耿鼎 1524
- 開盤
- 26.45
- 最高
- 26.55
- 最低
- 26.30
- 昨收
- 26.45
- 成交量
- 191 張
- 成交值
- 505.16萬
- 振幅
- 0.95%
- 市值
- 43.81億
- 本益比
- 13.0
- 淨值比
- 1.5
- 殖利率
- 5.28%
- 近四季 EPS
- 2.03
- 月營收年增
- +0.6%
- 外資持股
- 2.43%
耿鼎可以買嗎？先看體質與估值定位
量化分析預計 22:10 更新
估值合理、品質良好、籌碼強勢。
外資 20 日買超強度 8.52%，高於全市場 84% 的個股；殖利率 5.28%，高於全市場 81% 的個股；營業利益率 14.42%，高於全市場 72% 的個股。
估值 合理 殖利率頂尖，股價淨值比合理。
品質 良好 營業利益率良好，但ROE普通。
成長 中性 月營收年增率普通。
動能 中性 近 60 日報酬良好，但近 240 日報酬普通。
籌碼 強勢 外資 20 日買超強度頂尖。
耿鼎（1524）今日重點
耿鼎（1524）合理價估算與歷史估值定位
估值預計 18:30 更新
- 現價
- 26.5 元 夜間更新 10/29 22:12
- 本益比換算合理價
- 27.3 元 五年中位 13.4 倍 × 近四季 EPS 2.04 元
- 現價比合理價
- -2.9%五年區間下半 五年慣常區間 24–38.9 元
- 同業模型應得價
- 28 元 含自身溢價習慣的區間 26.7–32.4 元
近五年本益比河流（月線）
五年慣常區間（偏低～偏高） 中位 收盤價
三種方法換算的價位
色帶＝慣常價位區間，短線＝中位換算，圓點＝模型應得價，直線＝現價。
現價落在耿鼎過去五年的本益比慣常評價範圍內。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 13.4 倍，對應股價約 27.3 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 24 至 38.9 元）；以每股淨值倍數中位數 1.7 倍換算約 29.9 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，耿鼎的應得價約 28 元；加上耿鼎自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 26.7 至 32.4 元，現價低於慣常區間下緣約 1%。調整基本面後，耿鼎目前比全市場約 49% 的股票貴（同業中約比 52% 貴）合理
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
耿鼎（1524）EPS 與獲利能力
耿鼎 2026 年第 2 季每股盈餘（EPS）0.37 元，近四季合計 2.03 元，2025 年全年 EPS 1.95 元。
2026 年第 2 季毛利率 27.5%、營業利益率 14.4%、稅後淨利率 10.6%、單季 ROE 2.1%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 年第 2 季 | 0.37 | 27.5% | 14.4% | 10.6% | 2.1% |
| 2026 年第 1 季 | 0.53 | 30.3% | 16.6% | 15.5% | 3.0% |
| 2025 年第 4 季 | 0.67 | 27.9% | 16.5% | 15.8% | 3.8% |
| 2025 年第 3 季 | 0.46 | 21.7% | 10.0% | 12.0% | 2.7% |
| 2025 年第 2 季 | -0.16 | 23.9% | 10.7% | -5.0% | -0.9% |
| 2025 年第 1 季 | 0.98 | 35.9% | 25.0% | 21.5% | 5.4% |
| 2024 年第 4 季 | 1.27 | 34.9% | 25.3% | 22.9% | 7.1% |
| 2024 年第 3 季 | 0.69 | 31.1% | 20.7% | 15.5% | 4.1% |
歷年全年 EPS
- 2025 年1.95 元
- 2024 年3.61 元
- 2023 年2.13 元
- 2022 年2.04 元
- 2021 年0.38 元
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
耿鼎（1524）月營收
耿鼎 2026 年 9 月營收 2.13 億元，較去年同月成長 0.6%；近 12 個月中有 7 個月年增率為正。
逐月營收明細（12 個月）
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2026 年 9 月 | 2.13 | +0.6% |
| 2026 年 8 月 | 2.22 | +0.9% |
| 2026 年 7 月 | 2.26 | +11.2% |
| 2026 年 6 月 | 1.76 | +9.8% |
| 2026 年 5 月 | 1.88 | +18.8% |
| 2026 年 4 月 | 2.20 | +1.8% |
| 2026 年 3 月 | 2.00 | -30.4% |
| 2026 年 2 月 | 1.50 | -40.8% |
| 2026 年 1 月 | 2.12 | +0.5% |
| 2025 年 12 月 | 2.72 | -23.3% |
| 2025 年 11 月 | 2.12 | -28.9% |
| 2025 年 10 月 | 2.24 | -16.1% |
月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
耿鼎（1524）股利政策、配息與殖利率
耿鼎近 12 個月已除息的現金股利合計 1.4 元，交易所以 2026-10-29 收盤價計算的殖利率為 5.28%，2026 年已除息 1 次、現金股利合計 1.4 元。
近五年中有 5 年配發現金股利，最近一次除息日為 2026-04-16（114年），年度合計最早可回溯到 2022 年。
歷年股利合計（5 年）
| 除息年度 | 現金股利（元/股） | 次數 |
|---|---|---|
| 2026 年 | 1.4 | 1 |
| 2025 年 | 2.3 | 1 |
| 2024 年 | 1.3 | 1 |
| 2023 年 | 1.0 | 1 |
| 2022 年 | 0.3 | 1 |
近期除息紀錄（5 次）
| 除息日 | 股利所屬期間 | 現金股利（元/股） |
|---|---|---|
| 2026-04-16 | 114年 | 1.4 |
| 2025-04-17 | 113年 | 2.3 |
| 2024-04-11 | 112年 | 1.3 |
| 2023-04-13 | 111年 | 1.0 |
| 2022-04-14 | 110年 | 0.3 |
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
耿鼎（1524）三大法人買賣超與融資融券
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
截至 2026-10-29，三大法人近 5 個交易日合計買超耿鼎 226 張（外資 +231、投信 0、自營商 -5），近 20 個交易日合計買超 660 張，已連續 4 日買超。
融資餘額 3,312 張，近 20 日減少 183 張，融券餘額 2 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 8.0%（截至 2026-10-29）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10-29 | +78 | 0 | 0 | +78 | 3,312 | 2 |
| 10-28 | +4 | 0 | 0 | +4 | 3,320 | 2 |
| 10-27 | +84 | 0 | 0 | +84 | 3,324 | 2 |
| 10-22 | +87 | 0 | 0 | +87 | 3,338 | 2 |
| 10-21 | -22 | 0 | -5 | -27 | 3,352 | 2 |
| 10-20 | +33 | 0 | 0 | +33 | 3,342 | 2 |
| 10-19 | -56 | 0 | 0 | -56 | 3,336 | 2 |
| 10-16 | +45 | 0 | 0 | +45 | 3,342 | 4 |
| 10-15 | +175 | 0 | +28 | +203 | 3,355 | 4 |
| 10-14 | -54 | 0 | 0 | -54 | 3,348 | 3 |
| 10-13 | +166 | 0 | 0 | +166 | 3,357 | 3 |
| 10-12 | -115 | 0 | 0 | -115 | 3,351 | 2 |
| 10-08 | +36 | 0 | -5 | +31 | 3,333 | 2 |
| 10-07 | +182 | 0 | 0 | +182 | 3,238 | 2 |
| 10-06 | +55 | 0 | 0 | +55 | 3,429 | 2 |
| 10-05 | -110 | 0 | 0 | -110 | 3,426 | 2 |
| 10-02 | -11 | 0 | 0 | -11 | 3,418 | 2 |
| 10-01 | -7 | 0 | 0 | -7 | 3,439 | 2 |
| 09-30 | +96 | 0 | 0 | +96 | 3,475 | 2 |
| 09-29 | -24 | 0 | 0 | -24 | 3,495 | 2 |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
耿鼎（1524）同業比較與追蹤
記下你的判斷
11/26 收盤時，耿鼎會跑贏 0050 嗎？
以 10/29 收盤起算，到期用含息收盤價自動對答案，紀錄只存在這部瀏覽器。這是判斷練習，不是投資建議。
耿鼎（1524）主力分點與大戶籌碼
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-05-29 起 · 股價 -21% · 分點至 2026-10-29· 集保至 2026-10-22
- 最大持有者新加坡商瑞銀 自起點累積 1294 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者國泰-敦南 峰值囤過 287 張、已倒 54%，剩 131 張，依近期速度約 101 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -1.59pp、中實戶人數 -3 戶、散戶佔比 +2.13pp，籌碼下沉散戶
看分點庫存與集保大戶明細
承接
- 新加坡商瑞銀 +1,294
- 美商高盛 +1,044
- 新光 +664
- 元大-鹿港 +609
- 台灣摩根士丹利 +383
- 港商野村 +357
派發
- 國泰-敦南 剩 131
- 摩根大通 剩 46
- 元大-東泰 剩 81
- 元大-斗六 剩 66
- 富邦-板橋 剩 56
- 康和-高雄 剩 21
交易台
- 凱基-城中 -2,212
- 富邦-嘉義 -497
- 兆豐證券 -305
- 元大-內湖民權 -272
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
耿鼎（1524）量化訊號回測
量化分析預計 22:10 更新
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 335 | +0.2% | +0.3% | 53.1% | -34.9% |
| 20-40 | 225 | +3% | -1.4% | 38.2% | -34.6% |
| 40-60 現在在這裡 | 593 | +18.6% | +23.5% | 68.6% | -10.8% |
| 60-80 | 431 | +69.8% | +22.5% | 92.3% | +56.9% |
| 80-100 | 182 | +31.3% | +8.3% | 64.8% | +21.5% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 12.99，落在自身歷史第 54.9 百分位，屬於 40-60 區間。
更多歷史統計：估值 × 動能的歷史對照、這個訊號在全市場是否站得住腳、目前未成立的訊號（歷史統計供參）
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「中等 × 60 日動能向上」情境，歷史 569 天樣本中，120 日後平均上漲 1.2%、勝率 43.9%，落後大盤 15.5%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 246 個月，每月平均約 409 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.22 個百分點，在 63.0% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 23 次，觸發後 60 日平均 +4.89%，勝率 43.5%，平均贏大盤 +1.89 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 35 次，觸發後 60 日平均 +7.61%，勝率 51.7%，平均贏大盤 +6.86 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 53 次，觸發後 60 日平均 +5.74%，勝率 51.9%，平均贏大盤 +1.55 個百分點。
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耿鼎（1524）做什麼？公司簡介與主要業務
公司簡介
耿鼎企業股份有限公司為營運公司普通股，成立於1986年3月13日，總部及主要廠區位於桃園市蘆竹區內溪路48號，股票於1997年上櫃、1998年10月30日正式上市。公司主要專注汽車售後維修AM市場鈑金件開發與製造。董事長兼總經理為李茂源；公司說明會揭露資本額約新台幣16.53億元、已發行普通股165,310,397股，員工469人（2025年4月），工廠面積約2萬坪。2024年報列示主要股東（2025年4月18日）包括方建春7.55%、李茂源7.40%、李王秀慧4.16%、昭輝實業3.78%、禾翰投資3.66%、謝綺雲3.31%、花旗託管瑞銀歐洲SE投資專戶2.64%、儒翰投資1.91%、林詩芸1.56%、李雅勳1.34%。2024年營收30.156億元、EPS 3.61元；公司2025年12月簡報揭露2025年前三季營收19.224億元、EPS 1.28元；第三方資料顯示2025全年營收約26.30億元、2026年前5月累計營收約9.70億元、2026年第1季EPS 0.53元。
主要業務
耿鼎的核心商業模式是開發、製造並銷售汽車售後維修市場（AM）碰撞鈑金零件，主要產品為引擎蓋、葉子板、車門、水箱架及其他鈑金件，並有模具加工等相關收入。2024年度營業比重為汽車零件收入99.14%、加工收入0.86%；公司簡報指出引擎蓋與葉子板為兩大主力產品。銷售區域方面，2024年報揭露美國約40.61%、歐洲約14.48%、其他地區約11.15%、台灣約37.51%，但台灣銷售大多再轉出口，因此實質終端仍以海外AM市場為主。製程包含進料、沖壓、組合及鈑金、塗裝、入庫；模具開發能力是競爭核心。公司通過CAPA、Thatcham、TUV、NSF等認證，2025年12月簡報揭露北美CAPA鈑金件認證項目達1202件；2024年報另揭露截至2025年4月1日CAPA鈑金件認證1231項、Thatcham/TUV認證258項。主要客戶在年報中以代號揭露，2024年度前兩大銷貨客戶A、B分別占銷貨淨額20.48%、16.09%，未揭露實名；終端應用為汽車事故維修、保險理賠維修、汽車維修廠及AM零件經銷通路。
2025–2028 展望
2025至2028年展望以AM碰撞件滲透率、認證件數、模具投資及區域拓展為主軸。成長動能包括：一、全球汽車保有量與平均車齡提高，帶動售後維修需求；二、AM碰撞件價格低於OEM件，保險公司為降低理賠成本更傾向使用經認證AM件；三、公司累積大量模具與CAPA、Thatcham/TUV認證，有利於北美及歐洲市場接單；四、公司長期發展計畫包含提升北美銷售量、提高歐洲車款模具開發資本預算、拓展南美洲、中東及中國大陸等新興市場；五、2024年報揭露2025年預計銷售量汽車零件合計320萬件，且2025至2028年相關模具設備資本支出預估可每年增加汽車鈑金零件生產量19萬件、銷售值3.8億元、毛利1.14億元。主要風險包括：國內外AM鈑金競爭廠商多造成售價壓力；模具開發成本高、工期長；鋼板等原物料價格波動；貨櫃航運與交期風險；匯率變動；地緣政治及美國政策不確定性；2025年下半年及2026年第1季已見營收與獲利較2024高峰放緩，顯示需求、匯率或產品組合仍可能影響短中期獲利。
產業上下游
- 中國鋼鐵股份有限公司 2002 主要鋼板來源；年報揭露耿鼎自1990年第二季起與中鋼簽訂契約取得直接供料配額，並每季向中鋼購買冷軋鋼板及鍍鋅鋼板。
- 國內其他鋼板供應商 未具名供應商；年報表示除中鋼配額外，其餘鋼鈑由國內其他廠商供應，供應狀況良好。
- 模具、沖壓、塗裝及量測設備供應商 支援模具開發、沖壓、鈑金、塗裝與檢測製程；公司揭露使用CNC、五面加工中心、三次元量測、CAD/CAE/CAM、光學掃描等設備，但未逐一揭露供應商名稱。
- 協力加工廠商 年報稱協力廠商配合程度良好、物料供應穩定；未揭露具體公司名稱。
- 北美AM汽車零件進口商與經銷商 主要銷售通路之一；公司以美國為最大海外銷售區域，2024年美國銷售占比約40.61%。
- 歐洲AM汽車零件經銷與維修通路 主要成長市場；公司透過Thatcham/TUV認證強化歐洲市場拓展，2024年歐洲銷售占比約14.48%。
- 汽車維修廠及保險理賠維修體系 終端應用端，使用AM碰撞鈑金件進行事故維修與保險理賠維修。
- State Farm 美國保險公司，非台股掛牌；年報提及北美State Farm使用售後碰撞零件，是AM件需求與保險理賠端的重要驅動因素，未確認為耿鼎直接客戶。
- 中國平安財險 中國保險公司，非台股掛牌；公司沿革提及耿鼎是第一家獲中國平安財險支持的NSF認證汽車後市場鈑金配件公司，屬認證與保險理賠生態關係，未確認為直接客戶。
競爭對手
- 東陽 1319 台股上市汽車AM零組件大廠，產品涵蓋塑膠件、鈑金件等，MoneyDJ列為耿鼎在AM副廠鈑金項目的主要台灣競爭者。
- 瑞利 1512 台股上市汽車車體及鈑金相關廠商，MoneyDJ列為耿鼎在AM副廠鈑金項目的主要台灣競爭者。
- 堤維西 1522 台股上市汽車燈具AM零組件廠，產品別與耿鼎鈑金件不同但同屬台灣汽車售後市場供應鏈，為相鄰競爭／替代供應商。
- 大億 1521 台股上市汽車燈具廠，與耿鼎非完全同品類，但同屬汽車零組件與維修替換件供應鏈。
- 昭輝 1339 台股上市汽車零組件廠，同時為耿鼎主要股東之一；在汽車AM零組件市場具相鄰競爭關係。
- 西班牙、義大利AM鈑金供應商 非台股掛牌；耿鼎年報提及歐洲較具規模的AM供應廠商位於西班牙與義大利，但未列具體公司名稱。
資料來源（10）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於耿鼎（1524）的常見問題
- 耿鼎(1524)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-10-29 的數據現況：估值合理、品質良好、籌碼強勢，暫無量化訊號觸發。各項訊號的歷史統計見本頁「量化訊號回測」段，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 耿鼎股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-10-29 收盤 26.5 元，本益比 13.0、股價淨值比 1.5。目前本益比位於 2018 年以來自身分佈的第 55 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「量化訊號回測」段。
- 耿鼎的每股盈餘（EPS）是多少？
- 耿鼎 2026 年第 2 季單季 EPS 0.37 元，近四季合計 2.03 元，2025 年全年 1.95 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 耿鼎最新月營收表現如何？
- 耿鼎 2026 年 9 月營收 2.13 億元，較去年同月成長 0.6%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「月營收」段。
- 耿鼎配息多少？殖利率多少？
- 耿鼎近 12 個月已除息的現金股利合計 1.40 元，交易所公告殖利率 5.28%（截至 2026-10-29）；2026 年現金股利合計 1.40 元、除息 1 次。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策、配息與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 耿鼎外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2026-10-29，三大法人近 5 個交易日合計買超耿鼎 226 張（外資 +231、投信 0、自營商 -5 張），近 20 日合計買超 660 張；融資餘額 3,312 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
- 耿鼎合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 13.4 倍，對應股價約 27 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 24 至 39 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.7 倍換算約 30 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算與歷史估值定位」段（截至 2026-10-29）。
- 耿鼎目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：耿鼎若回到五年中位評價，約對應 27 元（詳見「合理價估算與歷史估值定位」段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-10-29）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。