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Help me set up FinLab and analyze 4107 邦特. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4107
4107
strong quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 邦特 a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~94% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 4.2%.
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Valuation is low.PE is in the 25th market percentile; within its own history, PE is around the 4th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 2.5% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -3% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 兆豐證券 has accumulated 1,059 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 國泰-館前 peaked at 92 lots, has sold 83%, 16 left, ~40 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +3.81pp, mid holders -2, retail -1.24pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -278 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 兆豐證券 +1,059
- 國泰證券 +164
- 大昌 +158
- 富邦-桃園 +117
- 富邦-陽明 +104
- 凱基-屏東 +96
Distributing
- 國泰-館前 16 left
- 國票-南港 6 left
- 美林 17 left
- 永豐金-竹科 16 left
- 中國信託 14 left
- 元大-敦南 13 left
Desks
- 富邦證券 -244
- 永豐金-內湖 -172
- 富邦-新竹 -161
- 凱基-台北 -133
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 734 | +14.8% | +10.9% | 83.7% | -11.9% |
| 20-40 | 667 | +16.8% | +9.4% | 79.5% | +0.4% |
| 40-60 | 554 | +9.4% | -2% | 47.3% | -4.3% |
| 60-80 | 333 | +9.6% | -5.4% | 42% | -3.4% |
| 80-100 | 746 | +13.9% | +20.4% | 66.4% | +3.6% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 14.69, at the 4.4th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum down”: across 793 historical days, 120-day forward avg gained 11.4%, win rate 75.4%, beat the market by 2.6%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
37 times historically; 60-day forward avg +4.44%, win rate 56.8%, beating the market by +0.31 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
50 times historically; 60-day forward avg +13.79%, win rate 57.5%, beating the market by +7.93 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
51 times historically; 60-day forward avg +2.66%, win rate 55.1%, beating the market by -0.74 pts on average.
What does 邦特 do? Company profile
Overview
4107 對應證券為邦特，櫃買中心資料顯示市場別為上櫃、產業類別為生技醫療業、掛牌日期為 2002-03-04，主要經營醫療耗材（血液迴路管、藥用軟袋、TPU 體內導管等）製造買賣及醫療設備進出口貿易，屬營運公司普通股。公司 1991-11 設立，總部位於臺北市中山區長安東路 1 段 23 號 5 樓之 6；官網生產基地包括宜蘭蘇澳龍德廠（1991）、宜蘭科學園區宜科廠（2023）及菲律賓 Bataan 廠（2013）。董事長為李明忠，總經理為林進隆，發言人為財務長黃繹中。113 年報列示實收資本額 692,983 千元；114 年 2 月 28 日員工合計 426 人。公司官網 114 年 7 月 28 日前十大股東為：可耀 10.10%、益發 5.19%、易水堂投資 4.33%、曾俊仁 4.01%、可仁醫學科技 3.94%、益盛 3.74%、益德 3.25%、明勝 2.77%、宗玉投資 2.33%、渣打託管斯威德小型資本新興市場投資專戶 2.03%；113 年報另揭露益盛與益德之主要股東均為可成股份有限公司 100%，但 2026 年法說摘要指出可成相關持股目前屬財務投資，尚無產品線合作計畫。
Business
邦特為醫療耗材與導管產品製造商，採自有品牌 OBM、OEM、ODM、CDMO 並行，產品應用於血液透析、介入放射、泌尿科、輸液治療、外科引流、呼吸治療、居家照護等。113 年營收 2,072,575 千元，產品比重為 TPU 導管 621,557 千元、29.99%；血液迴路管 397,759 千元、19.19%；藥用軟袋 345,330 千元、16.66%；外科管 204,184 千元、9.85%；其他醫療耗材 181,829 千元、8.77%；血管導管 147,364 千元、7.11%；穿刺針 128,521 千元、6.20%；關鍵零組件 46,031 千元、2.22%。114 年合併財報顯示全年營收 2,135,451 千元，產品收入為 TPU 導管 706,061 千元、血液迴路管 423,944 千元、藥用軟袋 407,311 千元、其他 173,732 千元、外科管 168,911 千元、穿刺針 101,362 千元、血管導管 88,785 千元、關鍵零組件 65,345 千元；114 年無個別客戶銷售金額大於合併收入 10%。113 年地區分布為亞洲 40.99%、美洲 23.11%、台灣內銷 18.87%、歐洲 12.33%、非洲 4.70%；產品行銷超過 50 國，並取得 CE、FDA 510(k)、GMP、ISO13485 等醫材認證。主要客戶多為海外醫療通路商、醫院體系、洗腎耗材通路、藥廠、OEM／CDMO 醫材客戶；年報因契約約定未揭露主要客戶真名，僅以 JA 代號列示且 113 年占比 9.33%。
Outlook 2025–2028
2025 年（民國 114 年）已揭露全年營收 21.35 億元，較 2024 年 20.73 億元小幅成長約 3.0%；成長主要來自 TPU 導管、藥用軟袋、血液迴路管與關鍵零組件，但血管導管、穿刺針、外科管下滑，反映產品組合調整與部分成熟品競爭壓力。2026 年截至第一季營收 5.46 億元，年增約 5.4%；2026/05/18 法說摘要指出公司內部全年營收目標希望成長 10%，但管理層承認達成具挑戰，成長主力為藥用軟袋與血液迴路管，TPU 體內導管因中國市場逾三十家競爭者而承壓，穿刺針與血管導管也偏弱。2026 下半年主要風險為醫療級 PVC／TPU 等原料價格上漲，公司可轉嫁幅度有限，血液迴路管毛利率若調價不順可能再降 3-4 個百分點；匯率因外銷比重高亦影響獲利。2027 年較明確的成長事件為宜科廠軟袋新設備：法說摘要提到三台新軟袋機總投資約 538 萬歐元，第一台預計 2027Q1 抵達，三台預計 2027 年 8 月前全數進廠；若認證、稼動率與訂單順利，藥用軟袋產能與宜科廠固定成本吸收可改善。2027-2028 年中長期動能包括宜科新廠投產與舊廠產線轉移、菲律賓廠承接南向與供應鏈分散需求、OEM／ODM／CDMO 客戶拓展、高附加價值 TPU／血管導管與微創手術耗材升級；但年報與法說同時提示歐盟 MDR／CE 維護成本提高、中國低價醫材競爭、原料進口依賴、地緣政治與關稅、CDMO 新訂單進度不確定、外銷匯率波動等挑戰。2027-2028 具體營收與獲利數字未見公司正式公開預測，以上為根據已公開產能、法說與年報策略的研究推估。
Supply Chain
- 南亞塑膠工業股份有限公司 1303 年報提及國內已有相關原物料業者如南亞塑膠，可望降低醫療級 PVC 等原料成本；未確認為特定年度直接供應商，屬潛在或產業上游關係。
- 國際醫療級 PVC Compound／TPU／化工原料供應商 年報指出主要原料為醫療級 PVC Compound、TPU 及其他化工原料，多仰賴歐美日進口，且維持數家供應商；主要進貨供應商因契約約定以 TA 代號揭露，113 年占進貨淨額 14.83%，真實名稱未公開。
- 日本、歐洲、美國醫療級零組件與材料供應商 為符合 CE Mark、FDA 510(k) 等標準，部分原料與零組件自日本、歐洲、美國等地採購，主要受美元與日圓匯率及石化原料價格影響。
- 設備與自動化製袋機供應商 宜科廠導入自動化與工業 4.0 設備；2026 法說摘要提及將投資三台新軟袋機，供應商未公開。
- 海外醫療器材經銷商與代理商 公司產品外銷亞洲、美洲、歐洲、非洲等 50 餘國，年報列示公司透過海外經銷商合作、國際醫療展與在地通路拓展市場。
- 醫院、洗腎中心與醫療院所 血液迴路管、穿刺針、藥用軟袋、導管、外科引流與呼吸治療耗材之終端使用者，包含台灣醫院與海外醫療院所；具體客戶多未公開。
- 國內外藥廠與輸液產品客戶 藥用軟袋供應國內藥廠與醫療市場需求，2026 法說摘要指出藥用軟袋受北非訂單帶動。
- OEM／ODM／CDMO 醫材品牌客戶 公司年報與官網強調具備導管、軟袋、零組件、滅菌、組裝與法規能力，可承接歐美醫材大廠或新創之 OEM、ODM、CDMO；客戶名稱未公開。
- JA 客戶代號 113 年報列示近兩年主要銷貨客戶因契約保密以 JA 代號揭露，113 年銷貨 193,289 千元、占 9.33%，非關係人。
Competitors
- 太平洋醫材股份有限公司 4126 上櫃醫療耗材公司；TPEX 興櫃公司採樣同業資料曾以太醫、邦特等作為醫療耗材相近同業。
- 明基三豐醫療器材股份有限公司 4116 上櫃醫療器材公司，產品含醫療器材與耗材；屬台灣醫療器材同業，但與邦特產品線並非完全重疊。
- 聯合骨科器材股份有限公司 4129 上櫃醫療器材公司，主要偏骨科植入物與手術器械；為醫材產業同業與資本市場可比公司，非血液透析耗材直接競品。
- 佳醫健康事業股份有限公司 4104 上市公司，主要涉及血液透析相關醫療服務與耗材通路；在洗腎產業鏈與邦特產品應用市場相近。
- 杏昌生技股份有限公司 1788 上櫃公司，主要營業項目包含醫療器材、生化試藥及西藥買賣；TPEX 資料曾列為血液透析相關醫材相近採樣同業。
- 善德生化科技股份有限公司 台灣興櫃或未屬上市櫃範圍之血液透析耗材相關業者；因非上市櫃公司，stock_id 依規範填 null。
- NIPRO 日本上市醫療器材公司；年報列為台灣血液迴路管與穿刺針市場進口品牌競爭者。
- KAWASUMI 日本醫療器材品牌；年報列為血液迴路管與穿刺針進口競爭品牌。
- JMS 日本醫療器材公司；年報列為穿刺針市場知名進口品牌之一。
- 中國醫療導管與耗材廠商 2026 法說摘要指出 TPU 體內導管在中國市場面臨逾三十家競爭者，造成當地業務承壓；未列具體公司名稱。
Sources（16）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.