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幫我設定 FinLab，分析 1584 精剛，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=1584
精剛
體質待觀察，估值偏貴，暫無訊號亮起。
精剛可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 39% 的個股。最新一季 ROE 約 0.4%。
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估值偏貴。本益比落在全市場第 85 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 78 百分位。
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 8.9%（買超）。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -3.2%，較去年同月下滑。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-02-09 起 · 股價 -18% · 分點至 2026-07-09· 集保至 2026-07-03
- 最大持有者國票-台南 自起點累積 3233 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 2938 張、已倒 37%，剩 1854 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +2.72pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -1.62pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -27 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 國票-台南 +3,233
- 美商高盛 +2,534
- 美林 +1,679
- 新加坡商瑞銀 +1,027
- 摩根大通 +936
- 台灣摩根士丹利 +625
派發
- 凱基-台北 剩 1,854
- 臺銀-臺中 剩 122
- 台灣企銀-嘉義 剩 88
- 元大-內湖民權 剩 51
- 康和-嘉義 剩 50
- 國票-和平 剩 15
交易台
- 元大-新營 -821
- 統一 -730
- 元大-南崁 -535
- 亞東 -490
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 316 | +11.6% | -16.2% | 28.8% | -6.9% |
| 20-40 | 352 | +12.1% | +6.4% | 54.8% | -32.5% |
| 40-60 | 133 | +27.2% | -0.4% | 49.6% | +8.1% |
| 60-80 現在在這裡 | 106 | +16.4% | +22.7% | 66% | +31.5% |
| 80-100 | 0 | 樣本不足 | |||
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 75.0，落在自身歷史第 77.5 百分位，屬於 60-80 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 77 天樣本中，120 日後平均下跌 6.3%、勝率 20.8%，落後大盤 51.4%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 24 次，觸發後 60 日平均 -7.91%，勝率 29.2%，平均贏大盤 -8.32 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 90 次，觸發後 60 日平均 +2.06%，勝率 41.9%，平均贏大盤 +0.06 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 31 次，觸發後 60 日平均 -1.43%，勝率 37.9%，平均贏大盤 -8.97 個百分點。
精剛是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
1584 對應證券為精剛精密科技股份有限公司，英文名稱 S-Tech Corp.，為上櫃普通股。公司成立於 2002 年 5 月 15 日，源自榮剛材料科技於 1997 至 1998 年工業局主導性新產品「商用鈦合金專案計畫」研發團隊，2007 年 11 月 28 日掛牌上櫃。總部與主要廠址位於台南市柳營區工一路 15 號（柳營科技工業區／環保科技園區）。公開股市資料顯示董事長為王炯棻；總經理資料來源不完全一致，Yahoo 股市 2026/01/30 基本資料列示邱俊宏，Goodinfo 近期頁面列示薄慧雲，故此項以公開資訊可能更新為準。資本額約新台幣 23.247 億元，已發行普通股約 232,470,533 股。104 人力銀行頁面列員工人數 195 人，屬徵才平台揭露，非正式年報人數。主要股東方面，公司官網 2025/03/24 股東資料顯示榮剛材料科技持股 29,292,756 股、12.60%，台灣鋼鐵持股 20,000,000 股、8.60%，其餘前十大股東包含林敬航、春雨工廠、台鋼燦星國際旅行社、賴水清、力新國際科技、聯合光纖通信、花旗託管柏克萊資本專戶、侯昱安等。公司已取得 ISO 9001、ISO 13485、ISO/IEC 17025、AS9100、ISO 14001、ISO 27001、ISO 45001、PED/AD2000 等認證，並揭露第二者合格供應商認證包含航太 Westland、Evergreen Aviation Technologies，生醫 Stryker、JMM，油氣水 Baker Hughes、SLB，能源 Toshiba MHI(KOBE)。
主要業務
精剛是台灣少數聚焦高階特殊合金材料的製造商，主要產品為特殊合金圓棒材與相關材料，包含純鈦、鈦合金、鎳基合金、特殊鋼、鈷基合金，形態涵蓋鑄錠、圓棒、線材／盤元、鍛件、螺絲與客製化加工件。公司官網稱其為國內唯一具鈦合金素材轉質製造、精整處理及成品零件加工垂直整合能力的專業製造廠。應用市場包括航太、國防、生醫植入材與醫療器材、油氣探勘、能源發電、化工、單車休閒與民生用品等。商業模式為採購鈦、鎳、鈷、鉻、鉬等高階合金原料或鑄錠，透過熔煉、鍛造、熱處理、精整、檢驗與認證流程，銷售給航太、油氣、醫材、能源與工業零組件客戶或二次加工廠。2025 年法說會整理資料顯示，鈦合金營收占比由 2024 年約 21% 提升至 2025 年約 42%，鎳基合金約 42%，形成兩大主軸；2025 年銷售區域約為歐洲 46%、台灣 24%、印度 8%、美洲 7%。因產品別與區域別數字來自法說會整理媒體而非逐字年報，本報告將其視為中等可信度資訊。2025 年營收約新台幣 25.2 至 25.94 億元、EPS 約 0.44 元，較 2024 年營收約 28.2 至 28.8 億元、EPS 1.57 元下滑，主因包含鎳基合金客戶庫存去化、匯率與外部環境因素；2026 年 5 月累計營收約 8.90 億元、年減約 21.87%，顯示短期營運仍在修復期。
2025–2028 展望
2025 至 2028 年展望可分為成長動能、產能／認證、產業趨勢與風險。成長動能方面，鈦合金是核心變數：公司 2024 年 5 月完成鈦熔煉廠並產出台灣首支自行熔煉商用鈦錠，補上台灣鈦自主產線；2024 年完成調質爐、研磨廠，成功開發中空棒製程，並完成現金增資 12.8 億元，代表公司將資金投入垂直整合與國防自主、高階材料供應鏈。2025 年鈦合金占比提高，受惠於供應鏈去中國化、地緣政治風險下客戶轉單與非紅供應鏈需求；2026 年法說會整理指出 Q1 平均月接單金額較 2025 年平均約成長 25%，但營收發酵時間可能落在 2026 下半年。中長期 2027 至 2028 年，若鈦 VAR、精整、熱處理與內部檢驗量能持續提升，且取得更多航太客戶認證，產品組合可望由工業級材料朝航太級、醫材級與國防應用升級。產業趨勢方面，民航機隊長期擴張、航太發動機與結構件對高溫耐腐蝕材料需求、全球國防支出增加、油氣與能源設備更新、生醫植入材料需求，均支撐鈦合金與鎳基超合金需求。公司策略包括提高鈦合金產品占比、加速航太認證、拓展美洲市場、提高自製檢驗與熱處理能力、分散鈦原料來源至日本與沙烏地阿拉伯等非單一來源。風險方面，鎳基合金客戶庫存偏高可能需 1 至 2 年去化，航太認證週期長且失敗或延遲會影響高毛利訂單；鈦、鎳等原料價格、匯率、能源成本、全球景氣、關稅與地緣政治均會影響毛利；公司規模相對國際特殊合金大廠小，若產能爬坡、良率或檢驗瓶頸不順，可能壓抑 2026 至 2028 年成長曲線。上述展望含推估性質，並非公司財測。
產業上下游
- 日本與沙烏地阿拉伯鈦原料供應商 法說會整理資料指出公司已布局自日本與沙烏地阿拉伯採購鈦原料，以降低單一來源與地緣政治風險；具體供應商名稱未公開。
- 榮剛材料科技股份有限公司 5009 主要股東與關係企業；精剛源自榮剛商用鈦合金專案研發團隊，榮剛亦為特殊鋼與合金材料廠。是否為直接原料供應商未公開，較適合作為集團技術／材料資源關係。
- 台灣鋼鐵股份有限公司 主要股東與台鋼集團核心公司；未上市櫃，提供集團資源與資本支持，是否直接供料未公開。
- 鈦、鎳、鈷、鉻、鉬等合金原料與鑄錠供應商 精剛製造鈦合金、鎳基合金、鈷基合金與特殊鋼所需上游原料；公開資料未完整揭露單一供應商名單。
- 長榮航太科技股份有限公司 2645 官網列為航太產業第二者合格供應商認證單位 Evergreen Aviation Technologies，屬台股掛牌航太維修與製造相關公司。
- Westland 官網列為航太產業合格供應商認證單位；非台股掛牌，名稱可能對應海外航太／直升機體系客戶。
- Stryker 官網列為生醫產業合格供應商認證單位；美國上市醫療器材公司，非台股。
- JMM 官網列為生醫產業合格供應商認證單位；非台股掛牌，公開資料未確認完整公司名稱。
- Baker Hughes 官網列為油氣水產業合格供應商認證單位；美國上市油氣設備與服務公司，非台股。
- SLB（Schlumberger） 官網列為油氣水產業合格供應商認證單位；美國上市油田服務公司，非台股。
- TOSHIBA MHI(KOBE) 官網列為能源產業合格供應商認證單位；海外企業／集團相關認證，非台股。
- 航太、國防、生醫、油氣、能源、化工與單車零組件加工客戶 公司產品終端應用涵蓋上述產業，部分客戶未公開，包含二次加工廠與終端設備商。
競爭對手
- 榮剛材料科技股份有限公司 5009 台股上櫃特殊鋼與合金材料公司，同屬台鋼集團且為精剛主要股東；產品定位不完全相同，但在高階特殊鋼／合金材料領域具可比性。
- 大成不銹鋼工業股份有限公司 2027 台股上市不鏽鋼與金屬材料通路／加工廠，與精剛在一般鋼鐵產品不同，但在金屬材料客戶與部分高階材料市場具間接競爭或替代關係。
- 大同特殊鋼（Daido Steel） 日本上市特殊鋼大廠，非台股；舊年報市場分析曾列為鈦金屬／特殊材料國際重要廠商之一。
- ATI Inc. 美國上市高性能材料與特殊合金大廠，非台股；旗下／前身 Allvac 為航空與高階合金材料競爭者。
- TIMET 美國鈦金屬材料廠，非台股；為全球鈦合金材料重要競爭者。
- VSMPO-AVISMA 俄羅斯鈦金屬大廠，非台股；全球航太鈦供應鏈重要競爭者，但受地緣政治與制裁因素影響。
- 寶雞鈦業／中國鈦材廠商 中國大陸鈦材供應鏈，非台股；在商用鈦與部分工業鈦材市場形成價格與供應競爭。
- Carpenter Technology 美國上市特殊合金與高性能材料廠，非台股；航太、能源、醫療材料領域與精剛目標市場重疊。
資料來源（20）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於精剛（1584）的常見問題
- 精剛(1584)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-09 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 精剛股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-07-09 收盤 19.5 元，本益比 75.0、股價淨值比 0.9。目前本益比位於 2021 年以來自身分佈的第 78 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 精剛的每股盈餘（EPS）大約是多少？
- 以收盤價 19.5 元與本益比 75.0 回推，精剛近四季合計 EPS 約 0.3 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。