Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 1584 精剛. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=1584
1584
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 精剛 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Weak profitability.Operating margin is in the 39th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.4%.
-
Valuation is high.PE is in the 85th market percentile; within its own history, PE is around the 78th percentile.
-
Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 14.7% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -19% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 2,895 lots since the start (sold 18%), now trimming.
- Main distributor 花旗環球 peaked at 511 lots, has sold 37%, 324 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +2.87pp, mid holders +1, retail -2.40pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -169 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +2,895
- 美商高盛 +2,453
- 國票-台南 +1,954
- 美林 +1,121
- 新加坡商瑞銀 +890
- 台新-三民 +865
Distributing
- 花旗環球 324 left
- 台新-西松 88 left
- 台新證券 42 left
- 群益金鼎-敦南 37 left
- 國泰-敦南 101 left
- 永豐金-信義 41 left
Desks
- 元富-台南 -930
- 統一 -462
- 亞東 -410
- 富邦-新營 -343
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 313 | +11.9% | -16.5% | 29.1% | -5.8% |
| 20-40 | 340 | +13.2% | +8.3% | 56.8% | -29% |
| 40-60 | 133 | +27.2% | -0.4% | 49.6% | +8.1% |
| 60-80 You are here | 106 | +16.4% | +22.7% | 66% | +31.5% |
| 80-100 | 0 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 75.58, at the 77.8th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 62 historical days, 120-day forward avg declined 4.7%, win rate 25.8%, lagged the market by 45.4%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
24 times historically; 60-day forward avg -7.91%, win rate 29.2%, beating the market by -8.32 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
90 times historically; 60-day forward avg +2.06%, win rate 41.9%, beating the market by +0.06 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
30 times historically; 60-day forward avg -1.07%, win rate 39.3%, beating the market by -7.39 pts on average.
What does 精剛 do? Company profile
Overview
1584 對應證券為精剛精密科技股份有限公司，英文名稱 S-Tech Corp.，為上櫃普通股。公司成立於 2002 年 5 月 15 日，源自榮剛材料科技於 1997 至 1998 年工業局主導性新產品「商用鈦合金專案計畫」研發團隊，2007 年 11 月 28 日掛牌上櫃。總部與主要廠址位於台南市柳營區工一路 15 號（柳營科技工業區／環保科技園區）。公開股市資料顯示董事長為王炯棻；總經理資料來源不完全一致，Yahoo 股市 2026/01/30 基本資料列示邱俊宏，Goodinfo 近期頁面列示薄慧雲，故此項以公開資訊可能更新為準。資本額約新台幣 23.247 億元，已發行普通股約 232,470,533 股。104 人力銀行頁面列員工人數 195 人，屬徵才平台揭露，非正式年報人數。主要股東方面，公司官網 2025/03/24 股東資料顯示榮剛材料科技持股 29,292,756 股、12.60%，台灣鋼鐵持股 20,000,000 股、8.60%，其餘前十大股東包含林敬航、春雨工廠、台鋼燦星國際旅行社、賴水清、力新國際科技、聯合光纖通信、花旗託管柏克萊資本專戶、侯昱安等。公司已取得 ISO 9001、ISO 13485、ISO/IEC 17025、AS9100、ISO 14001、ISO 27001、ISO 45001、PED/AD2000 等認證，並揭露第二者合格供應商認證包含航太 Westland、Evergreen Aviation Technologies，生醫 Stryker、JMM，油氣水 Baker Hughes、SLB，能源 Toshiba MHI(KOBE)。
Business
精剛是台灣少數聚焦高階特殊合金材料的製造商，主要產品為特殊合金圓棒材與相關材料，包含純鈦、鈦合金、鎳基合金、特殊鋼、鈷基合金，形態涵蓋鑄錠、圓棒、線材／盤元、鍛件、螺絲與客製化加工件。公司官網稱其為國內唯一具鈦合金素材轉質製造、精整處理及成品零件加工垂直整合能力的專業製造廠。應用市場包括航太、國防、生醫植入材與醫療器材、油氣探勘、能源發電、化工、單車休閒與民生用品等。商業模式為採購鈦、鎳、鈷、鉻、鉬等高階合金原料或鑄錠，透過熔煉、鍛造、熱處理、精整、檢驗與認證流程，銷售給航太、油氣、醫材、能源與工業零組件客戶或二次加工廠。2025 年法說會整理資料顯示，鈦合金營收占比由 2024 年約 21% 提升至 2025 年約 42%，鎳基合金約 42%，形成兩大主軸；2025 年銷售區域約為歐洲 46%、台灣 24%、印度 8%、美洲 7%。因產品別與區域別數字來自法說會整理媒體而非逐字年報，本報告將其視為中等可信度資訊。2025 年營收約新台幣 25.2 至 25.94 億元、EPS 約 0.44 元，較 2024 年營收約 28.2 至 28.8 億元、EPS 1.57 元下滑，主因包含鎳基合金客戶庫存去化、匯率與外部環境因素；2026 年 5 月累計營收約 8.90 億元、年減約 21.87%，顯示短期營運仍在修復期。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望可分為成長動能、產能／認證、產業趨勢與風險。成長動能方面，鈦合金是核心變數：公司 2024 年 5 月完成鈦熔煉廠並產出台灣首支自行熔煉商用鈦錠，補上台灣鈦自主產線；2024 年完成調質爐、研磨廠，成功開發中空棒製程，並完成現金增資 12.8 億元，代表公司將資金投入垂直整合與國防自主、高階材料供應鏈。2025 年鈦合金占比提高，受惠於供應鏈去中國化、地緣政治風險下客戶轉單與非紅供應鏈需求；2026 年法說會整理指出 Q1 平均月接單金額較 2025 年平均約成長 25%，但營收發酵時間可能落在 2026 下半年。中長期 2027 至 2028 年，若鈦 VAR、精整、熱處理與內部檢驗量能持續提升，且取得更多航太客戶認證，產品組合可望由工業級材料朝航太級、醫材級與國防應用升級。產業趨勢方面，民航機隊長期擴張、航太發動機與結構件對高溫耐腐蝕材料需求、全球國防支出增加、油氣與能源設備更新、生醫植入材料需求，均支撐鈦合金與鎳基超合金需求。公司策略包括提高鈦合金產品占比、加速航太認證、拓展美洲市場、提高自製檢驗與熱處理能力、分散鈦原料來源至日本與沙烏地阿拉伯等非單一來源。風險方面，鎳基合金客戶庫存偏高可能需 1 至 2 年去化，航太認證週期長且失敗或延遲會影響高毛利訂單；鈦、鎳等原料價格、匯率、能源成本、全球景氣、關稅與地緣政治均會影響毛利；公司規模相對國際特殊合金大廠小，若產能爬坡、良率或檢驗瓶頸不順，可能壓抑 2026 至 2028 年成長曲線。上述展望含推估性質，並非公司財測。
Supply Chain
- 日本與沙烏地阿拉伯鈦原料供應商 法說會整理資料指出公司已布局自日本與沙烏地阿拉伯採購鈦原料，以降低單一來源與地緣政治風險；具體供應商名稱未公開。
- 榮剛材料科技股份有限公司 5009 主要股東與關係企業；精剛源自榮剛商用鈦合金專案研發團隊，榮剛亦為特殊鋼與合金材料廠。是否為直接原料供應商未公開，較適合作為集團技術／材料資源關係。
- 台灣鋼鐵股份有限公司 主要股東與台鋼集團核心公司；未上市櫃，提供集團資源與資本支持，是否直接供料未公開。
- 鈦、鎳、鈷、鉻、鉬等合金原料與鑄錠供應商 精剛製造鈦合金、鎳基合金、鈷基合金與特殊鋼所需上游原料；公開資料未完整揭露單一供應商名單。
- 長榮航太科技股份有限公司 2645 官網列為航太產業第二者合格供應商認證單位 Evergreen Aviation Technologies，屬台股掛牌航太維修與製造相關公司。
- Westland 官網列為航太產業合格供應商認證單位；非台股掛牌，名稱可能對應海外航太／直升機體系客戶。
- Stryker 官網列為生醫產業合格供應商認證單位；美國上市醫療器材公司，非台股。
- JMM 官網列為生醫產業合格供應商認證單位；非台股掛牌，公開資料未確認完整公司名稱。
- Baker Hughes 官網列為油氣水產業合格供應商認證單位；美國上市油氣設備與服務公司，非台股。
- SLB（Schlumberger） 官網列為油氣水產業合格供應商認證單位；美國上市油田服務公司，非台股。
- TOSHIBA MHI(KOBE) 官網列為能源產業合格供應商認證單位；海外企業／集團相關認證，非台股。
- 航太、國防、生醫、油氣、能源、化工與單車零組件加工客戶 公司產品終端應用涵蓋上述產業，部分客戶未公開，包含二次加工廠與終端設備商。
Competitors
- 榮剛材料科技股份有限公司 5009 台股上櫃特殊鋼與合金材料公司，同屬台鋼集團且為精剛主要股東；產品定位不完全相同，但在高階特殊鋼／合金材料領域具可比性。
- 大成不銹鋼工業股份有限公司 2027 台股上市不鏽鋼與金屬材料通路／加工廠，與精剛在一般鋼鐵產品不同，但在金屬材料客戶與部分高階材料市場具間接競爭或替代關係。
- 大同特殊鋼（Daido Steel） 日本上市特殊鋼大廠，非台股；舊年報市場分析曾列為鈦金屬／特殊材料國際重要廠商之一。
- ATI Inc. 美國上市高性能材料與特殊合金大廠，非台股；旗下／前身 Allvac 為航空與高階合金材料競爭者。
- TIMET 美國鈦金屬材料廠，非台股；為全球鈦合金材料重要競爭者。
- VSMPO-AVISMA 俄羅斯鈦金屬大廠，非台股；全球航太鈦供應鏈重要競爭者，但受地緣政治與制裁因素影響。
- 寶雞鈦業／中國鈦材廠商 中國大陸鈦材供應鏈，非台股；在商用鈦與部分工業鈦材市場形成價格與供應競爭。
- Carpenter Technology 美國上市特殊合金與高性能材料廠，非台股；航太、能源、醫療材料領域與精剛目標市場重疊。
Sources（20）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.