用 AI 分析這檔股票
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大億金茂
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 14% 的個股。最新一季 ROE 約 0.1%。
- 估值中性。本益比位居全市場第 54 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 49 百分位。
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.7%（買超）。
- 營收衰退。最新月營收年增率約 -31.7%，較去年同月下滑。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -26% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者亞東 自起點累積 573 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者新光 峰值囤過 222 張、已倒 73%，剩 60 張，依近期速度約 6 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -1.45pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -0.26pp，集中度維穩
- 外資避險型分點淨空淨空 -1 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
派發者手上還有 475 張，實際還在賣的約 215 張，最長約 320 個交易日見底。 近期持有者吸收 +434 vs 派發 -203 張。
承接 · 持有者
- 亞東 +573
- 凱基-高美館 +347
- 國泰-敦南 +221
- 凱基-永華 +212
- 凱基-三重 +119
- 台新-台中 +104
派發 · 倒貨者
- 新光 剩 60
- 永豐金-台南 剩 25
- 兆豐-台中港 剩 38
- 華南永昌-台中 剩 32
- 宏遠-館前 剩 21
- 富邦-員林 剩 17
交易台 · 淨空
- 元大-福營 -578
- 新加坡商瑞銀 -265
- 新光-台中 -252
- 元大-木柵 -201
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 229 | -23.1% | -34% | 21.4% | -34.8% |
| 20-40 | 392 | -0.9% | -4.1% | 39.8% | -40.1% |
| 40-60 現在在這裡 | 77 | +6.1% | +4.8% | 61% | +18.3% |
| 60-80 | 363 | +9.2% | +5.2% | 55.1% | -22.6% |
| 80-100 | 280 | -19.4% | -20.1% | 5.7% | -38.3% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 22.46，落在自身歷史第 48.7 百分位，屬於 40-60 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「中等 × 60 日動能向下」情境，歷史 174 天樣本中，120 日後平均上漲 7.5%、勝率 62.6%，落後大盤 17.1%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 19 次，觸發後 60 日平均 -5.16%，勝率 31.6%，平均贏大盤 -8.02 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 78 次，觸發後 60 日平均 -0.59%，勝率 40.9%，平均贏大盤 -4.04 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 38 次，觸發後 60 日平均 +4.07%，勝率 50%，平均贏大盤 +0.16 個百分點。
公司基本資料
公司簡介
8107 對應證券為上櫃普通股「大億金茂股份有限公司」，英文名 TAYIH KENMOS AUTO PARTS CO., LTD.，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立日為 1998-01-05，原名大億電子/大億科技，早期由大億企業集團與日本 Stanley 電氣株式會社共同創立，主要從事液晶顯示器背光模組；因面板產業環境艱困，2013 年起提高汽車零組件營收比重，2014 年全面朝汽車零組件轉型，2015 年淡出背光模組並與金茂工業合併，2017-02-06 與子公司大億金茂合併，2017-06-07 股東會決議更名為大億金茂股份有限公司。總部/登記地址為台南市南區新樂路39號，電話 06-2650688。董事長吳俊億，總經理陳俊宏，發言人劉茵姍。上櫃日期 2005-11-15，實收資本額新台幣 750,000,000 元，普通股 75,000,000 股，特別股 0 股，簽證會計師事務所為資誠聯合會計師事務所。員工規模依 113 年年報：2025-03-31 合計 429 人，其中直接人員 261 人、間接人員 168 人，平均年齡 38.17 歲，平均服務年資 6.63 年。前十大股東資料依 2025-04-22 停止過戶日年報揭露，主要包括大緯投資企業 16,861,281 股、22.48%，鼎丸投資興業 7,386,718 股、9.85%，呂金發 2,302,000 股、3.07%，運賢企業 2,250,490 股、3.00%，另有宸旺興業、啟敏投資、花旗台灣商銀受託保管瑞銀歐洲 SE 投資專戶等；法人股東背後多與大億集團/吳氏家族投資公司相關。公司另持有皇田工業 9951 股權約 12.62%、大億金茂泰國 100%、Kenmos Technology Samoa 100%、廣育電子 51% 等轉投資。
主要業務
主要業務為汽車零組件製造與買賣，核心產品為汽車外觀零組件與濾材。公司官網列示主要經營業務為車用中空成型件、濾材等；產品頁列示濾網、側踏板、皮卡後車斗飾件，濾網產品含車用冷氣濾網、自動變速箱濾網、家用空氣清淨機濾網、口罩/面罩用活性碳不織布等。113 年年報產品營收比重：車用外觀件新台幣 661,282 仟元、71.60%；活性碳濾材 68,467 仟元、7.41%；其他 193,860 仟元、20.99%；合計營收 923,609 仟元。外觀件業務包括車用後車斗護欄、腳踏板、擾流板，主要搭載於中小型貨卡/皮卡車；濾材業務包括車用冷氣濾材。商業模式以汽車 OEM/OES/AM 為主，其中年報稱公司位於國際車廠供應鏈 Tier 1，OEM 與 AM 比重約 90:10，產品已對美系及日系大廠穩定交貨，並積極開發東南亞及中南美洲市場。銷售區域高度外銷：113 年內銷 52,052 仟元、5.64%，外銷 871,557 仟元、94.36%。主要客戶年報以 B/E/D/F 公司匿名揭露，113 年前四大客戶占銷貨淨額分別約 35.97%、27.88%、14.39%、10.45%，皆與發行人無關係；MoneyDJ 與公司沿革提及曾與 Ford、GM 等美國車廠合作開發皮卡後貨斗護欄產品，104 人力銀行亦稱產品銷售遍及歐美、中東、東南亞且包含 Ford 等 OEM 汽車大廠。2024 年營收年增 38.07%，主因車用外觀件受惠新車型導入與訂單需求增加；2025 年董事會通過財報公告顯示全年營收約 9.43 億元、歸屬母公司淨損約 4,002 萬元、EPS -0.53 元；2026 年第一季 Goodinfo/市場資料顯示營收約 2.1 億元、EPS 約 0.03 元，2026 年前五月營收約 2.92 億元、年減約 30.06%，顯示 2026 年初營收動能較 2025 同期偏弱。
2025–2028 展望
2025-2028 展望以年報既有策略與產業趨勢推估，非公司正式財測。成長動能包括：一、汽車外觀件新車型導入與國際車廠 OEM 訂單，公司 2024 年營收回升主因即為新車型導入與訂單增加；二、以泰國為基地布局東南亞汽車零組件市場，降低運輸與關稅成本，貼近車廠供應鏈；三、濾材產品升級，包含提升車用濾網材質與過濾效能、開發新型功能濾網，活性碳濾材與 PM2.5 等級濾材受空氣品質與車用耗材需求支撐；四、車用小燈生產整備與燈具事業拓展，若能取得國際客戶導入，可增加產品線；五、集團在 OEM 與 AM 通路的資源整合，有助濾網外銷與交叉銷售。產業趨勢方面，汽車零組件走向輕量化、塑膠材料替代金屬件、車聯網/智慧車/自動駕駛帶動整車與零組件供應鏈重組，車廠降低自製率並仰賴外部零組件廠研發協作，長期有利具認證與 Tier 1 供應能力者。主要風險與挑戰包括：一、客戶與銷貨集中，年報揭露前四大客戶占比高，公司需持續分散銷貨集中風險；二、進貨集中與原料價格，主要供應商包含鋁擠型配件、塑膠粒、漆料供應商且占比高；三、價格競爭與其他生產工法競爭，可能影響訂單取得；四、地緣政治、中美關稅戰、保護主義與各國提高汽車零件自製率，可能迫使公司就近設廠並提高資本投入；五、美元應收帳款與匯率波動、利率與運輸/能源/人力成本上升；六、2026 年前五月營收年減顯示短期拉貨與終端需求有下行風險。整體判斷：若泰國廠稼動率、新車型接單、濾網外銷與車用小燈導入順利，2025-2028 有機會維持汽車零組件轉型後的中長期成長路徑；但因公司規模小、客戶集中與年度營收波動大，展望能見度屬中等偏低。
產業上下游
- 塑膠粒供應商 B 公司 年報匿名揭露之主要原料供應商，供應車用外觀零組件所需塑膠粒；113 年占進貨淨額約 21.29%，非公開具名，無法確認是否上市櫃。
- 鋁擠型配件供應商 C 公司 年報匿名揭露之主要供應商，供應車用外觀飾件所需鋁擠型配件；113 年占進貨淨額約 23.13%，非公開具名。
- 漆料供應商 D 公司 年報匿名揭露之主要原料供應商，供應漆料；113 年占進貨淨額約 15.35%，非公開具名。
- 塑膠、鋼鐵石化、玻璃、橡膠、電機、電子等材料產業 年報描述汽車零組件上游產業，包括塑膠粒、鐵件、螺絲、鋁板/鋁擠型、電鍍片、銅粒、碳類、布類、水性膠類等，供應狀況皆列為良好；未揭露具名上市櫃供應商。
- 國際汽車大廠及皮卡車廠 公司以 OEM 業務型態供應車用外觀件，年報稱已與美系及日系大廠穩定交貨；MoneyDJ/公司沿革提及 Ford、GM 等美國上市或海外車廠合作開發皮卡後貨斗護欄產品。
- 國內車廠 OES/ACCESSORY 市場 汽車冷氣濾網以 OES/ACCESSORY 型態交貨予國內車廠，年報稱為國內 OES 市場領導廠商；具名客戶未揭露。
- 汽車 AM 通路、經銷商、維修保養市場 濾網與汽車零組件售後維修/改裝市場，下游包含經銷商、貿易商、進口商、維修保養廠及終端車主；集團 AM 通路整合為公司濾材外銷策略之一。
- 主要銷貨客戶 B/E/D/F 公司 年報匿名揭露之主要客戶，113 年占銷貨淨額約 35.97%、27.88%、14.39%、10.45%，皆與發行人無關係；未揭露正式公司名稱。
競爭對手
- 東陽1319 台股上市汽車零組件/AM 車用塑膠件大廠，屬汽車零組件同業；StockFeel 列為大億金茂競爭對手。
- 廣華-KY1338 汽車內外飾件供應商，台股上市，屬車用零組件同業。
- 昭輝1339 汽車零組件與內外飾件相關同業，台股上市。
- 正道1506 汽車零組件同業，台股上市。
- 瑞利1512 汽車車身鈑金與零組件相關同業，台股上市。
- 大億1521 大億集團車燈與汽車零組件公司，台股上市；亦為集團關係企業背景。
- 堤維西1522 車燈與汽車零組件同業，台股上市。
- 耿鼎1524 汽車鈑金與 AM 零組件同業，台股上市。
- 皇田9951 汽車窗簾與內裝零組件供應商，台股上市；大億金茂亦持有其股權，屬汽車零組件同業與轉投資標的。
- 英利-KY2239 汽車零組件同業，MoneyDJ 年報摘要提及 F-英利為國內汽車零組件競爭廠商之一。
- 泰國汽車外觀件供應商 113 年年報稱公司汽車外觀塑料零組件目前國內尚無相同產業競爭對手，主要競爭對手多在泰國；未揭露具名公司。
資料來源（14）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。