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Help me set up FinLab and analyze 3609 三一東林. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3609
3609
quality needs a look, discounted valuation, no active signal today.
Is 三一東林 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 5th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -8.0%.
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Valuation is low.PE is in the 1th market percentile; within its own history, PE is around the 2th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -6.3% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -30% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 兆豐-南門 has accumulated 1,002 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 凱基-站前 peaked at 130 lots, has sold 53%, 61 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +4.38pp, mid holders +3, retail -4.54pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -422 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 兆豐-南門 +1,002
- 台新-信義 +573
- 永豐金-台中 +243
- 華南永昌 +237
- 元大-西螺 +224
- 兆豐-復興 +198
Distributing
- 凱基-站前 61 left
- 新加坡商瑞銀 25 left
- 凱基-城中 52 left
- 元大-蘆洲 49 left
- 國票-長城 39 left
- 元大-大雅 36 left
Desks
- 統一-內湖 -891
- 玉山-嘉義 -346
- 台新-板橋 -345
- 凱基-台北 -251
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 You are here | 0 | Insufficient data | |||
| 20-40 | 147 | +25.9% | +22.8% | 100% | +10.4% |
| 40-60 | 86 | +157.5% | +214.6% | 95.3% | +107.2% |
| 60-80 | 155 | +123.5% | +122.5% | 98.7% | -72.9% |
| 80-100 | 27 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 4.33, at the 2.2th percentile of its own history (0-20 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Cheap (own-history bottom 1/3) × 60-day momentum down”: across 34 historical days, 120-day forward avg gained 7.5%, win rate 85.3%, lagged the market by 7.5%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
17 times historically; 60-day forward avg -6.6%, win rate 23.5%, beating the market by -8.62 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
46 times historically; 60-day forward avg -1.17%, win rate 50%, beating the market by -3.53 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
13 times historically; 60-day forward avg +1.45%, win rate 54.5%, beating the market by -5.96 pts on average.
What does 三一東林 do? Company profile
Overview
3609 對應三一東林科技股份有限公司，為櫃買中心上櫃普通股。公司成立於 2002/04/22，2011/01/11 上櫃，英文名稱 HEP TECH CO., LTD.，董事長陳睿謙，公開資料顯示總經理為林華軍，發言人陳長佚。公司登記/通訊地址公開資料顯示為台中市南屯區永春東七路517號三樓，另公司官網與永續報告書提及營運總部與台中精密機械科技園區、德國 HEP GmbH、珠海威森電子、台北/台中汽車展示與維修中心等營運據點。實收資本額約新台幣3.84億元，已發行普通股約38,419,387股。公司官網稱 HEP 集團約有200名員工、服務全球50多國客戶；2024永續報告書則揭露截至2024年底全體員工155人、外部工作者2人。2024年合併營收389,630仟元，稅後淨損166,176仟元，每股虧損4.71元；2025年公開新聞報導指出前三季EPS為7.31元，2025年第三季單季轉虧為盈。主要股東方面，公司官網設有公司主要股東頁面但網頁文字未揭露可機器讀取名單；公開來源可確認董事長陳睿謙及其相關法人/關係人曾為內部人，具體持股名單與比例需以公開資訊觀測站最新董監事及大股東申報為準。
Business
三一東林原核心業務為電光源驅動元件，生產、研發與銷售電子式安定器、電子式變壓器、LED電子式驅動器，產品應用於鹵素燈、螢光燈、汞燈、複金屬燈、高壓鈉燈、LED燈、UV燈管電源、智慧照明、軌道燈、高端建築照明、精品店舖、五星級旅館、博物館與照明工程。公司強調調光、低頻閃、節律照明、無線藍牙智能照明、IoT照明、色溫控制與各國安規認證，德國 HEP GmbH負責歐洲銷售服務與研發協作，珠海威森電子為電子驅動器生產工廠。2020年後公司跨入汽車科技事業，代理 BRABUS、STARTECH、TECHART、NOVITEC、ABT、KLASSEN、HOFELE、9FF、MORGAN MOTOR、The Little Car Company、Vossen、Racechip、MATE BIKE等高端汽車/改裝/電輔車品牌，提供改裝零件、成車銷售、安裝、調校、維修、保固與客製化服務；永續報告書稱其部分台灣總代理獨家經銷市場占有率為100%。2024年營收結構為LED電子產品216,773仟元、占55.64%；成車銷售118,149仟元、占30.32%；其他54,708仟元、占14.04%。2024年地區別營收為亞洲226,257仟元、歐洲155,473仟元、其他7,900仟元。商業模式為電子產品研發製造銷售加海外倉儲/服務，以及高端汽車品牌代理、進口、展示、客製化改裝與售後服務。主要終端客戶未逐名揭露，類型包括照明燈具廠、照明工程商、商業/建築空間業主、精品店舖、旅館、博物館、高端車主、收藏家與汽車改裝愛好者。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望可分為三條主線。第一，電子科技事業受惠節能減碳、低碳產品、智慧建築、健康照明、低頻閃、色溫/節律照明、無線控制與IoT照明需求，公司已布局Ultra-dim低調光、CCT/RGB色溫控制、無線智能驅動、AI智慧照明系統與軌道燈具；若歐洲與亞洲照明需求回溫、低碳產品與安規認證優勢轉為訂單，LED驅動器本業有機會改善。第二，汽車科技事業以高端客製化、限量車、BRABUS/MORGAN/ABT等品牌代理、台北亞洲總部與展示服務網絡帶動高資產客戶黏著度；2026年新聞指出公司啟動AI洗車園區、海外不動產、AI照明系統三大成長引擎，並以本業轉盈、營運持續成長為目標。第三，多角化與高端生活平台策略可能帶來高單價但不連續的收入，例如限量經典車/改裝車成交、海外不動產與高端服務。主要風險包括：2024年營收大幅年減且仍虧損，營運轉型成效仍需連續財報驗證；高端車銷售具單筆訂單認列與交車時點波動，營收可見度低；改裝車受景氣、高端消費、匯率、進口法規、排放/噪音/驗車規範影響；LED驅動器面臨價格競爭、客戶拉貨波動、歐洲景氣與中國/台灣電子供應鏈競爭；低碳法規可能提高採購、認證、碳盤查與供應商管理成本；供應鏈若受極端氣候、運輸或零組件交期影響，可能造成生產與交付延誤。2027至2028具體量化財測未見公司公開揭露，本段屬根據公司公開策略、永續報告書與新聞所作之研究推估。
Supply Chain
- 功率元件、驅動控制IC、電阻電容、電感器、高頻變壓器、印刷電路板供應商 永續報告書揭露電子科技事業上游為原料、零組件與儀器提供者，包含功率元件、驅動控制IC、電阻電容、高頻變壓器、電感器、PCB等；未揭露直接供應商名稱。
- 國巨 2327 台股上市被動元件大廠，屬LED驅動器可能使用之電阻電容供應鏈同類公司；未確認為三一東林直接供應商。
- 華新科 2492 台股上市被動元件廠，屬LED驅動器可能使用之被動元件供應鏈同類公司；未確認為三一東林直接供應商。
- 燿華 2367 台股上市印刷電路板廠，屬LED驅動器可能使用之PCB供應鏈同類公司；未確認為三一東林直接供應商。
- BRABUS、TECHART、ABT、NOVITEC、HOFELE、9FF、MORGAN MOTOR等國際改裝/車輛品牌 汽車科技事業上游為國際改裝品牌總部、改裝零配件、成車、鋁/碳纖維/橡膠材料、ECU模組、燈具、音響系統等供應商；多為海外品牌或未上市公司，三一東林為台灣/亞洲代理、經銷或合作方。
- 燈具燈飾工業、照明工程、3C光源、汽車光源應用客戶 永續報告書揭露電子事業下游為燈具應用、燈具燈飾工業、照明工程、3C光源產品應用與汽車光源應用；未揭露直接客戶名稱。
- 高端建築、精品店舖、五星級旅館、博物館與商業空間業主 LED電子式驅動器與無線智能照明系統之終端應用場景，客戶多為照明工程商或終端業主，未揭露具體公司名單。
- 改裝經銷通路、改裝廠、展間、售後維修服務、高端車主與收藏家 汽車科技事業下游為改裝經銷通路、改裝廠、展間、維修服務與終端車主/收藏家；多為非上市客戶或個人客戶，未揭露名單。
- 三一國際股份有限公司、叁壹科技（上海）有限公司、三一城智科技股份有限公司 集團內汽車展示、代理、上海展間與高端服務相關據點/子公司，屬非台股掛牌關係企業或集團營運節點。
Competitors
- 湯石照明 4972 上櫃照明公司，與三一東林LED照明/燈具應用及照明系統領域具競爭或替代關係。
- 亞帝歐 3516 上櫃LED照明相關公司，與LED照明模組、燈具與照明產品市場具同業比較關係。
- 億光 2393 上市LED封裝與照明元件大廠，屬LED照明產業鏈重要競爭/供應鏈比較公司，但產品線與三一東林LED驅動器不完全相同。
- 光寶科 2301 上市電子與光電/電源相關大廠，具電源、光電與照明相關產品線，規模與產品組合不同但可作為照明電子同業比較。
- 台達電 2308 上市電源管理與工業自動化大廠，在電源、驅動控制、智慧建築與照明控制等領域具競爭或替代技術關係。
- 大峽谷-KY 5281 上櫃照明工程/LED照明相關公司，與商業照明、工程應用市場具同業比較關係。
- 汎德、九和、各高端車品牌總代理與改裝服務商 非台股掛牌或未確認掛牌之汽車代理/改裝服務業者，與三一東林汽車科技事業在高端車銷售、客製化改裝與售後服務市場競爭。
Sources（12）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.