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Help me set up FinLab and analyze 5543 桓鼎-KY. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=5543
5543
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 桓鼎-KY a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 39th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 2.1%.
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Valuation is high.PE is in the 93th market percentile; within its own history, PE is around the 87th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 1.2% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -12% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 富邦-永和 has accumulated 709 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 新光 peaked at 59 lots, has sold 32%, 40 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.14pp, mid holders +1, retail -1.31pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -21 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 富邦-永和 +709
- 玉山-新竹 +332
- 台新 +107
- 永豐金-天母 +64
- 台新-三重 +34
- 凱基-站前 +29
Distributing
- 新光 40 left
- 統一-宜蘭 25 left
- 國泰-敦南 16 left
- 永豐金-三重 14 left
- 玉山-雙和 8 left
- 新光-台中 2 left
Desks
- 國泰-台中 -251
- 台新-台南 -100
- 元大-大天母 -99
- 國票-南京 -97
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 4 | Insufficient data | |||
| 20-40 | 139 | -10.6% | -11.6% | 3.6% | +2.7% |
| 40-60 | 1 | Insufficient data | |||
| 60-80 | 32 | -2.4% | -1.5% | 25% | +6.7% |
| 80-100 You are here | 0 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 83.93, at the 87.3th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(10d)
(9d)
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
7 times historically; 60-day forward avg +24.5%, win rate 42.9%, beating the market by +11.53 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
38 times historically; 60-day forward avg +1.45%, win rate 43.2%, beating the market by -2.27 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
What does 桓鼎-KY do? Company profile
Overview
5543 對應證券為上櫃普通股「桓鼎-KY」，公司名稱為桓鼎股份有限公司，英文簡稱 Buima，外國企業註冊地為開曼群島。公開資料顯示公司成立於 2009/11/10，公開發行日為 2016/04/13，上櫃日為 2016/05/09，產業別為建材營造業。櫃買中心與市場資料列示董事長為莊宏偉，總經理為楊志文，發言人為莊宏偉，代理發言人為楊志文；總機電話為 02-2508-0656。實收資本額約新台幣 4.6703593 億元，已發行普通股 46,703,593 股，另有私募股 6,290,515 股，無特別股。公司登記地址為 Grand Cayman KY1-1208, Cayman Islands；官網頁尾列示台灣聯絡地址為新北市中和區中正路880號13樓。主要股東名單以公司官網圖片揭露，日期為 2024/04/08，前十大包含拓漢資本股份有限公司 3,109,264 股、7.91%；智誠投資有限公司 2,967,240 股、7.55%；陳秀娟 2,671,743 股、6.80%；陳秀秀 2,147,038 股、5.46%；大順發企業股份有限公司 1,609,204 股、4.09%；玉新投資股份有限公司 1,609,204 股、4.09%；張建智 1,600,000 股、4.07%；陳帝生 1,572,228 股、4.00%；林建興 1,495,693 股、3.81%；唐俊隆 1,022,000 股、2.60%。員工規模未能在本次可查證來源中可靠確認。公司曾以金屬建材為主，官網稱 2022 年新設子公司桓鼎能源，推動能源業務；2026/04/29 公司新聞稿稱已完成處分 100% 持有的 Buima Holding Hong Kong Limited（BHHK）股權，BHHK 主營中國內銷金屬建材業務，處分後資源將更集中投入綠色能源事業。
Business
公司目前營業主軸可分為四個事業群。第一，鋰電池模組事業群：透過佐茂股份有限公司（JMS）從事鋰電池模組研發、生產、製造與銷售；官網列示精密電池穿戴式電池模組為運動穿戴品牌供應商，客製化模組應用於移動設備、高功率手工具、醫用產品、輕型交通工具、儲能電池模組等。2026 年公司新聞稿另提到電池模組受惠低軌衛星、工業設備、醫療儀器、儲能系統等需求。第二，能源解決方案事業群：桓鼎能源聚焦儲能與用能，產品包含分散式儲能牆 B.E.S.T（Buima Energy Storage Tile）、E-dReg 增強型動態調頻備轉容量輔助服務案場建置與維運、智慧雙驅電動輔助物流自行車三電系統、ODM 電動自行車三電系統；統量電能則長期深耕電機、電控、電池三電系統整合，公開新聞稱歐洲累積銷售超過 16 萬套三電系統。第三，營造工程事業群：透過聯鋌營造承攬能源相關建設、漁電共生、政府公共工程與社會住宅案，提供營造服務。第四，節能建材事業群：產品包括吊頂龍骨、金屬隔間牆體、金屬天花板之研發設計、生產與銷售，銷售區域主要為歐洲及亞洲，應用於機場、地鐵站、商辦、醫院、藥廠、電子廠房及機房。營收結構方面，2024 年上半年公開新聞稱綠色能源業務比重已超過一半；2025 年第二季新聞稱能源業務占比升至 57.29%；2026 年第一季公司新聞稿稱合併營收 8.65 億元，創近八季新高，綠能事業營收比重仍近五成。公司未在可查來源中揭露完整前十大客戶名稱；可確認的下游/合作場景包含國際運動穿戴品牌、低軌衛星、工業設備、醫療儀器、儲能系統、荷蘭 EV 儲能示範案場、台端興業微型電動二輪車與電動貨運自行車通路/品牌合作，以及台灣公共工程。
Outlook 2025–2028
2025 至 2026 年展望重點在「減法轉型」與綠能業務放大。2025 年公司仍受中國內銷金屬建材業務拖累，公開新聞稱 2025 年上半年營收年減且受中國業務虧損、新台幣升值等影響；但公司同步推動處分 BHHK，並於 2026/04/29 公告完成交割，預期減輕中國內銷建材業務虧損包袱、改善資產結構並將資源集中於電池模組、儲能系統與營造工程。2026 年第一季合併營收 8.65 億元，創近八季高點，綠能比重近五成，公司對第二季審慎樂觀。成長動能包括：低軌衛星、BBU 備援電池、無人機、醫療儀器、工業設備與儲能系統等高門檻電池模組應用；B.E.S.T 儲能牆在荷蘭 EV 充電示範案場的實質營運與後續擴點；E-dReg 調頻備轉案場建置與維運；微型電動二輪車與 e-cargo bike 透過統量電能、台端興業與通路夥伴的垂直整合；以及公共工程/社會住宅/漁電共生工程穩定認列。2027 至 2028 年屬中期推估，若歐洲 EV 儲能案場、分散式儲能牆、固態電池儲能牆研發、智慧物流電動載具與低軌衛星/機器人電池模組持續放量，公司營運結構可能進一步偏向綠色能源平台；但此部分缺乏公司正式量化財測。主要風險包括：新產品商業化與認證時程不確定、海外儲能案場回收期與電價價差收益不確定、電池芯價格與供應穩定性、國際客戶拉貨波動、公共工程認列進度、匯率波動、BHHK 處分後財報回沖/損益認列變動、過往內控與資訊申報風險，以及儲能/電池模組競爭者規模明顯大於桓鼎。
Supply Chain
- 佐茂股份有限公司 桓鼎投資/子公司體系的鋰電池模組製造關係企業；公開資料曾列股票代號 7854，但非已上市櫃普通股，故 stock_id 依規範填 null。主要提供穿戴、移動設備、醫療、高功率工具、輕型交通與儲能模組能力。
- 統量電能股份有限公司 桓鼎旗下/投資關係企業，負責電機、電控、電池三電系統整合；與台端興業微型電動載具合作，非上市櫃公司。
- 輝能科技股份有限公司 未上市固態電池公司；公開新聞稱佐茂與輝能、桓鼎能源、統量簽署 MoU，推動固態電池模組與儲能牆相關應用。
- Odenwald Faserplattenwerk GmbH（OWA） 德國建材合資/合作夥伴；公司節能建材事業群官網列為合資夥伴官方網站，非台股掛牌。
- 中鋼公司 2002 金屬建材業的一般上游鋼材供應生態代表；本次未查得桓鼎直接指定中鋼為供應商，列為產業鏈推估而非公司揭露。
- 台端興業股份有限公司 3432 微型電動二輪車、電動貨運自行車與 TUKU/SOKER 等品牌/通路合作夥伴；公司新聞稱台端導入統量三電系統，minica 與 CARGO 車系由台端獨家銷售。
- 茁壯創能股份有限公司 台灣智慧電車代理與經銷通路夥伴；新聞稱其代理銷售台端旗下電輔車、電動滑板車、微型電動二輪車等，非上市櫃公司。
- 國際運動穿戴品牌客戶 佐茂精密電池穿戴式模組的終端客戶類型；公司與媒體資料未揭露具名客戶，可能涉及保密。
- 低軌衛星、工業設備、醫療儀器與儲能系統客戶 2026 年公司新聞稿稱電池模組業務受惠上述多元應用市場拉貨需求；未揭露具名客戶。
- 荷蘭 EV 充電站營運商、跨國資金方與電力交易業者 公司新聞稿稱荷蘭儲能牆示範案場已進入實質營運，並與當地充電站營運商、跨國資金方及電力交易業者洽談合作；未揭露具名公司。
- 台灣政府公共工程與社會住宅業主 營造工程事業承攬能源建設、漁電共生、政府公共工程、社會住宅與基礎設施；業主多為政府或專案法人，非單一上市櫃公司。
Competitors
- 新普科技 6121 台股上市櫃電池模組/電池組大廠，與桓鼎鋰電池模組、穿戴與儲能相關業務存在競爭或客戶爭奪關係。
- 順達科技 3211 台股上櫃電池模組與電源管理廠商，屬鋰電池模組與儲能應用競爭者。
- 加百裕工業 3323 台股上櫃電池模組廠，與桓鼎旗下佐茂在客製化電池模組、工業/消費應用市場具可比性。
- 中興電工 1513 重電、儲能與電力系統相關廠商，在調頻備轉、儲能與電力基礎建設領域與桓鼎能源解決方案部分重疊。
- 盛達電業 3027 電源、能源管理、充電與儲能相關業務廠商，在能源解決方案與充電/儲能應用具部分競爭關係。
- 潤弘精密工程 2597 營造工程與社會住宅/公共工程等工程承攬領域的可比上市公司，但規模與業務結構不同。
Sources（18）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.