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Help me set up FinLab and analyze 5299 杰力. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=5299
5299
steady quality, fair valuation, no active signal today.
Is 杰力 a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 70th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 2.6%.
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Valuation is neutral.PE is in the 49th market percentile; within its own history, PE is around the 88th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -2.1% of volume (net sell).
Chip flow
Distribution, concentration falling — bearish
Window from 2026-01-17 · Price +44% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 康和-新竹 has accumulated 229 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 346 lots, has sold 39%, 211 left, ~59 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -2.42pp, mid holders +1, retail -0.00pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -222 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 康和-新竹 +229
- 凱基-斗六 +112
- 富邦-板橋 +75
- 群益金鼎-士林 +74
- 元大-文心興安 +73
- 台新-五權西 +68
Distributing
- 凱基-台北 211 left
- 台新-台北 33 left
- 新光 42 left
- 大昌 31 left
- 玉山-新莊 51 left
- 合庫-台中 30 left
Desks
- 臺銀-新竹 -345
- 華南永昌 -340
- 玉山-新竹 -155
- 凱基-五股 -130
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 342 | -6.1% | -10% | 38.6% | -16.6% |
| 20-40 | 58 | -1.1% | +10% | 53.4% | -17% |
| 40-60 | 91 | +9.8% | +18.1% | 59.3% | -25.9% |
| 60-80 | 357 | -13.5% | -15.1% | 13.7% | -36.8% |
| 80-100 You are here | 180 | -23.5% | -21.9% | 0% | -48.2% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 22.15, at the 88.2th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 261 historical days, 120-day forward avg declined 7.2%, win rate 33%, lagged the market by 23.2%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
8 times historically; 60-day forward avg +1%, win rate 42.9%, beating the market by -3.91 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
57 times historically; 60-day forward avg +4.31%, win rate 54.1%, beating the market by -0.07 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
23 times historically; 60-day forward avg +3.21%, win rate 39.1%, beating the market by -1.14 pts on average.
What does 杰力 do? Company profile
Overview
5299 對應證券為杰力科技股份有限公司普通股，簡稱杰力，為上櫃半導體業公司。公司成立於2008/03/03，公開發行日為2012/09/25，興櫃日為2012/12/07，上櫃日為2018/01/23。總部位於新竹縣竹北市台元街22號4樓之1。董事長為李啟隆，總經理為吳嘉連，發言人為陳倩姮。官方公司概況揭露實收資本額為新台幣508,889,810元；2025年股東常會年報揭露截至2026/04/30員工90人，其中研發44人、業務及管理46人，平均年齡41.70歲，平均服務年資8.12年。2026年主要股東名冊揭露前十大主要股東包括朋程科技股份有限公司15,000仟股、持股29.48%；華敏投資股份有限公司2,624仟股、5.16%；華碩電腦股份有限公司2,248仟股、4.42%；連利投資有限公司1,532仟股、3.01%；華誠創業投資股份有限公司1,488仟股、2.92%；全球人壽保險股份有限公司1,230仟股、2.42%；李啟隆850仟股、1.67%；品彤投資有限公司649仟股、1.28%；吳嘉連629仟股、1.24%；蘇雪惠415仟股、0.82%。2025年度營業收入淨額為新台幣1,483,423仟元，年減12.32%；營業淨利200,405仟元，稅後淨利232,841仟元，每股稅後盈餘4.58元。2026年1至5月累計營收為新台幣664,496仟元，年減2.52%。
Business
杰力為無晶圓廠IC設計公司，主要業務為設計及銷售功率元件與電源管理積體電路，負責規格制定、IC設計、系統設計、應用服務、銷售與售後服務，光罩、晶圓製造、晶圓測試、切割、封裝與成品測試委由專業代工及封測廠。2025年度產品營收結構為功率元件新台幣1,138,959仟元、占76.78%；電源管理IC新台幣344,464仟元、占23.22%。功率元件用途涵蓋低壓、中壓、高壓MOSFET，應用於主機板、筆記型電腦、繪圖卡、伺服器、網通電源、LCD/LED顯示器、電源供應器、充電器、行動電源、車用、手工具與消費性電子等電源控制與轉換。電源管理IC包含LDO、PWM、AC/DC、DC/DC、Power Switch與USB-PD相關控制，訴求低待機耗能、高轉換效率、完整保護與系統電源管理。2025年銷售地區以客戶所在地分類，台灣占85.65%、大陸占12.29%、其他占2.06%。年報揭露2025年單一主要客戶以代號「癸」表示，銷貨新台幣1,029,008仟元、占全年銷貨69.36%，公司未揭露實名；採購端主要供應商亦以代號揭露。
Outlook 2025–2028
2025年實績受地緣政治與供應鏈不確定性影響，出現淡旺季反轉，全年營收年減12.32%；公司指出PC相關產品營收較前期減少12%，智能家電因中國市場成長動能趨緩而減少約二成，伺服器及車用產品營收貢獻增加1.8倍但仍僅占全年營收0.7%。2026年公司展望重點為協同半導體供應鏈推出更具競爭力產品，提高客戶訂單配比以支撐PC產品營收，並期待中國大陸促消費與擴大內需政策帶動智能家電需求，伺服器及車用相關產品維持成長趨勢。產品技術面，公司已開發USB PD3.1高壓40V開關、PD開關控制器、45A與60A Driver+MOS、Sense MOSFET、低FOM S.G-MOSFET與低待機功耗線性穩壓IC，並計畫持續發展整合型IC+Discrete方案、節能電源管理、高效率功率元件與車用功率分離式元件認證及客戶推展。2027至2028年未見公司正式量化財測；合理推估成長動能來自PC/NB平台換代、Type-C/USB-PD滲透、伺服器電源密度提升、車用與工控長週期認證，以及外商退出低毛利低壓MOSFET市場後帶來的本土替代機會。主要風險包括PC/NB需求復甦不如預期、成熟製程供過於求與中國晶圓廠擴產造成價格壓力、單一大客戶占比高、晶圓代工與封測進貨集中、美元匯率波動、關稅與地緣政治不確定性、低品質競品削價，以及車用產品認證與導入時程不確定。
Supply Chain
- 磊晶矽晶圓供應商S 年報揭露主要原料為磊晶矽晶圓，主要供應商以代號S揭露，供應狀況為關係良好、品質穩定；未揭露實名，故無法判定是否為台股上市櫃公司。
- 晶圓代工供應商R 年報揭露晶圓代工主要供應商以代號R揭露，供應狀況為關係良好、品質穩定；未揭露實名。
- 封裝測試供應商L 年報揭露封裝測試主要供應商以代號L揭露；2025年亦為占進貨總額10%以上供應商之一，未揭露實名。
- 供應商H 2025年占進貨總額20.95%，為年報揭露占進貨總額10%以上供應商之一；公司以代號揭露，未揭露實名。
- 供應商K 2025年占進貨總額10.14%，為年報揭露占進貨總額10%以上供應商之一；公司以代號揭露，未揭露實名。
- 主要客戶癸 2025年銷貨新台幣1,029,008仟元、占全年銷貨69.36%；年報以代號揭露，未揭露實名，無法判定是否為台股上市櫃公司。
- PC、筆記型電腦、主機板、繪圖卡與電源供應器客戶 功率元件與電源管理IC主要終端應用，客戶實名未揭露；屬系統廠、ODM/OEM、電源供應器及品牌客戶。
- LCD/LED顯示器、智能家電、消費性電子與網通電源客戶 公司產品應用領域之一；智能家電受中國市場需求與政策影響，客戶實名未揭露。
- 伺服器、車用、工控與手工具應用客戶 公司指出伺服器及車用產品2025年營收貢獻增加，但基期仍低；車用功率分離式元件仍涉及認證與客戶推展。
Competitors
- 通嘉科技 3588 台股上市公司；年報列為電源管理IC於AC/DC應用的國內競爭廠商之一。
- 茂達電子 6138 台股上櫃公司；年報列為電源管理IC及PC領域DC/DC競爭廠商之一。
- 立錡科技 年報列為PC領域DC/DC競爭廠商之一；原台股代號6286，2016年併入聯發科旗下後終止上市，現非台股掛牌公司。
- 昂寶電子 年報列為電源管理IC競爭者之一；原昂寶-KY代號4947，2020年終止上櫃，現非台股掛牌公司。
- Alpha and Omega Semiconductor（AOS） 美國上市公司，年報列為PC應用Power MOSFET及LED backlight converter競爭者之一。
- onsemi／Fairchild 美國上市公司；Fairchild已併入onsemi，年報列為Power MOSFET及電源管理IC競爭者。
- Vishay 美國上市公司；年報列為PC應用Power MOSFET主要競爭者之一。
- Renesas 日本上市公司；年報列為功率半導體國際IDM與PC應用Power MOSFET競爭者之一。
- Infineon 德國上市公司；年報列為功率半導體國際IDM與Power MOSFET競爭者之一。
- Toshiba 日本企業；年報列為Power MOSFET及LED backlight converter競爭者之一，非台股掛牌。
- Texas Instruments（TI） 美國上市公司；MoneyDJ整理列為LED lighting相關電源管理競爭者之一。
- Monolithic Power Systems（MPS） 美國上市公司；MoneyDJ整理列為LED lighting相關電源管理競爭者之一。
Sources（11）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.