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幫我設定 FinLab，分析 8261 富鼎，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=8261
富鼎
體質強，估值中性，暫無訊號亮起。
富鼎可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 90% 的個股。最新一季 ROE 約 3.1%。
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估值中性。本益比位居全市場第 70 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 82 百分位。
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外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 2.7%（買超）。
籌碼流向
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-02-28 起 · 股價 +97% · 分點至 2026-07-28· 集保至 2026-07-24
- 最大持有者凱基-松山 自起點累積 5729 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者美商高盛 峰值囤過 2269 張、已倒 74%，剩 582 張、近期停手
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +10.68pp、中實戶人數 +6 戶、散戶佔比 -12.21pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -378 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 凱基-松山 +5,729
- 台灣摩根士丹利 +3,552
- 凱基-台北 +2,103
- 永豐金證券 +1,337
- 國泰-敦南 +1,034
- 永豐金-敦北 +625
派發
- 美商高盛 剩 582
- 摩根大通 剩 1,346
- 富邦證券 剩 604
- 台新-大昌 剩 929
- 美林 剩 271
- 國泰證券 剩 509
交易台
- 凱基 -1,751
- 新加坡商瑞銀 -378
- 富邦-仁愛 -349
- 富邦-公益 -330
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 582 | +9.8% | -3.3% | 40.9% | -10.5% |
| 20-40 | 430 | +46.5% | +16.9% | 70.9% | +22.3% |
| 40-60 | 434 | +39.6% | +17.1% | 74.2% | +15.7% |
| 60-80 | 495 | +61.5% | +27.5% | 77.2% | +36.2% |
| 80-100 現在在這裡 | 269 | +15.5% | +8.6% | 63.9% | +9.7% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 33.39，落在自身歷史第 81.9 百分位，屬於 80-100 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 353 天樣本中，120 日後平均上漲 20.6%、勝率 57.2%，超越大盤 8.2%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 20 次，觸發後 60 日平均 +19.82%，勝率 63.2%，平均贏大盤 +11.88 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 78 次，觸發後 60 日平均 +11.39%，勝率 62.3%，平均贏大盤 +6.87 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 51 次，觸發後 60 日平均 +7.93%，勝率 51%，平均贏大盤 +4.36 個百分點。
富鼎是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
富鼎先進電子股份有限公司成立於1998年7月，總部位於新竹縣竹北市台元一街5號12樓，股票代號8261，2004年4月15日上櫃、2009年12月11日上市，屬上市普通股。公司自稱為台灣第一家成功整合6吋DMOS製程的IC設計公司，提供MOSFET、IGBT、Power IC與近年新增之SiC相關電源解決方案。董事長為陳泰銘，總經理為張嘉帥。實收資本額約新台幣11.8878億元，已發行普通股約118,878,393股；公司登記與券商資料顯示主要業務為電子零組件製造、電子元件設計、電子元件測試服務。主要股東與策略背景方面，國創半導體於2022年參與富鼎私募35,000張、金額約28.868億元，交易完成後持股約30.08%，成為最大股東；國創半導體為國巨與鴻海合資平台，後續國巨持股55%、鴻海持股45%，因此富鼎兼具國巨通路與鴻海車用／伺服器／電源生態系資源。員工規模未能由可讀官方年報文字精確確認；公開徵才平台資料約百餘人，Yes123列108人，部分搜尋摘要列約140人，應視為外部平台口徑。
主要業務
富鼎屬Fabless／輕資產功率半導體設計公司，核心產品為低壓、中壓、高壓MOSFET，並提供IGBT、Power IC、Super Junction、SiC Schottky Barrier Diode、SiC HV MOSFET等產品或解決方案。產品功能為電源開關、電能轉換、整流、逆變、穩壓、馬達驅動與保護，應用涵蓋切換式電源供應器（SPS）、伺服器與AI伺服器散熱風扇（DC Fan）、個人電腦／筆電／平板、顯示器、消費電子、通訊設備、工業、車用電子、電池管理與新能源。2024年度官方營業概況列示營業淨額新台幣2,918,407千元，其中低壓MOSFET約1,217,456千元、約41.7%；中壓MOSFET約945,235千元、約32.4%；高壓MOSFET約692,400千元、約23.7%；其他約63,316千元、約2.2%。2026年第一季法說資料顯示營收新台幣781,527千元，年增9.2%，毛利率38.1%，營益率25.7%，EPS 1.57元；產品別比重約低壓52%、中壓34%、高壓12%、其他約2%。應用別方面，2026年第一季SPS營收321,729千元、占41%，DC Fan營收273,054千元、占35%，Computing營收87,449千元、占11%，其餘為Display與Others。商業模式以自行設計功率元件、委外晶圓代工與封裝測試、以APEC品牌及通路銷售給電源供應器、散熱風扇、PC、顯示器、工業與車用電子客戶為主。公司近年由傳統PC與一般電源供應器應用，轉向伺服器電源、高壓MOSFET與高規格散熱風扇等較高毛利應用。
2025–2028 展望
2025至2028年主要成長動能可分為四類。第一，AI伺服器與資料中心電力架構升級：市場報導與公司法說均指向SPS與高壓MOSFET需求升溫，AI資料中心由傳統低壓架構走向400VDC、800VDC或更高效率供電，對高耐壓、低損耗、高效率MOSFET與Super Junction需求增加；富鼎長期布局高壓MOSFET，2026年SPS仍為最大應用別。第二，伺服器散熱風扇與馬達驅動：2025至2026年DC Fan營收高速成長，2026年第一季DC Fan年增111%、占營收35%，主要受AI伺服器功耗提升、風扇規格升級、BLDC馬達驅動與散熱需求拉動。第三，產品組合升級：低壓、中壓、高壓MOSFET仍是營收主體，但公司官網產品線已納入SiC SBD、SiC HV MOSFET、IGBT與Power IC；若能在高功率SPS、車用、儲能、新能源與工業市場取得設計導入，ASP與毛利率有機會維持較佳水準。第四，國巨／鴻海／國創半導體策略資源：國巨可補強全球通路與車用客戶接觸，鴻海可提供電動車、伺服器、電源與電子製造服務場景，有利於富鼎擴大終端市場。主要風險包括：MOSFET屬競爭激烈且全球IDM龍頭高度主導的市場，Infineon、Vishay、ST、Nexperia等國際大廠具規模與技術優勢；PC、顯示器與消費電子復甦不確定，2026年第一季Computing營收年減51%；AI伺服器供應鏈導入時程、客戶認證與實際出貨可能落後市場預期；高壓與SiC產品需要可靠度、良率、封裝與長週期認證；若晶圓代工、封裝或關鍵原物料價格上升，毛利率可能受壓；公司客戶名稱多未公開，對單一應用或供應鏈轉換的依賴度仍需持續觀察。2027至2028年展望屬推估：若AI資料中心HVDC、液冷與高功率電源架構持續滲透，富鼎可望受惠於高壓MOSFET、SPS與DC Fan含量提升；但若國際IDM或中國本土功率元件廠加速降價競爭，成長與毛利率將面臨壓力。
產業上下游
- 力積電 6770 晶圓代工供應商；MoneyDJ列示富鼎重要原物料／晶圓代工來源包含力晶積成電子，現為力積電，屬台股上市公司。
- 茂矽 2342 晶圓代工供應商；MoneyDJ列示富鼎晶圓代工來源包含茂矽，屬台股上市公司。
- 捷敏-KY 6525 封裝產能供應商；MoneyDJ列示富鼎封裝產能來源包含捷敏科，屬台股上市櫃公司。
- 國創半導體 最大股東與策略平台；未上市。由國巨與鴻海合資，參與富鼎私募並提供半導體布局、通路與車用／電源資源。
- 國巨 2327 透過國創半導體間接為策略股東與通路資源方；本身為台股上市被動元件大廠。
- 鴻海 2317 透過國創半導體間接為策略股東與系統應用資源方；可能連結伺服器、EV與電源供應鏈，屬台股上市公司。
- 台系電源供應器客戶（未具名） 下游SPS／電源供應器應用客戶；新聞與法說指出SPS為主要成長動能，但公司未公開逐一客戶名稱。
- 伺服器散熱風扇客戶（未具名） 下游DC Fan與馬達驅動應用客戶；2026年第一季DC Fan占營收35%、年增111%，客戶名稱未公開。
- PC、NB、顯示器與消費電子客戶（未具名） 下游Computing、Display與消費電子應用；公司官網列應用包含桌機、筆電、平板、顯示器、智慧手機、遊戲機、機上盒等，具體客戶未公開。
- 車用電子與新能源客戶（未具名） 潛在下游應用；公司產品可用於車用通風、雨刷、電動窗、車內影音、燈光控制、DC/DC轉換器、電池管理與新能源，具體客戶未公開。
- 鴻海 2317 策略股東生態系與潛在下游場景；鴻海新聞稿稱富鼎可藉鴻海EV事業與國巨通路進入車用市場，但未等同確認直接營收客戶。
競爭對手
- 大中 6435 台股上櫃功率半導體／MOSFET同業，MoneyDJ列為富鼎電晶體競爭者。
- 尼克森 3317 台股上櫃MOSFET與功率元件同業，MoneyDJ列為競爭者。
- 力士 4923 台股上市櫃功率半導體同業，MoneyDJ列為競爭者。
- 廣閎科 6693 台股上櫃電源管理IC／功率元件相關同業，MoneyDJ列為競爭者。
- 強茂 2481 台股上市功率元件與整流二極體廠，與富鼎在功率元件、AI電源題材有部分競合。
- 德微 3675 台股上櫃分離式元件與二極體廠，與功率元件供應鏈部分競爭。
- Vishay 美國上市國際功率元件大廠；MoneyDJ列為競爭者。
- Infineon 德國上市功率半導體龍頭，MOSFET、IGBT、車用與工業功率元件具全球規模優勢。
- Nexperia 荷蘭／中國聞泰科技旗下功率與分離式元件業者；非台股掛牌，MoneyDJ列為競爭者。
- STMicroelectronics 歐洲上市IDM，功率MOSFET、IGBT、SiC與車用半導體為主要競爭來源之一。
資料來源（18）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於富鼎（8261）的常見問題
- 富鼎(8261)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-28 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 富鼎股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-07-28 收盤 195 元，本益比 33.4、股價淨值比 3.8。目前本益比位於 2016 年以來自身分佈的第 82 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 富鼎的每股盈餘（EPS）大約是多少？
- 以收盤價 195 元與本益比 33.4 回推，富鼎近四季合計 EPS 約 5.8 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。