家豪華車廠認證採用，公司年報稱 2025 年再生鋁使用率可望朝 50% 邁進，且相對原生鋁可大幅降低碳排放並降低原料成本；三、擴大再生鋁材外售與循環經濟，2026 年法說摘要提及再生鋁使用比例目標突破 50%、鋁材銷售營收挑戰逾 10 億元；四、非移動產業應用，包括半導體設備關鍵與非關鍵鋁材零組件、重電、航太、軍工及其他工業鋁鍛件，公司年報已將半導體設備耗材、移動產業以外鋁鍛件、五軸加工、鍛造鎂合金輪圈、23 至 24 吋大尺寸輪圈列為研發方向；五、產能與製程升級，包含屏東子公司伽億熔煉廠、嘉義大埔美園區擴建、MES 生產管理、自動化、AI 導入品質檢驗與產品開發。2026 年公開法說摘要稱下半年營收有望較上半年成長、2028 年非移動產業應用營收占比目標達 40%，但此屬公司展望或第三方整理，非保證。主要風險包括豪華車與中國車市需求放緩、匯率波動、國際鋁價與原生鋁供應變動、航運與能源成本、主要客戶集中、車廠認證時程不確定、半導體新業務驗證與量產不確定、產線與研發人才培養不易、再生鋁品質穩定與客戶認證要求、地緣政治與關稅政策。
產業上下游
- EMIRATES GLOBAL ALUMINIUM (SINGAPORE) PTE. LTD. 年報揭露之主要鋁合金供應商，2024 年占進貨淨額 67.98%；為 EGA 集團亞太區接單與出貨窗口，非台股掛牌公司。
- Dubai Aluminium / Emirates Global Aluminium 集團 鋁生產及冶煉來源，年報註明 DUBAL 為 EGA 集團成員；非台股掛牌公司。
- 伽億股份有限公司及巧新內部再生鋁熔煉體系 巧新向上整合熔煉與再生鋁料，供應 RESAICAL 再生鋁合金鑄棒；屬集團內部或子公司，未上市櫃。
- 台灣豐田通商 2024 年主要銷貨客戶，占銷貨淨額 20.18%；服務 Toyota/Lexus 相關供應鏈，非台股掛牌公司。
- Jaguar Land Rover 2024 年主要銷貨客戶，占銷貨淨額 16.38%；國際豪華車品牌客戶，非台股掛牌公司。
- Porsche 證交所與公司公開資料列為主要豪華車品牌客戶之一；德國上市集團相關品牌，非台股掛牌。
- BMW Group 證交所與公司公開資料列為主要豪華車品牌客戶之一，包含 Rolls-Royce、Mini 等；德國上市公司，非台股掛牌。
- Mercedes-Benz Group 證交所與公司公開資料列為主要豪華車品牌客戶之一，含 Maybach、AMG 應用；德國上市公司，非台股掛牌。
- Ferrari、McLaren、Bentley、Aston Martin、Lotus 等超跑及豪華車品牌 年報列示之終端品牌客戶或應用對象；多為海外上市或未上市品牌，非台股掛牌。
競爭對手
- 健信科技工業 4502 台灣上櫃公司，汽車鋼圈、鋁合金輪圈製造商，產品包含鑄造、鍛造鋁合金與鍛造鎂合金輪圈，為較直接的輪圈同業。
- 正道工業 1506 台灣上市汽車零組件廠，產品與技術涵蓋鋁鍛造、活塞及車用零件，與巧新在鋁鍛造及車用零組件領域有部分競合。
- 六和機械 台灣未上市公司，汽車金屬零件製造商，具鑄鋁、鑄鎂、鑄鐵、沖壓、焊裝與加工能力，為廣義汽車金屬零件同業；非台股上市櫃。
- BBS Japan、Ronal、Maxion Wheels 等國際輪圈廠 海外輪圈與車用鋁輪製造商，部分產品與巧新豪華車、鍛造輪圈市場競爭；非台股掛牌。
資料來源（12）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於巧新（1563）的常見問題
- 巧新(1563)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質中上、估值偏貴、外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 巧新股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-14 收盤 74.8 元，本益比 70.6、股價淨值比 2.0。
- 巧新的每股盈餘（EPS）大約是多少？
- 以收盤價 74.8 元與本益比 70.6 回推，巧新近四季合計 EPS 約 1.1 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。