巨虹 8084

電子通路業

體質待觀察，估值偏貴。

品質: 偏弱
估值: 偏貴

關鍵訊號

營收≥20%

41.10

巨虹可以買嗎？先看體質與估值定位

獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 12% 的個股。最新一季 ROE 約 -2.2%。
估值偏貴。本益比落在全市場第 79 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 40 百分位。
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -2.8%（賣超）。
營收高成長。最新月營收年增率約 145.1%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號

1 日漲跌 -5.3%

5 日漲跌 -9.5%

20 日漲跌 -21.0%

外資 20 日 -2.8%

投信 20 日 +0.0%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

觸發中訊號的歷史戰績營收≥20% 樣本 79 次 60 日勝率 49.4% 對大盤 +2.9 個百分點勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。

觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把巨虹加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

巨虹今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →

同業比較

巨虹 vs 王品、瓦城、大聯大一鍵對比 →

vs 王品 vs 瓦城 vs 大聯大

巨虹（8084）合理價估算與估值河流圖

估值至 09-14

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間）現價 43.4 元

淨值比換算（五年）模型慣常區間

現價 43.4

色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價比巨虹過去五年的股價淨值比慣常評價低了約 13%。

以過去五年的慣常評價換算合理價：以每股淨值倍數中位數 11.8 倍換算約 86.3 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，巨虹的應得價約 14.1 元；加上巨虹自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 35.2 至 69.7 元，現價位於慣常區間之內。調整基本面後，巨虹目前比全市場約 96% 的股票貴（同業中約比 97% 貴）昂貴

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

偏空 -0.26

偏空中性偏多

主力派發中 — 偏空

華南永昌-南京持 1596 張
派發者剩 72 張、最長約 42 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 -10% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

最大持有者華南永昌-南京自起點累積 1596 張（已賣 3%），近期略減
主要派發者凱基-站前峰值囤過 76 張、已倒 71%，剩 22 張，依近期速度約 4 日倒完
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -4.80pp、中實戶人數 +4 戶、散戶佔比 +0.98pp，集中度維穩
外資避險型分點淨空淨空 -202 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）

分點庫存重建

承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。

派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。

交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。

承接

華南永昌-南京華南永昌-板橋國票-天祥國泰-松江群益金鼎-敦南德信

派發

凱基-站前台灣摩根士丹利國票-敦北法人富邦-南港富邦-南屯新光-台中

交易台

獨立尺度

統一統一-城中台新-板橋台新

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

分點明細單位：張

承接

華南永昌-南京 +1,596

已賣 3%
華南永昌-板橋 +947

已賣 1%
國票-天祥 +540

已賣 0%
國泰-松江 +298

已賣 0%· 仍在加碼
群益金鼎-敦南 +274

已賣 6%· 仍在加碼
德信 +238

已賣 0%

派發

凱基-站前剩 22

已倒 71%· 約 4 日倒完
台灣摩根士丹利剩 23

已倒 67%· 近期停手
國票-敦北法人剩 15

已倒 72%· 近期停手
富邦-南港剩 21

已倒 50%· 約 42 日倒完
富邦-南屯剩 5

已倒 87%· 近期停手
新光-台中剩 17

已倒 55%· 近期停手

交易台

統一 -1,177

未分類
統一-城中 -580

未分類
台新-板橋 -580

未分類
台新 -555

未分類

還在倒 72 張最長約 42 個交易日見底

近期買賣力道 +1,271 吸 / -94 倒買盤略勝

避險台淨空 -202 張潛在回補買盤，非賣壓

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 145.13%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 89 次（自 2007-04-23）

事件後 120 日，歷史上平均 +9.77%

20 日 +1.97%

60 日 +5.6%

120 日 +9.77%

20 日

60 日

120 日

勝率

43.8%

49.4%

樣本數

中位數

-1.71%

-0.68%

超額

+0.87%

+2.9%

+5.41%

贏大盤勝率

45%

49.4%

44.3%

過去 79 次觸發，120 日後平均上漲 9.77%、超越大盤 5.41 個百分點，勝率 49.4%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 樣本不足

20-40 +5.7% 現在

40-60 +70.7%

60-80 +75.6%

80-100 -19.5%

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20	4	樣本不足
20-40 現在在這裡	254	+5.7%	-17.1%	48.8%	-31.2%
40-60	138	+70.7%	+110%	76.1%	-11.8%
60-80	167	+75.6%	+73.8%	87.4%	-18.1%
80-100	111	-19.5%	-29.5%	24.3%	-46.4%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 43.1，落在自身歷史第 39.5 百分位，屬於 20-40 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

-41.9%

勝率 0% 超額 -41.7%

40 天

現在

+5.8%

勝率 37.2% 超額 -14.1%

121 天

+32.4%

勝率 61.4% 超額 -17.1%

166 天

向下

-18.7%

勝率 19.4% 超額 -27.4%

155 天

+33.2%

勝率 68.3% 超額 +6.4%

230 天

+22.3%

勝率 73.1% 超額 -2.3%

78 天

目前處於「中等 × 60 日動能向上」情境，歷史 121 天樣本中，120 日後平均上漲 5.8%、勝率 37.2%，落後大盤 14.1%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 24 次，觸發後 60 日平均 +11.03%，勝率 66.7%，平均贏大盤 +6.41 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 18 次，觸發後 60 日平均 +14.84%，勝率 66.7%，平均贏大盤 +5.2 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究巨虹。

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巨虹是做什麼的？公司基本資料

電子通路業上櫃（證券櫃檯買賣中心 TPEx）

公司簡介

8084 對應證券為巨虹電子股份有限公司，為上櫃普通股。公司成立於 1993/12/06，股票於 2004/03/08 上櫃，總部位於新北市中和區連城路258號9樓之1，電話 02-8227-1166。114年度年報刊印日為 2026/06/11，年報列示董事長唐嘉君；2026/06/11 重大訊息公告董事會通過唐嘉君由代理總經理真除並正式任命為總經理，生效日 2026/06/11。實收資本額 695,141,490 元，普通股約 69,514,149 股。115/03/31 從業員工 176 人，其中直接人員 61 人、間接人員 115 人，平均年齡 42.49 歲、平均服務年資 5.62 年。主要股東名單（115/04/13）：蕭植文 4.84%、同啟投資有限公司法人代表唐嘉君 4.57%、鄭月卿 3.44%、邱奕春 3.25%、黃素真 3.14%、王慶瑞 3.09%、余梁玉珍 2.99%、唐嘉妏 2.64%、張嘉洲 2.61%、葉立邦 2.40%。法人董事同啟投資有限公司主要股東為唐嘉君 100%；佳鍀金科技股份有限公司主要股東為王碧緣 80%、陳俊華 20%。關係企業包括巨虹科技（深圳）有限公司、幸運股份有限公司、吉品海鮮股份有限公司、吉慶有限公司、宏康控股股份有限公司，業務涵蓋電子零組件貿易/設計、休閒餐飲、食品原料及一般投資。114年度不分配股利，股利政策為每年就可供分配盈餘提撥不低於20%為股利總額，現金股利不低於股利總額15%，但實際分配須視盈餘、資金需求及董事會/股東會決議。

主要業務

公司114年度主要營業項目為 IC 應用產品、餐飲經營及生技醫美事業。114年度營業收入 566,640 仟元，較113年度 635,964 仟元減少；稅後淨損 153,153 仟元，歸屬母公司業主每股虧損 1.82 元。114年度營收結構：餐飲 495,674 仟元，占 87.48%；生技醫療 69,341 仟元，占 12.24%；IC 應用產品 1,625 仟元，占 0.28%。公司目前服務項目包括 AI 助聽器產品、吉品海鮮餐廳、幸運婚宴會館、IC 應用相關電子產品；計畫開發 AI 助聽器研發及銷售、智慧製造技術應用、開拓新餐廳地點。年報說明114年已不再承作記憶體業務，當年度銷售額比重以餐飲業為主；餐飲及婚宴服務對象多為一般大眾與散客，未有銷貨集中於單一客戶達10%以上。AI 助聽器產品採用 AI 降噪、藍牙連結手機 App、可充電、語音清晰度與回授抑制等功能，公司官網揭露產品具衛部醫器製壹字第009663號、北衛器廣字第11209029號，並連結至台灣大哥大銷售頁面。餐飲業務以吉品海鮮、婚宴會館、冷凍冷藏食品與外帶/外送服務為主要商業模式。公司表示生技醫美事業透過引進先進醫療儀器並與醫美診所合作，提供客製化醫學美容服務。

2025–2028 展望

2025年（114年度）實際狀況為營收下降且轉虧，主因年報揭露記憶體業務應收款項收回情形不佳，114年度已不再承作記憶體業務；另關閉餐飲不具效益據點，使營收及毛利下降，新增子公司宏康股權交易外部專業服務費用及記憶體應收款項預期信用減損亦推升費用。2026至2028年展望以三條主軸評估：第一，AI 助聽器/聲學醫療是公司近年積極投入的新興領域，年報稱全球高齡人口聽力需求、OTC 助聽器便利性與 AI 演算法導入有助市場成長，後續重點為降噪、語音辨識、回授抑制、環境自適應、邊緣運算與售後服務；但此業務仍處初期，需面對 Sonova、Demant、GN/ReSound、Widex、Starkey、Sivantos/Signia 等國際品牌、醫療器材法規、通路教育與產品認證門檻。第二，餐飲與婚宴為現階段主要營收來源，公司將透過吉品海鮮、幸運婚宴會館、冷凍/冷藏食品、外送平台、商務聚餐及客製化宴會提升場地使用率；成長動能來自疫後內需回流、品牌經營與產品組合優化，風險則包含餐飲同質性高、王品/瓦城等連鎖品牌展店競爭、婚宴小型化、少子化、租金與食材成本、缺工與消費景氣波動。第三，生技醫美與智慧製造應用屬延伸業務，公司表示將引進醫療儀器、與診所合作並開發差異化服務，但公開資訊尚未揭露足以量化2026至2028收入的明確訂單或產能。整體而言，2026至2028的關鍵觀察指標為餐飲據點損益改善、AI 助聽器銷售通路與醫材證照進度、生技醫美應收/租賃款品質、宏康控股投資案後續、營業費用與信用減損是否回落。

產業上下游

上游

義隆電子股份有限公司 2458 年報揭露 IC 應用商品主要供應商為義隆電子，提供 IC 母體；義隆為台股上市半導體公司。
意騰科技股份有限公司（意騰-KY） 7749 年報揭露助聽器產品主要 IC 供應商為英屬開曼群島商意騰科技股份有限公司台灣分公司；意騰-KY於2025/06/13上市。
三星電子年報產業說明列為全球 NAND Flash 晶圓主要供給者；韓國上市公司，非台股。
鎧俠年報產業說明列為全球 NAND Flash 晶圓主要供給者；日本企業，非台股。
Western Digital 年報稱西部資料為 NAND Flash 主要供給者；美國上市公司，非台股。
美光科技年報稱美光為 NAND Flash 主要供給者；美國上市公司，非台股。
SK海力士年報稱 SK 海力士為 NAND Flash 主要供給者；韓國上市公司，非台股。
食品原料供應商餐飲事業上游為食材、食品原料、住宿/交通/零售/遊憩等周邊服務，年報未具名特定供應商；子公司吉慶有限公司負責食品原料買賣。

下游

台灣大哥大股份有限公司 3045 公司 AI 智能助聽器官網圖片說明連結至台灣大哥大官網銷售頁面；屬電信通路合作與終端零售。
一般消費者與散客 114年度餐飲與婚宴服務主要銷售對象為一般大眾與散客，未有單一銷貨客戶占比達10%以上。
醫材行與零售通路 AI/OTC 助聽器下游通路；年報描述OTC助聽器可透過醫材行與零售通路銷售，但未列具體公司。
大陸電商與實體通路 MoneyDJ報導指出巨虹助聽器曾於中國電商及實體通路銷售；具體通路未完全揭露。
經銷通路商與電子產品製造廠商記憶體/IC 應用產品產業鏈下游；年報列示為經銷通路商與電子產品製造廠商，但114年度公司已不再承作記憶體業務。

競爭對手

王品集團 2727 年報明確提及大型連鎖餐飲集團如王品透過快速拓展品牌與門市加劇競爭；王品為台股上市餐飲公司。
瓦城泰統集團 2729 年報明確提及大型連鎖餐飲集團如瓦城加劇餐飲市場競爭；瓦城為台股上市櫃餐飲公司。
大聯大控股 3702 電子通路業同業，與巨虹掛牌產業別相近；但巨虹114年度營收已以餐飲為主，直接競爭程度有限。
聯強國際 2347 電子通路/資訊通路同業，與巨虹歷史記憶體與電子產品通路屬性相近；114年度巨虹已不再承作記憶體業務。
文曄科技 3036 半導體零組件通路同業；與巨虹IC應用產品業務在廣義電子通路上相關，但巨虹該業務114年度占比僅0.28%。
Sonova Holding AG 年報列為全球助聽器主要品牌之一；瑞士上市公司，非台股。
Demant A/S 年報列為全球助聽器主要品牌之一；丹麥上市公司，非台股。
GN Store Nord / ReSound 年報以丹麥瑞聲達聽力集團列為全球助聽器主要品牌；丹麥上市公司，非台股。
Widex / WS Audiology 年報以丹麥唯聽助聽器列為全球助聽器主要品牌；相關集團非台股。
Starkey Hearing Technologies 年報列為全球助聽器主要品牌之一；美國未上市/非台股。

資料來源（12）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於巨虹（8084）的常見問題

巨虹(8084)現在可以買嗎？: 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
巨虹股價合理嗎？本益比多少？: 截至 2026-09-14 收盤 41.1 元，本益比 43.1、股價淨值比 5.6。目前本益比位於 2016 年以來自身分佈的第 40 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
巨虹的每股盈餘（EPS）大約是多少？: 以收盤價 41.1 元與本益比 43.1 回推，巨虹近四季合計 EPS 約 1.0 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
巨虹合理價是多少？: 以近五年股價淨值比的慣常評價換算：若回到中位數 11.8 倍，對應股價約 86 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 50 至 113 元）。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
巨虹目標價怎麼估？: 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：巨虹若回到五年中位評價，約對應 86 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。