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Help me set up FinLab and analyze 3630 新鉅科. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3630
3630
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 新鉅科 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 12th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -1.8%.
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Valuation is neutral.PE is in the 33th market percentile; within its own history, PE is around the 23th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -0.1% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price +13% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 康和-台中 has accumulated 649 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 摩根大通 peaked at 525 lots, has sold 72%, 148 left, ~5 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders -4, retail +1.26pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -1,168 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 康和-台中 +649
- 國泰-敦南 +535
- 宏遠-台南 +320
- 富邦-新店 +300
- 元富-嘉義 +260
- 群益金鼎-南京 +201
Distributing
- 摩根大通 148 left
- 新加坡商瑞銀 118 left
- 國票-安和 25 left
- 台新 138 left
- 兆豐-大安 99 left
- 華南永昌 77 left
Desks
- 玉山-新莊 -986
- 華南永昌-基隆 -671
- 凱基-台北 -635
- 元大-新莊 -407
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 10 | Insufficient data | |||
| 20-40 You are here | 28 | Insufficient data | |||
| 40-60 | 86 | -54.8% | -51.9% | 0% | -337.2% |
| 60-80 | 0 | Insufficient data | |||
| 80-100 | 0 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 16.73, at the 22.8th percentile of its own history (20-40 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(7d)
(0d)
(0d)
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
14 times historically; 60-day forward avg +7.26%, win rate 35.7%, beating the market by +4.39 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
85 times historically; 60-day forward avg +3.95%, win rate 44.9%, beating the market by -0.7 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
55 times historically; 60-day forward avg +0.8%, win rate 37.7%, beating the market by -2.48 pts on average.
What does 新鉅科 do? Company profile
Overview
3630 對應新鉅科技股份有限公司，為櫃買中心上櫃普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於 1999/08/30，公開發行日為 2008/06/03，興櫃日為 2008/07/21，上櫃日為 2010/04/26。官網基本資料列示產業類別為光電業，董事長鄭勝全、總經理黃子青，主要經營業務為光學儀器製造業、電子零組件製造業及其他電機電子機械器材製造業；截至官網資料，實收資本額為新台幣 2,041,918,480 元，普通股 204,191,848 股。公司登記與投資人專區地址為台中市外埔區水頭一路100巷77號；2024 年法說簡報曾列總公司於台中后里中科后里七星園區，惟 2024 年底出售后里中科廠房、2025 年購置外埔廠房後，應以官網最新外埔地址為準。2024 年法說簡報揭露員工約 1,300 人，生產基地包含台灣台中與中國廣東東莞新旭光學。115/04/19 前十大股東中，英屬開曼群島商丘鈦科技（集團）有限公司持有 77,008,888 股、37.71%，群光電子持有 10,069,605 股、4.93%，高效電子持有 8,919,000 股、4.37%，台灣丘鈦科技有限公司持有 8,321,701 股、4.08%；丘鈦科技集團與台灣丘鈦合計持股約 41.79%，為最重要策略股東。
Business
新鉅科為精密光學鏡頭與光學元件設計、研發、製造商，主要產品包含手機 RGB 鏡頭、筆記型電腦鏡頭、屏下指紋辨識 FOD 鏡頭、Cover Window、IoT/智慧生活鏡頭、3D 感測鏡頭、AR/VR/XR 光學元件、Pancake Lens、車用鏡頭與光學鍍膜相關產品。2024 年法說簡報列示產品線包含 MP RGB、Note Book、MP FOD、Cover Window、IoT、Automotive、3D、AR/VR、Consumer Electric；應用涵蓋手機、NB、IP Cam、掃地機器人、智慧門鎖、無人機、Face ID、Windows Hello、手勢辨識、VR/AR 追蹤與車用面板。2024 年前三季累計產品佔比約為 NB 鏡頭 50%、FOD 28%、Cover Window 12%、IoT 7%、MP 手機鏡頭 2%、其他約 1%；2023 年產品佔比約為 NB 44%、FOD 33%、Cover Window 10%、IoT 8%、MP 2%、其他 3%。MoneyDJ 產業資料另指出 2023 年光學鏡片／鏡頭產品營收比重為 100%，應用比重手機約 65%、NB 約 5%、光學塑膠面板約 15%，但此與公司法說的產品分類口徑不同，需視為不同統計口徑。商業模式以客製化光學設計、模具設計、塑膠／玻璃鏡片成型、鏡頭組裝、鍍膜、檢測與量產供貨為主，客戶多為手機、NB、消費電子、IoT、AR/VR 與模組廠。公司核心能力包括光學設計、D-cut 小型化鏡片與組裝、潛望長焦鏡頭、Pancake 與 AR 系統設計、模具設計、低反射鍍膜、黑化鍍膜、金屬鍍膜、AOI 檢測、MES 與工業 4.0 生產追溯。2026 年 5 月單月營收為 2.01001 億元、年增 5.68%，2026 年前 5 月累計營收 10.71126 億元、年增 15.03%；2026 年第一季每股虧損 0.27 元，2025 年全年 EPS 約 1.86 元，但 2025 年獲利包含處分后里中科廠房的一次性利益，營運本業仍需分開觀察。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望可分為四條主線。第一，NB 與 AI PC／視訊應用：2024 年前三季 NB 鏡頭已成最大產品線，若 AI PC、遠距視訊、Windows Hello、窄邊框與高畫質鏡頭規格升級延續，將支撐 NB 鏡頭 ASP 與出貨量，但 PC 景氣循環與品牌客戶拉貨節奏仍是主要變數。第二，AR/VR/XR 與智慧眼鏡：公司已在法說簡報列示 Pancake、AR、VR、XR、頭手部追蹤、眼球追蹤等鏡頭，2026 年 MoneyDJ 報導指出公司與大股東丘鈦科技所投資的挪威 poLight 合作開發液晶鏡頭，具快速變焦、低功耗特性，並已有中國大型 VR 客戶與美國客戶導入；若智慧眼鏡、AI 眼鏡與 VR 裝置出貨放大，可能成為 2026-2028 年新成長動能，但目前仍屬新產品導入與客戶驗證階段，不宜直接推估營收規模。第三，IoT、機器視覺、智慧門鎖、掃地機器人、IP Cam、無人機與車用鏡頭：公司產品已涵蓋多種感測與視覺應用，長期受惠於機器視覺、智慧家庭與車載攝影頭滲透率提升；但該類市場客製化程度高，單一案量與毛利率差異大。第四，股東與供應鏈整合：丘鈦科技作為最大股東與中國攝像頭模組廠，對新鉅科有垂直整合、客戶導入與營運管理改善的潛在助益，2024 年丘鈦科技亦公告參與新鉅科 2,000 萬股私募以加強手機、AR/VR、IoT 鏡頭能力。主要風險包括：光學鏡頭價格競爭激烈，大立光、玉晶光、舜宇、韓系與陸系鏡頭廠競爭；客戶集中與大股東關係交易依賴；手機鏡頭需求波動與規格升級放緩；AR/VR 量產時程不確定；匯率波動與外銷比重高；搬遷與產能利用率風險；2025 年處分廠房利益不可重複，若本業毛利與稼動率未改善，EPS 可能回落。
Supply Chain
- 東菱 MoneyDJ 資料列為新鉅科重要原物料供應商之一；供應項目未完整公開，推估與塑料、鏡片或光學材料相關；未確認為台股上市櫃公司。
- 水晶光電 MoneyDJ 資料列為重要原物料供應商之一；中國 A 股上市光學元件廠，非台股掛牌，可能供應濾光片、鏡頭保護片或相關光學元件。
- poLight ASA 挪威公司，非台股掛牌；MoneyDJ 報導指出新鉅科與丘鈦科技所投資的 poLight 合作開發液晶鏡頭，布局 AR/VR 快速變焦、低功耗應用。
- 丘鈦科技（集團）有限公司 香港上市攝像頭模組廠，非台股掛牌；為新鉅科最大股東與重要垂直整合夥伴，協助手機、AR/VR、IoT 鏡頭導入模組與客戶。
- 群光電子 2385 台股上市公司，為新鉅科主要股東之一；群光集團具 NB 相機模組、鍵盤與電腦周邊供應鏈背景，與新鉅科早期 NB Lens 發展及策略投資相關。
- 中國大陸手機品牌客戶 MoneyDJ 資料指出新鉅科手機鏡頭主攻大陸前三大手機品牌，多可能透過模組廠供應；個別品牌與合約未由公司逐一公開。
- 美系筆電大廠 MoneyDJ 資料指出公司供應美系筆電大廠；實際客戶名稱未由公司正式公開，應視為未具名品牌客戶。
- Microsoft 美國上市公司，非台股掛牌；公司法說簡報列示曾獨家供應 Xbox Kinect V1/V2 3D Structure Light／TOF Lens and Window，並在 Cover Window 應用案例列示 Kinect。
- Amazon 美國上市公司，非台股掛牌；公司法說簡報在 Cover Window 應用案例列示 Amazon Go Window、Amazon Robotics Window，惟未確認目前量產供貨狀態。
- DJI 中國未上市公司；公司法說簡報在 Cover Window 與 IoT 應用列示 Drone、DJI Goggle 等應用案例，惟未確認目前量產供貨狀態。
Competitors
- 大立光 3008 台股上市光學鏡頭龍頭，手機高階鏡頭與潛望鏡頭競爭者。
- 玉晶光 3406 台股上市光學鏡頭廠，手機、平板、AR/VR 與消費電子鏡頭競爭者。
- 今國光 6209 台股上櫃光學鏡頭與光學元件廠，為 MoneyDJ 列示同業。
- 先進光 3362 台股上櫃光學鏡頭廠，手機、車用與光學元件競爭者。
- 亞光 3019 台股上市光學元件與鏡頭模組廠，產品橫跨影像、車用與光學模組。
- 佳凌 4976 台股上櫃光學鏡頭與光學元件廠，為 MoneyDJ 列示同業。
- 光燿科 3428 台股上櫃光學元件廠，為 MoneyDJ 列示同業。
- 舜宇光學科技 香港上市公司，非台股掛牌；全球手機鏡頭、車載鏡頭與光學模組主要競爭者。
- Tamron 日本上市光學鏡頭廠，非台股掛牌；為 MoneyDJ 列示國際競爭者。
- SEKONIX 韓國上市光學鏡頭廠，非台股掛牌；為 MoneyDJ 列示國際競爭者。
- Kolen 韓國光學鏡頭同業，非台股掛牌；為 MoneyDJ 列示競爭者。
Sources（13）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.