融資融券
已通過驗證融資餘額、融券餘額與融資使用率，反映散戶槓桿與市場情緒的籌碼資料。
資料快照截至 2026-06-24
融資融券記錄的是市場上的信用交易籌碼。融資餘額是借錢買進、看多的部位，融券餘額是借券放空、看空的部位，融資使用率衡量整體融資額度被用掉多少，三者合看反映散戶的槓桿水位與多空情緒。各名詞的精確定義，可參考我們的名詞解釋。
在量化選股裡怎麼用
融資融券最常被當作反向情緒指標：散戶的錢往往在高點追多、低點認賠，所以極端的融資水位常是市場過熱或恐慌的線索。散戶反向策略：融資、當沖、集保數據的賺錢密碼就把融資與其他散戶部位組合成反向訊號做台股回測。融資相關數據也能用在大盤擇時，用融資維持率地板訊號抄底 0050示範了在槓桿被洗到極低時進場的做法。想把這類籌碼因子接進完整流程，可從股票選股指南往下展開。
怎麼判讀融資水位
以台積電為例，把融資使用率畫成時間序列，就能看到散戶槓桿在多空轉折時怎麼變化：
單看一檔股票還不夠，更實用的是看它在全市場中的位置。下面這張是最新一日全市場融資使用率的分布，紅線是中位數，個股若明顯落在右側，代表融資水位高於多數股票，過熱與追繳風險都要更小心：
常見的資料陷阱
融資融券是當日收盤後結算的存量數字。要留意它與股本的相對關係：同樣增加一萬張融資，對大型股與小型股的意義天差地別，直接比較絕對餘額會淹沒小型股的訊號，實務上多換算成融資使用率，或看個股自身的歷史分位。另外融券餘額會因除權息前強制回補、平盤下禁空等制度而跳動，回測時這些日子要特別處理，否則容易把制度因素誤判成放空力道。
取得這份資料只要先依照安裝指南完成設定，接著登入：
顯示程式碼
import finlab
from finlab import data
finlab.login()
margin = data.get("margin_transactions:融資使用率")融資融券包含的資料欄位
點開任一欄位可看它的完整涵蓋範圍、資料品質檢查與取得方式。程式碼欄位即是用 finlab
取得該資料的 data.get() 代號。
真實數字與取得程式碼
上面的圖與下面的數字都是用 finlab 一行程式直接跑出來的真實資料（截至 2026-06-24），不是示意圖。你也可以自己跑一次。
| 日期 | 數值 |
|---|---|
| 2026-06-15 | 0.43 |
| 2026-06-16 | 0.42 |
| 2026-06-17 | 0.43 |
| 2026-06-18 | 0.43 |
| 2026-06-22 | 0.44 |
| 2026-06-23 | 0.43 |
from finlab import data
df = data.get("margin_transactions:融資使用率")
s = df["2330"].dropna()
s.plot()名詞速解
揭露與更新融資、融券餘額在每個交易日盤後公布。
- 融資
- 向券商借錢買股票，是散戶槓桿與情緒的代表，餘額太高常是過熱訊號。
- 融券
- 向券商借股票賣出（看跌放空），餘額變化反映空方力道。
- 融資使用率
- 已用融資額度占上限的比率，看市場槓桿用得有多滿。
如何取得融資融券
不會寫程式也沒關係，把下面這句話交給你的 AI，它會帶你完成設定並做出第一個策略。
用 AI 開始 FinLab
把這句話交給你的AI，它會帶你完成設定並做出第一個策略。
告訴你的AI：
用 finlab 取得「融資融券」的資料,挑一個欄位畫出走勢圖,並示範一個用它選股的回測，請讀：https://finlab.finance/setup
想自己寫程式？看取得資料的程式碼
finlab Python 套件用一行 data.get() 就能取得這些資料；第一次使用時 finlab.login() 會自動引導登入，不需要手動處理 token。
from finlab import data
df = data.get("margin_transactions:融資使用率")
df.tail()用融資融券跑出的研究
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