隆銘綠能 3018

其他電子業

體質待觀察，估值偏貴。

品質: 偏弱
估值: 偏貴

關鍵訊號

營收≥20%

11.35

隆銘綠能可以買嗎？先看體質與估值定位

獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 6% 的個股。最新一季 ROE 約 -24.8%。
估值偏貴。本益比落在全市場第 78 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 37 百分位。
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -4.3%（賣超）。
營收高成長。最新月營收年增率約 130.5%，超過 20% 的成長門檻。

今天有什麼變化？

行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

量化訊號 1 個訊號

1 日漲跌 +2.7%

5 日漲跌 -2.2%

20 日漲跌 -18.1%

外資 20 日 -4.3%

投信 20 日 +0.0%

融資使用率 0.0%

量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算

1 日漲跌還原股價，收盤對收盤

5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌

20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月

外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超

投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資

融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重

觸發中訊號的歷史戰績營收≥20% 樣本 91 次 60 日勝率 42.9% 對大盤 -0.33 個百分點勝率與超額為該訊號歷史觸發後相對大盤的統計，點訊號名稱查看完整定義與各期樣本；歷史統計不代表未來表現。

觀察清單

本頁數據每天盤後更新。把隆銘綠能加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。

隆銘綠能今天 1 個訊號，全市場還有誰？ →

同業比較

隆銘綠能 vs 漢唐、聖暉*、亞翔一鍵對比 →

vs 漢唐 vs 聖暉* vs 亞翔

隆銘綠能（3018）合理價估算與估值河流圖

估值至 09-14

估值數據更新：2026-09-13 22:11（夜間）現價 11.1 元

淨值比換算（五年）

現價 11.1

色帶＝各估值方法換算出的慣常價位區，短豎線＝區間中點，黑線＝現價。現價越靠色帶右側，代表以該方法看相對越貴。

現價落在隆銘綠能過去五年的股價淨值比慣常評價範圍內。

以過去五年的慣常評價換算合理價：以每股淨值倍數中位數 2.5 倍換算約 13.4 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。

目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。

這些數字可用 finlab 套件重現 → 安裝教學

以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。

籌碼流向

三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新

中性 +0.14

偏空中性偏多

法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩

群益金鼎-西松持 120 張
派發者剩 74 張、最長約 36 日倒完

窗口 2026-04-11 起 · 股價 +1% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11

最大持有者群益金鼎-西松自起點累積 120 張（已賣 5%），近期略減
主要派發者兆豐-民生峰值囤過 138 張、已倒 57%，剩 59 張、近期停手
集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.00pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.02pp，集中度維穩

分點庫存重建

承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。

派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。

交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。

承接

群益金鼎-西松華南永昌-桃園第一金-中山華南永昌-林口玉山-信義富邦-建國

派發

兆豐-民生台灣摩根士丹利凱基-台北國票-敦北法人富邦-板橋元大-成功

交易台

獨立尺度

統一-士林富邦-永和元大-大雅華南永昌-大安

股價承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線

分點明細單位：張

承接

群益金鼎-西松 +120

已賣 5%
華南永昌-桃園 +120

已賣 4%· 仍在加碼
第一金-中山 +111

已賣 0%
華南永昌-林口 +52

已賣 2%
玉山-信義 +51

已賣 0%
富邦-建國 +43

已賣 10%

派發

兆豐-民生剩 59

已倒 57%· 近期停手
台灣摩根士丹利剩 47

已倒 52%· 約 36 日倒完
凱基-台北剩 9

已倒 87%· 約 8 日倒完
國票-敦北法人剩 13

已倒 74%· 近期停手
富邦-板橋剩 26

已倒 33%· 近期停手
元大-成功剩 20

已倒 47%· 近期停手

交易台

統一-士林 -166

未分類
富邦-永和 -129

未分類
元大-大雅 -84

未分類
華南永昌-大安 -77

未分類

還在倒 74 張最長約 36 個交易日見底

近期買賣力道 +124 吸 / -60 倒買盤略勝

集保大戶 · 絕對持股交叉驗證

千張大戶佔比散戶(<400張)佔比股價（右軸）

方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

量化分析預計 22:10 更新

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 130.49%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 110 次（自 2007-04-23）

事件後 120 日，歷史上平均 +7%

20 日 +1.61%

60 日 +1.82%

120 日 +7%

20 日

60 日

120 日

勝率

46.7%

42.9%

40.7%

樣本數

中位數

-0.62%

-5.07%

-3.85%

超額

+1.04%

-0.33%

+1.14%

贏大盤勝率

47.8%

34.1%

36.3%

過去 91 次觸發，120 日後平均上漲 7%、超越大盤 1.14 個百分點，勝率 40.7%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

0-20 樣本不足

20-40 樣本不足現在

40-60 -25.5%

60-80 +90.9%

80-100 +125.9%

本益比百分位區間	樣本日數	240 日平均報酬	中位數	上漲機率	平均超額（對大盤）
0-20	0	樣本不足
20-40 現在在這裡	25	樣本不足
40-60	60	-25.5%	-26.1%	0%	-19.1%
60-80	94	+90.9%	+72.8%	68.1%	+80.8%
80-100	521	+125.9%	+63.2%	68.9%	+107.1%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 24.04，落在自身歷史第 36.8 百分位，屬於 20-40 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值

動能

便宜

中等

昂貴

向上

樣本不足
(0 天)

-29.3%

勝率 0% 超額 -30.1%

47 天

+38%

勝率 67.5% 超額 +29.8%

474 天

向下

樣本不足
(0 天)

現在

-19.6%

勝率 0% 超額 -11.3%

42 天

+54.2%

勝率 64.4% 超額 +45.3%

253 天

目前處於「中等 × 60 日動能向下」情境，歷史 42 天樣本中，120 日後平均下跌 19.6%、勝率 0%，落後大盤 11.3%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 22 次，觸發後 60 日平均 +10.14%，勝率 57.1%，平均贏大盤 +7.8 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 31 次，觸發後 60 日平均 +0.64%，勝率 36.7%，平均贏大盤 -1.46 個百分點。

帶著上方證據，繼續研究隆銘綠能。

帶入 Studio 研究 ↗

隆銘綠能是做什麼的？公司基本資料

其他電子業；高科技無塵室、廠務機電系統整合、營建工程與環保資源化工程 TWSE

公司簡介

3018 對應隆銘綠能科技工程股份有限公司，為台灣證券交易所上市普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於 1996/01/05，前身可追溯至 1977 年永勝工程公司，原名同開科技工程股份有限公司，2023/03/28 更名為隆銘綠能科技工程股份有限公司。公司地址為臺北市中山區明水路602號3樓，統一編號 96924451，電話 (02)8501-5778。上市日期為 2002/08/26；部分股市資料亦列示 2000/11/08 上櫃掛牌紀錄。實收資本額約新台幣 7.54 億元，已發行普通股約 75,377,715 股，含私募股。董事長為許鑒隆，總經理為許鑒隆，發言人為林欣怡。員工規模方面，104 人力銀行揭露約 100 人，屬外部徵才網站資料。主要股東可查資料包括許鑒隆、華揚創業投資股份有限公司等；部分股市資料顯示許鑒隆持股約 1,922 萬股、華揚創業投資為重要法人股東，但不同資料日期的持股比例可能不同，未在此視為最新股東名冊。

主要業務

公司定位為高科技事業生產設施環境系統與高等級機電工程服務廠商，主要營業項目為機電系統整合工程。官方網站說明其主要營業專案為高科技無塵室及工業廠房機電系統整合工程，整合材料、化學、電機、電子、機械、空調、消防、環保及工程設計等專業，提供半導體、材料、光電、資訊電子、醫療、生化製藥等產業之生產環境系統。公司另有集合住宅、政府建築統包、廠房興建、風電廠房興建及碼頭整地、太陽能規劃設計施工等工程服務。環保事業方面，公司曾進駐桃園環保科技園區建置污泥處理廠，處理無機污泥並資源再利用；官方技術頁說明以水泥、爐石粉、燃煤飛灰等進行穩定化、養生，產出人工粒料，可作路基材、低強度混凝土混合原料、混凝土二次製品原料、管溝回填材料等。商業模式以工程承攬、統包、設計規劃、施工建造、安裝、檢測維護、保固維修及環保處理/再生材料供應為主，收入認列高度受工程進度、驗收、專案回款與工程爭議影響。MoneyDJ 依公司法說會整理之 2024 年產品營收比重為：機電工程 99.11%、營建工程 0.77%、商品銷售 0.12%；公司網站早期亦揭露主要經營業務為機電系統整合工程。2025 年全年營收外部資料約 4.58 億元；2026 年前 5 月累計營收約 1.18 億元、年減約 52.32%，顯示近期營運規模較小且波動大。

2025–2028 展望

2025 至 2028 年展望可分為產業機會與公司自身風險兩面。產業機會方面，AI、HPC、先進製程、先進封裝、記憶體、PCB、資料中心與海外晶圓廠布局，均會推升高科技廠房、無塵室、空調、電力、消防、製程管線與機電統包需求；IEK/中央社與經濟日報等報導指出，台積電、聯電、世界先進等半導體廠擴大海外與新加坡等地布局，使漢唐、亞翔、聖暉、洋基工程等同業接單暢旺，這代表隆銘綠能所處賽道具結構性需求。不過隆銘綠能近年營收規模、毛利率與接單能見度明顯弱於主要同業，能否實質受惠取決於取得大型高科技廠務訂單、工程管理能力、資金周轉與履約信用。環保事業方面，臺灣 2050 淨零轉型與資源循環零廢棄政策支持無機再生粒料、廢棄物資源化與循環經濟，理論上有利於污泥固化與再生粒料業務，但此業務占比、產能利用率與法規/品質管制仍需追蹤。主要風險包括：一、工程承攬毛利率低且易受原物料、工資、缺工、追加減帳與驗收時程影響；二、公司 2024 至 2026 年財務資料顯示獲利壓力，2026Q1 累計營收約 0.81 億元且毛利為負，EPS 約 -0.67 元；三、2025/06/27 公司公告因存款不足退票被證交所列為變更交易方法並採分盤集合競價，反映資金調度與市場信用風險；四、2025/06 退票事件與桃園捷運 A14 工程、宏昇營造履約擔保支票爭議有關，專案爭議可能造成現金流、訴訟或商譽壓力；五、主要競爭者規模與海外能力較強，隆銘綠能若無差異化技術、客戶基礎或財務改善，2025 至 2028 年成長能見度偏低。

產業上下游

上游

水泥、爐石粉、燃煤飛灰供應商環保事業無機污泥穩定化使用之主要材料類別；公司官方技術頁有揭露材料種類，但未揭露具名供應商。
空調、電力、消防、機械、控制與工程材料供應商機電系統整合工程所需設備與材料供應鏈；公司揭露需整合空調、消防、電機、機械、環保及工程設計等專業，但未揭露具名上游廠商。
工程設計、施工與專業分包商工程承攬及統包案通常需設計、機電、土建、安衛、檢測等分包資源；公司未公開可確認之固定具名分包商。

下游

半導體、材料、光電、資訊電子、醫療、生化製藥等高科技製造客戶群官方網站揭露之主要應用產業；未揭露具名客戶，故不填股票代號。
宏昇營造股份有限公司未上市公司；新聞與重大訊息指出其為桃園捷運 A14 工程相關爭議相對方，涉及預付款保證與履約保證支票提示。
公共工程及政府建築統包業主公司網站列示政府建築統包興建工程、風電廠房興建及碼頭整地等工程類型；具名業主未完整揭露。
再生粒料簽約下游廠商官方技術頁說明人工粒料檢驗合格後供應下游簽約廠商，可用於路基材、低強度混凝土、混凝土二次製品與管溝回填材料；未揭露具名客戶。

競爭對手

漢唐集成 2404 上市公司；高科技廠房、無塵室與廠務機電工程主要同業，規模與半導體客戶基礎較大。
聖暉* 5536 上櫃公司；無塵室、機電、廠務與高科技工程同業，受惠半導體與電子廠擴建需求。
亞翔 6139 上市公司；無塵室、機電與空調工程主要同業，半導體與海外專案能見度高。
帆宣 6196 上市公司；高科技廠務、設備整合與工程服務同業，客戶涵蓋半導體與電子業。
漢科 3402 上櫃公司；機電、空調、無塵室與廠務系統整合同業。
洋基工程 6691 上櫃公司；無塵室、空調與機電統包同業，半導體與電子廠工程案為主要競爭領域。
擎邦 6122 上櫃公司；機電、空調、廠務與統包工程同業，服務半導體、高科技與公共工程等領域。

資料來源（22）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於隆銘綠能（3018）的常見問題

隆銘綠能(3018)現在可以買嗎？: 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
隆銘綠能股價合理嗎？本益比多少？: 截至 2026-09-14 收盤 11.35 元，本益比 24.0、股價淨值比 2.1。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 37 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
隆銘綠能的每股盈餘（EPS）大約是多少？: 以收盤價 11.35 元與本益比 24.0 回推，隆銘綠能近四季合計 EPS 約 0.5 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
隆銘綠能合理價是多少？: 以近五年股價淨值比的慣常評價換算：若回到中位數 2.5 倍，對應股價約 13 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 10 至 24 元）。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
隆銘綠能目標價怎麼估？: 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：隆銘綠能若回到五年中位評價，約對應 13 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。

方法與限制

所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。