Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 2614 東森. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=2614
2614
quality needs a look, discounted valuation, no active signal today.
Is 東森 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Weak profitability.Operating margin is in the 39th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 1.3%.
-
Valuation is low.PE is in the 5th market percentile; within its own history, PE is around the 21th percentile.
-
Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -9.7% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -16% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 國泰-館前 has accumulated 9,551 lots since the start (sold 2%), still adding.
- Main distributor 元大-和平 peaked at 1,727 lots, has sold 60%, 698 left, ~7 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +1.41pp, mid holders -6, retail -1.21pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -2,661 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 國泰-館前 +9,551
- 玉山-板橋 +2,693
- 富邦-台北 +1,803
- 國票-南科 +1,074
- 統一-敦南 +987
- 群益金鼎-丹鳳 +325
Distributing
- 元大-和平 698 left
- 永豐金-桃盛 191 left
- 宏遠-台南 239 left
- 花旗環球 136 left
- 元大-新竹經國 124 left
- 國票-南京 72 left
Desks
- 美商高盛 -2,170
- 凱基-台北 -2,101
- 台灣摩根士丹利 -1,926
- 新加坡商瑞銀 -1,836
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | Insufficient data | |||
| 20-40 You are here | 51 | +27.8% | +27.4% | 100% | -71.9% |
| 40-60 | 204 | +23.5% | +22.8% | 52.5% | -27.9% |
| 60-80 | 348 | +28.8% | -30.6% | 44.8% | +9.1% |
| 80-100 | 125 | -37.8% | -37.1% | 0% | -108.7% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 9.24, at the 20.7th percentile of its own history (20-40 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum down”: across 32 historical days, 120-day forward avg gained 37%, win rate 90.6%, beat the market by 3.6%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
22 times historically; 60-day forward avg +22.52%, win rate 63.6%, beating the market by +17.54 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
58 times historically; 60-day forward avg +3.18%, win rate 43.6%, beating the market by +0.27 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
64 times historically; 60-day forward avg +2.81%, win rate 53.1%, beating the market by -0.37 pts on average.
What does 東森 do? Company profile
Overview
2614 對應證券為上市普通股「東森」，公司全名為東森國際股份有限公司，英文簡稱 EMIC。公司成立於 1975/05/14，前身為遠東倉儲股份有限公司，1995/09/23 掛牌上市，總部位於台北市大安區復興南路一段368號8樓。公開資料顯示實收資本額約新台幣 3,272,649,460 元，已發行普通股 327,264,946 股；統一編號 04964250；董事長為廖尚文，總經理資料來源有差異，證交所/多數股市資料顯示為周惠英，部分 2026 年資料曾列廖尚文，本文以公開資訊較常見之周惠英並於 notes 說明。主要董監事/法人持股包含遠富國際股份有限公司約 14,093,744 股、鼎豐傳播事業股份有限公司約 4,094,517 股，董監經理人持股合計約 5.56%。公司官網與年報揭露主要業務為穀倉、網路媒體事業、貿易零售事業；2024 永續報告書揭露之各事業年均員工數可由新進率反推，東森國際本體約 248 人、東森新媒體約 516 人、東森寵物雲約 953 至 954 人，合計約 1,700 人以上，因報告書片段未直接列總表，屬近似估算。
Business
公司目前並非單一倉儲公司，而是以「穀倉倉儲＋新媒體＋寵物/貿易零售＋轉投資」組成的多角化控股型營運公司。依 2025 年度年報摘要，114 年度產品/服務營收分布為：銷貨收入 1,930,779 千元、占 35.28%；媒體傳播收入 1,781,148 千元、占 32.54%；裝卸及倉儲收入 1,412,083 千元、占 25.80%；其他收入 349,319 千元、占 6.38%，全年合併營收約 54.73 億元。倉儲事業主要經營進口大宗穀物如黃豆、玉米、小麥之卸船、進倉、存倉、卡車/火車出倉等自動化作業，據東森集團資料，公司在台中港與高雄港合計四座深水碼頭自動化穀倉，總倉容約 33 萬噸，年可卸載穀物達 1,000 萬噸；2025 年穀物營運量約 612.3 萬公噸，倉儲營收約 14.12 億元。媒體事業由東森新媒體控股及其媒體事業群經營，核心品牌為 ETtoday 新聞雲，收入來源包含數位廣告、影音內容、活動專案、跨平台整合行銷與流量變現；2025 年東森新媒體營收約 19.08 億元，其中廣告收入約 17.82 億元。貿易零售事業主要由東森寵物雲經營，提供寵物食品、用品、寵物美容、住宿、醫療相關服務與電商/實體門市銷售；2025 年寵物事業營收約 21.45 億元，其中寵物商品營收約 19.32 億元、占 90.07%，美容營收約 2.13 億元、占 9.93%，截至 2025 年底全台門店約 115 家。轉投資方面，公開新聞顯示東森購物、自然美等事業對 2025 年獲利貢獻提升；自然美受 AI 科美與大健康策略帶動，2025 年營收約 22 億元並轉盈，東森購物則為東森集團新零售與 OMO 會員經營的重要平台。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望可分四條主線。第一，穀倉倉儲事業屬成熟、剛性需求型業務，台灣黃豆、小麥、玉米等大宗物資仰賴進口，政府延長相關稅負減免至 2026 年 9 月有利前三季散裝穀物採購與倉儲需求；但市場成長有限，且會受氣候、俄烏/中東地緣政治、美國貿易政策、國際航運、散裝與貨櫃運輸價差、台灣飼料與食品需求影響。公司策略為汰換老舊設備、導入自動化與 AI 智能穀倉管理、強化節能與作業安全，預期 2026 至 2028 年以穩定現金流與效率改善為主，而非高速成長。第二，新媒體 ETtoday 受益於行動化、影音化、社群化、短影音、APP 自有流量與 AI 內容產製，但台灣數位廣告成長利益高度集中於 Google、Meta、YouTube、TikTok 等國際平台，本地媒體面臨流量取得成本、廣告景氣、平台演算法變化與內容法規風險；公司規劃以 AI 降低內容成本、強化 APP、粉絲轉會員、影音內容、活動行銷、線下家外媒體與跨平台整合銷售，2026 年以損益改善與轉盈為主要觀察點。第三，東森寵物雲受台灣寵物陪伴需求、少子化、寵物保健與醫療服務滲透率提升帶動，2025 至 2028 年成長重點在門市品質優化、AI 會員數據、OMO 整合、自營商品、保健品、醫療生態圈與複合式店型；風險是線上價格競爭、租金與人力成本、活體販售規範趨嚴、同業展店競爭及單店效益不如預期。第四，資產與轉投資方面，林口東森集團全球營運總部「恩典大樓 Grace Tower」A 棟預計 2026 年第四季完工啟用，B 棟多功能展演廳預計 2027 年取得使用執照並開幕，搭配 AI 智慧辦公、攝影棚、會議展演、餐飲、旅宿與晶華國際酒店集團合作規劃，有機會帶動資產活化、品牌升級與集團綜效；但不動產開發、旅宿消費、利率與營運初期折舊費用為主要不確定性。整體而言，2025 年東森國際 EPS 約 1.99 元、全年合併營收約 54.73 億元，獲利改善主要來自多角化布局、AI/OMO 應用與轉投資改善；2026 至 2028 年能否延續，關鍵在新媒體轉盈、寵物事業單店獲利、自然美與東森購物貢獻、以及林口總部資產活化進度。
Supply Chain
- ADM Archer-Daniels-Midland Company 美國上市公司，屬全球大宗穀物與農產品供應/貿易商；東森公開資料未逐一揭露直接供應商，列為進口黃豆、玉米、小麥等穀物流通上游代表性業者。
- Cargill, Incorporated 未上市跨國糧商，屬大宗穀物供應鏈上游代表性業者；是否為東森直接交易對手需以公司採購/客戶合約為準，公開資料未揭露。
- Bunge Global SA 海外上市農產品與糧油貿易商，屬大宗穀物上游代表性業者；公開資料未確認其為東森直接供應商。
- 台灣港務股份有限公司 未上市國營港埠公司，東森穀倉在台中港、高雄港營運，港埠租賃、碼頭與港區作業環境為倉儲業務重要基礎設施。
- Mars Petcare 未上市/集團品牌，屬全球寵物食品與用品供應商代表；東森寵物雲上游包含寵物食品、用品、保健品品牌商，公開資料未逐一揭露直接供應商。
- Nestle Purina PetCare 瑞士上市 Nestle 集團旗下寵物食品品牌，屬寵物零售通路上游代表性品牌；公開資料未確認與東森寵物雲之直接交易關係。
- 統一企業 1216 台股上市食品與飼料/糧油相關大型企業，屬進口黃豆、玉米、小麥等大宗物資可能服務之下游加工需求類型；是否為東森直接客戶，公開資料未逐一揭露。
- 大成長城 1210 台股上市飼料、肉品與食品企業，屬大宗穀物進口與倉儲服務之典型下游需求產業；列為產業鏈代表，非確認直接客戶。
- 福壽實業 1219 台股上市飼料、油脂與食品企業，屬黃豆、玉米等大宗穀物加工需求之代表性下游；公開資料未確認為東森直接客戶。
- 泰山企業 1218 台股上市食品與油脂企業，屬油脂/食品加工需求之大宗物資下游類型；公開資料未確認為東森直接客戶。
- 廣告主與媒體代理商 ETtoday 新媒體之下游收入來源，包含品牌廣告主、活動專案客戶、媒體代理商與跨平台行銷客戶；多數客戶名單未公開揭露。
- 寵物飼主與會員消費者 東森寵物雲之終端客戶，透過實體門市、電商與 OMO 會員機制購買寵物食品、用品、美容、醫療與保健服務。
Competitors
- 富邦媒體科技 8454 台股上市，momo 為台灣主要電商與電視購物平台，與東森集團新零售/購物業務、廣告零售媒體與會員經營形成競爭。
- 網路家庭 8044 台股上櫃，PChome 為台灣主要電商平台之一，與東森購物/新零售及寵物商品線上銷售競爭。
- 萬達寵物事業 6968 台股掛牌公司，經營寵物公園等寵物零售通路，為東森寵物雲在寵物食品、用品、美容與會員經營上的直接競爭者。
- 寶雅國際 5904 台股上市生活百貨/美妝零售通路，與東森寵物雲及自然美等生活、美妝、保健零售場景有部分消費者與通路競爭。
- 聯合新聞網 UDN 未上市媒體品牌，為 ETtoday 在台灣數位新聞流量、廣告與內容分發上的主要競爭者之一。
- 自由時報電子報 未上市媒體品牌，為 ETtoday 在數位新聞與廣告市場的競爭者。
- 中時新聞網 未上市媒體品牌，為 ETtoday 在數位新聞、影音與社群內容市場的競爭者。
- Yahoo、Google、Meta、YouTube、TikTok 等國際平台 多為海外上市或集團平台，吸收台灣數位廣告預算與流量分發資源，是 ETtoday 廣告變現與流量經營的重要外部競爭壓力。
- 貨櫃化穀物運輸與一般港埠物流替代方案 東森在台灣大宗穀物專用自動化穀倉具特殊地位，直接同型競爭有限；但貨櫃化穀物、散裝/貨櫃運價差與替代物流模式會影響其倉儲裝卸量。
Sources（20）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.