Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 5209 新鼎. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=5209
5209
steady quality, discounted valuation, no active signal today.
Is 新鼎 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Above-average profitability.Operating margin is in the 72th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 9.5%.
-
Valuation is low.PE is in the 6th market percentile; within its own history, PE is around the 9th percentile.
-
Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 8.0% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — neutral
Window from 2026-01-17 · Price -2% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 富邦-南京 has accumulated 110 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 台新-信義 peaked at 29 lots, has sold 34%, 19 left, ~63 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.12pp, mid holders -1, retail +1.81pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -107 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 富邦-南京 +110
- 新光 +56
- 元大證券 +46
- 兆豐-忠孝 +41
- 華南永昌 +34
- 凱基-中壢 +31
Distributing
- 台新-信義 19 left
- 永豐金證券 8 left
- 臺銀-民權 8 left
- 臺銀 4 left
- 新光-新竹 6 left
- 富邦-斗六 3 left
Desks
- 永豐金-埔里 -476
- 元富 -85
- 第一金-高雄 -42
- 富邦-台南 -33
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 464 | +86.8% | +63.2% | 100% | +71.6% |
| 20-40 | 561 | +19.9% | +14.1% | 91.1% | 0% |
| 40-60 | 678 | +16% | +14.4% | 83% | -2.4% |
| 60-80 | 677 | +3.7% | +3.1% | 56.9% | -7.2% |
| 80-100 | 658 | -1% | -2.9% | 45.6% | -19.2% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 9.68, at the 9.3th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum up”: across 555 historical days, 120-day forward avg gained 33.4%, win rate 96.2%, beat the market by 27.7%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
27 times historically; 60-day forward avg +11.7%, win rate 63%, beating the market by +7.35 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
98 times historically; 60-day forward avg +6.91%, win rate 55.6%, beating the market by +3 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
15 times historically; 60-day forward avg +4.17%, win rate 50%, beating the market by -2.28 pts on average.
What does 新鼎 do? Company profile
Overview
5209 對應新鼎系統股份有限公司，英文名稱 CTCI Advanced Systems Inc.，為中鼎集團關係企業，1987年8月3日成立，2002年2月25日上櫃，屬營運公司普通股。總部位於台北市北投區福善路16號11樓，總機(02)2785-3839，統一編號22619999。依2026年前後公開資料，董事長為鍾士偉，總經理兼發言人為謝仁興；2026年5月26日股東常會改選後，新任董事包含中鼎工程代表人鍾士偉、謝仁興、陳寶郎、詹火生、黃育徵、陳宏宜及獨立董事呂良正、陳雄文、蘇迺惠。實收資本額約新台幣2.84億至2.86億元，已發行普通股約2,844萬至2,855萬股，數字因資料日期不同略有差異。主要股東與控制關係方面，中鼎工程股份有限公司為最大股東及法人董事，公開資料顯示持股約1,245.4萬股，約43%至44%；陳宏宜等自然人董事/經理人亦持股。員工規模方面，2023年永續報告書搜尋摘要顯示年底員工總人數205人，2024年精確人數未能在可擷取資料中確認，故以逾200人描述較保守。
Business
新鼎以工控與系統整合為核心，業務方向包括自動化主承包（MAC）、智慧製造、交通與機電、工控產品代理與銷售、製程儀控、資通訊系統整合、建設開發/智慧綠建築、智慧照護、能源管理與溫室氣體盤查等。公司服務領域涵蓋石油、天然氣、石化、電力、交通、高科技、生技、資料中心、資源處理中心、建築物管理、工廠設施監控等。公開資料列示主要服務包含系統規劃設計、建置、維修與升級更新、儀控系統工程、儀控更新、高階控制、SCADA/遙測監控、即時資料庫與製程資訊管理、輸儲監控、安全儀控與SIL評估、工安預警、警報管理、AI智慧控制解決方案、機場/軌道交通系統整合、能源管理與節能減碳服務。商業模式以專案承攬、系統整合、工程建造、維運服務、代理產品銷售與自研智慧平台/軟體導入為主；近年透過整合子公司萬鼎工程的設計與營造能力，從較小型系統整合案擴大至大型統包（EPC）與一站式「設計+營造+系統智慧化」服務。依MoneyDJ資料，2024年營收結構約為工程建造81%、系統整合17%、銷貨收入2%；2025年合併營收約新台幣53.44億元，較2024年約63.95億元下滑約16.4%，但稅後淨利與EPS受專案組合/毛利改善而創高，EPS約16.16元。主要客戶或終端應用包含中油、台電、中殼、中美和、台塑集團、SABIC、PTTAC、PETRON、中海油、JGC、翔鷺石化等能源石化客戶，以及機場、捷運/高鐵、資料中心、高科技與生技廠房、社會住宅與智慧建築等場域。
Outlook 2025–2028
2025至2028年的核心展望可分為四條主線。第一，工程與統包規模放大：官方集團新聞稿指出新鼎2025年EPS達16.16元，擬配發13元現金股利，且在建工程規模約201.1億元、連續十年創高；公司已將成長定位從小規模工程推進到大型統包（EPC）時代，鎖定百億級大型統包案。第二，高科技、生技、資料中心與智慧建築需求：2025年公司取得或執行的案源包含生技製藥OSD擴建、中華電信濱江資料中心、新北社宅、智慧綠建築、高科廠房系統整合等；若AI資料中心、高科技建廠、機電與FMCS需求延續，將支撐2026至2028年接單與在建工程認列。第三，能源轉型與基建汰換：碳費制度、2050淨零、LNG接收站、新建/改建電廠、油品儲運、煉油石化設備汰換、循環資源處理中心、水資源處理廠等，是製程儀控與系統更新需求來源；中油SIS1系統更新、LNG接收站儀控、軌道交通訊號整合等國家級基建為近年重要實績/商機方向。第四，AI智能應用與自研平台：公司發展Mr. OPX等智能維運、製程優化、能源管理、製程模擬、數位孿生、5G專網與無人化維運服務，目標從一次性工程專案延伸至高附加價值軟體、維運與節能減碳服務。主要風險包括大型工程案認列時程波動、標案競爭與毛利壓力、工期延宕/追加成本、業主資本支出循環、關鍵工程人才不足、代理產品與海外工控軟體/設備供應風險、公共工程與能源政策變動，以及專案集中度提高後對單一大型案執行品質的敏感度。2026至2028年並無可查證的逐年官方財測；上述為根據已揭露訂單、法說/年報展望與產業趨勢所作的研究性整理。
Supply Chain
- 中鼎工程股份有限公司 9933 最大股東與中鼎集團母體資源來源，提供EPC、工程管理、國內外大型工程案源與集團協同；同時是法人董事，持股約43%至44%。
- 萬鼎工程服務股份有限公司 新鼎子公司/關係企業，未上市；提供設計、營造、智慧建築與綠色工程能力，是新鼎推進大型統包與智慧綠建築的重要工程資源。
- NovaTech 非台股掛牌；公開資料列為新鼎工業控制設備主要代理產品/供應商之一。
- Mitsubishi Electric（三菱電機） 日本公司，非台股掛牌；公開資料列為新鼎工業控制設備與三菱PLC等代理/合作產品來源。
- AspenTech 美國工業軟體供應商，非台股掛牌；公開資料列為新鼎製程模擬、先進製程優化等相關代理/合作產品來源。
- Intergraph／Hexagon PPM 海外工程設計與工廠資訊軟體供應商，非台股掛牌；公開資料列為新鼎PDS、Process/Power/Marine等代理或合作產品來源。
- 台灣中油股份有限公司 國營未上市；新鼎主要能源石化客戶之一，近年案源包含SIS1系統更新、LNG接收站儀控、煉油石化場域儀控等。
- 台灣電力股份有限公司 國營未上市；新鼎主要電力與能源基礎設施客戶之一，應用於電廠改建、電力場域儀控與系統整合。
- 台塑集團 集團本身非單一台股代號；公開資料列為新鼎主要客戶群之一，應用於石化、煉油、製程優化與工安/監控等場域。
- 中華電信股份有限公司 2412 台股上市；公開新聞提及新鼎取得/執行中華電信濱江資料中心新建工程，屬資料中心與智慧化工程應用。
- 台灣高速鐵路股份有限公司 2633 台股上市；公開資料提及台灣高鐵地震旁路系統汰換工程，屬軌道交通訊號/系統整合應用。
- 桃園國際機場股份有限公司 未上市；新鼎過往實績涵蓋機場行李分揀、自助行李託運與航站相關智慧應用，屬智慧交通/機場系統整合。
- 高科技與生技廠房業主 多數個別業主未在公開資料完整揭露；2025展望與法說摘要顯示高科技暨生技建廠、OSD擴建、廠務監控與無塵室機電整合為重要需求來源。
Competitors
- 中鼎工程 9933 台股上市；大型EPC工程與中鼎集團母公司，新鼎為其關係企業，部分場域為協同而非直接競爭，但在大型統包、能源石化與工程承攬能力上具可比性。
- 亞翔工程 6139 台股上市；高科技廠房、無塵室、機電與工程承攬業者，與新鼎在高科/生技建廠及廠務整合市場具競爭或替代關係。
- 聖暉工程科技 5536 台股上櫃；無塵室、機電、廠務與統包工程業者，與新鼎在高科技廠房與智慧化工程場域具競爭關係。
- 洋基工程 6691 台股上市；高科技廠房機電、空調與無塵室工程承攬商，與新鼎在高科建廠工程與系統整合需求上部分重疊。
- 三商電腦 2427 台股上市；系統整合、智慧交通、金融/政府資訊服務業者，與新鼎在交通、公共建設與資訊系統整合領域部分競爭。
- 凌群電腦 2453 台股上市；資訊系統整合與軟體服務業者，與新鼎在政府/企業系統整合、資訊服務與智慧應用市場部分重疊。
- 敦陽科技 2480 台股上市；企業IT基礎架構與系統整合服務商，與新鼎在資通訊系統整合、資料中心與企業數位化需求上部分競爭。
- 華電聯網 6163 台股上櫃；網通、弱電、交通與資通訊系統整合業者，與新鼎在交通機電、通訊與智慧建築弱電系統領域部分競爭。
Sources（14）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.