泰霖 8080
- 品質
- 偏弱
- 估值
- 偏貴
泰霖可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 24% 的個股。最新一季 ROE 約 -0.6%。
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估值偏貴。本益比落在全市場第 100 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 92 百分位。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -1.7%（賣超）。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -30.4%，較去年同月下滑。
今天有什麼變化？
行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
泰霖（8080）合理價估算與估值河流圖
估值至 09-14
現價落在泰霖過去五年的股價淨值比慣常評價範圍內。
以過去五年的慣常評價換算合理價：以每股淨值倍數中位數 3.8 倍換算約 31.2 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-04-11 起 · 股價 +1% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者群益金鼎-敦南 自起點累積 412 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者群益金鼎 峰值囤過 73 張、已倒 47%，剩 39 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.03pp，集中度維穩
承接
- 群益金鼎-敦南 +412
- 台灣企銀-九如 +189
- 富邦-建國 +112
- 永豐金證券 +106
- 臺銀-高雄 +95
- 第一金-中山 +94
派發
- 群益金鼎 剩 39
- 國泰-高雄 剩 15
- 凱基-台北 剩 12
- 玉山-新竹 剩 3
- 富邦-七賢 剩 5
- 元大-府城 剩 5
交易台
- 元大-竹北 -321
- 新光 -201
- 凱基-新莊 -167
- 台新-松江 -81
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | 樣本不足 | |||
| 20-40 | 8 | 樣本不足 | |||
| 40-60 | 11 | 樣本不足 | |||
| 60-80 | 32 | +66.1% | +64.4% | 100% | -66.7% |
| 80-100 現在在這裡 | 0 | 樣本不足 | |||
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 1380.0，落在自身歷史第 92.2 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(0 天)
(19 天)
(0 天)
(0 天)
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 86 天樣本中，120 日後平均上漲 1.3%、勝率 44.2%，落後大盤 44.6%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 14 次，觸發後 60 日平均 +2.16%，勝率 35.7%，平均贏大盤 -4.4 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 83 次，觸發後 60 日平均 -4.79%，勝率 32.9%，平均贏大盤 -7.49 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 13 次，觸發後 60 日平均 +17.74%，勝率 50%，平均贏大盤 +13.49 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究泰霖。
帶入 Studio 研究 ↗泰霖是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
8080 為櫃買中心掛牌之上櫃普通股，現名泰霖事業股份有限公司，前身為印鉐事業股份有限公司，櫃買中心公告其於 2025-01-20 起以更名後新股票開始櫃檯買賣。公司成立於 1993-12-06，2004-05-10 上櫃，總部位於台北市中山區植福路308號3樓；董事長劉東嶽、總經理張志弘、發言人蕭美智。最新可查之股本資料約為實收資本額新台幣 671,638,210 元、已發行普通股 67,163,821 股；法說簡報曾列 631,638,210 元，推測係不同時點資料。公司網站揭露/市場資料顯示主要業務為營建剩餘土石方資源處理，2025 年起新增建材經銷、匯流排系統相關業務。104人力銀行資料列資本額約6.3億元、員工數約20人。主要股東方面，公開董監持股資料顯示豐盛投資股份有限公司約持有 32,300 張、持股 48.09%，總經理張志弘約持有 3,700 張、持股 5.51%；鉅亨網亦列前十大持股約 53.6%、外資持股約 0.1%。
主要業務
泰霖目前定位由原電子零組件代理商轉型為土方工程、營建剩餘土石方資源處理與建材經銷公司。土石方處理包含整地開挖、搬運、棄土、清運，以及將開挖或拆除工程產生之剩餘土石方送往核准土石方處理場或再利用設施；公司法說列舉承攬工程包含北投區文承路、新莊區中華路、板橋區光復街、士林區美崙街、中正區南陽街、信義區基隆路等工程。公司亦從事收容證明經銷業務。2025 年前三季營業收入 149,921 千元，其中土石方處理 134,644 千元，約占 89.8%；建材經銷 15,277 千元，約占 10.2%；其他 27 千元。2025 年全年合併營收 202,128 千元，年增 25.24%。建材經銷主軸為鋁製或銅鋁導體匯流排系統，產品用於建築配電，可取代部分傳統電纜，訴求節省管道空間、模組化安裝、降低材料與施工成本、較佳散熱與安全性；法說資料列出台中市西屯區、台南市安南區、高雄市前金區等匯流排工程實績。商業模式主要來自工程承攬、土石方處理/收容證明服務與建材經銷；個別主要客戶未在已查資料中完整揭露，終端應用以住宅、商辦、公共或民間建築基礎工程與機電配電工程為主。
2025–2028 展望
2025 年公司營收回升，全年營收 2.02128 億元、年增 25.24%，且前三季毛利率由 2024 年度 14.23% 提升至 21.50%；主要動能來自土方工程收入增加與新增建材經銷。2026 年起的關鍵外部變數是內政部國土管理署自 2026-01-01 實施營建剩餘土石方全流向管理政策，要求清運車輛 GPS 與電子聯單，理論上有利合規處理、收容與流向管理業者提高需求與議價，但短期也可能造成清運車輛、合法去化量能、工地施工進度與成本波動。公司法說表示將把土石方分類、加工轉化為可再利用再生材料，回售給開發商或營造廠，並從前期土方基礎工程延伸到後期匯流排機電系統，形成「從開工挖土到完工通電」的營造週期滲透。建材業務方面，2025 年引進國際匯流排系統，2026 年起規劃擴展建材市場，並評估室內裝潢建材如天花板、地板、壁板、衛浴設備、浴櫃、馬桶等，以提供建案更完整方案。2027-2028 年展望屬推估：若土方全流向制度持續落實、都更危老與公共工程維持、匯流排與室內建材取得更多實績，公司可能由單一土方收入轉為土方、再生材料、機電建材與室內建材多元收入；但目前未查得公司公開揭露明確 2027-2028 年營收目標、產能或長約。主要風險包括營建景氣與房市管制影響開挖案量、土資場與清運量能不足、政策執行調整、工程認列時點波動、建材新品開發不確定、公司規模小且營收基期低、主要股東持股集中、股價可能先反映題材而非實際獲利。
產業上下游
- 建築工地、建設公司與營造廠 土方工程與營建剩餘土石方來源及工程發包方；公司法說未揭露個別主要上市櫃客戶名稱。
- 合法土石方收容處理場所與再利用機構 土石方清運後之收容、暫存、分類、加工與再利用協力節點，多為地方核准場域或未上市業者。
- 匯流排系統原廠與銅、鋁、鋁鎂合金導體/外殼供應商 建材經銷業務上游；公司法說提及引進國際匯流排系統，但未揭露原廠名稱與供應合約。
- 開發商與營造廠 土石方處理服務、再生材料回售及建材方案之主要需求端；個別客戶未完整公開。
- 住宅、商辦與公共工程建案之機電承包商 匯流排系統與配電建材之下游客戶或施工整合方；法說列台中、台南、高雄工程實績但未揭露業主。
- 建案室內裝修與衛浴建材通路 公司規劃 2026 年起擴展室內建材品項，屬未來潛在下游，實際合作對象尚未查得。
競爭對手
- 可寧衛 8422 上市廢棄物處理與環保服務公司，市場新聞將其與泰霖同列土方/廢棄物流向管理題材；核心業務與營建剩餘土石方並非完全相同，屬相鄰競爭/替代性處理服務。
- 崑鼎 6803 上櫃環保工程與廢棄物處理營運商，與泰霖在環保處理、資源循環與合規服務題材上相鄰，但主業差異大。
- 日友 8341 上櫃廢棄物清除處理公司，與泰霖在廢棄物/資源處理產業鏈上相鄰，但並非純土石方處理同業。
- 大同 2371 上市電力設備與電纜/匯流排相關產品供應商；在匯流排、配電設備或機電建材市場可能與泰霖建材經銷業務形成競合。
- 士電 1503 上市重電與配電設備公司，與匯流排、配電設備、機電工程市場相關；屬泰霖匯流排/建材經銷業務的廣義競爭者。
- 華城 1519 上市重電設備公司，主要在電力設備與配電市場競爭，與泰霖建材經銷之機電配電應用有部分市場重疊。
資料來源（16）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於泰霖（8080）的常見問題
- 泰霖(8080)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 泰霖股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-14 收盤 29.1 元，本益比 1380.0、股價淨值比 3.5。目前本益比位於 2024 年以來自身分佈的第 92 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 泰霖的每股盈餘（EPS）大約是多少？
- 以收盤價 29.1 元與本益比 1380.0 回推，泰霖近四季合計 EPS 約 0.0 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
- 泰霖合理價是多少？
- 以近五年股價淨值比的慣常評價換算：若回到中位數 3.8 倍，對應股價約 31 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 17 至 40 元）。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
- 泰霖目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：泰霖若回到五年中位評價，約對應 31 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。