Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 5230 雷笛克光學. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=5230
5230
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 雷笛克光學 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Weak profitability.Operating margin is in the 20th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -1.2%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 77th market percentile; within its own history, PE is around the 79th percentile.
-
Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 3.7% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +18% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 343 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 元大-復北 peaked at 115 lots, has sold 48%, 60 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +2.21pp, mid holders +2, retail -1.97pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -136 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +343
- 永全-南崁 +188
- 富邦證券 +151
- 富邦-台南 +148
- 美林 +138
- 康和-仁愛 +132
Distributing
- 元大-復北 60 left
- 富邦-建國 74 left
- 台灣企銀 26 left
- 新光-台中 39 left
- 第一金-中壢 32 left
- 兆豐-復興 46 left
Desks
- 港商野村 -300
- 華南永昌-新莊 -289
- 富邦-板橋 -210
- 兆豐-東門 -135
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 752 | -8.8% | -9.2% | 33.9% | -20.5% |
| 20-40 | 372 | +21.3% | +13.1% | 64.5% | -15% |
| 40-60 | 149 | +6.4% | +3.7% | 76.5% | -23.4% |
| 60-80 You are here | 27 | Insufficient data | |||
| 80-100 | 577 | +3.4% | +6.4% | 57.7% | -14.5% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 34.44, at the 78.6th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 246 historical days, 120-day forward avg gained 0.5%, win rate 52.8%, lagged the market by 8.7%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
14 times historically; 60-day forward avg +1.34%, win rate 42.9%, beating the market by -5.45 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
58 times historically; 60-day forward avg +4.16%, win rate 62.2%, beating the market by -0.93 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
52 times historically; 60-day forward avg +0.45%, win rate 48.1%, beating the market by -3.02 pts on average.
What does 雷笛克光學 do? Company profile
Overview
5230 對應證券為雷笛克光學，為上櫃普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於2008年3月27日，2012年6月5日上櫃，總部位於新北市中和區板南路655號15樓。董事長兼總經理為唐德龍，發言人為蘇育平，代理發言人為鍾曉慧。實收資本額新台幣559,767,300元，已發行普通股55,976,730股。公司主要營業項目為照明設備製造、光學儀器製造、電子零組件製造與國際貿易。官方2025年12月法說會揭露海外營運據點包含中國東莞與揚州，台北總部負責總管理、業務、研發及子公司管理；東莞與揚州據點包含研發、工程、業務、品保、採購、製造、模具等功能，並取得 ISO 9001、ISO 14001、IATF 16949 認證。員工規模方面，2024年年報揭露2024年底合併員工755人，2025年3月31日為795人；2025年12月法說會另列台北65人、東莞345人、揚州325人、群宏105人，合計約840人。主要股東方面，2024年年報揭露董事及大股東相關持股包含新笛投資、唐德龍、光立方投資、唐立中、汪秉龍、黃松順、華碩電腦、立齊投資等；持股比例均低於10%，且Yahoo股市資料列示董監持股比例約8.70%。關係企業包含 Proceeds All International Inc.、Ledlink Optics(SH)、Ledlink Optics(Samoa)、Elite Plus、東莞雷笛克光學、揚州雷笛克光學、品輝科技、東莞群宏光電科技等。
Business
雷笛克主要從事二次光學透鏡、車載二次光學透鏡、精密塑膠件與光電模組產品之研發、生產與銷售。二次光學透鏡是搭配 LED 光源調整光型、配光、均勻度與光效的光學控制元件，應用於建築照明、商業照明、路燈、車燈、醫療、舞台、園藝、監視器、戶外看板等。2024年產品營收結構為：透鏡新台幣841,286仟元、占55%；精密塑膠件開發及製造530,367仟元、占34%；其他172,640仟元、占11%；合計1,544,293仟元。2025年12月營收公告顯示2025全年合併營收1,317,924仟元，年減14.66%，主因子公司群宏光電AI散熱產品出貨不如預期；但公司表示母公司專業照明透鏡與車用透鏡兩大產品線仍年增逾10%。法說會揭露2025年前三季車用產品營收464,558仟元，占同期營收48.14%，高於2024年全年車用占比32.00%；累計開發車用模具數至2025年前三季達931套。公司商業模式以客製化光學設計、模具開發、射出成型量產與光機電控整合為核心，具少量多樣、高度客製、驗證期長的特性；前十大客戶營收比重低於30%，最大客戶低於7%，累計客戶數超過5,700家。主要終端應用包括專業照明、車用照明，以及透過品輝、群宏等子公司切入精密塑膠、光電模組、AI/3C/IPC/電競與伺服器散熱相關應用。
Outlook 2025–2028
2025年為營運調整年，全年營收年減14.66%，前三季仍呈淨損，主因包含中美貿易情勢、專業照明與車用市場壓力、中國車用市場價格競爭，以及子公司AI散熱產品出貨不如預期。不過2025年第三季毛利率已由上半年約22%提升至約25%，公司表示自2024年下半年起檢視接單內容、調整產銷結構，提升獲利能力。2026至2028年主要成長動能預估來自車用透鏡放量、高附加價值車燈產品、專業照明客戶結構優化，以及子公司精密塑膠件、光電模組與AI散熱相關業務的客戶拓展。車用方面，LED導入日行燈、尾燈、頭燈、霧燈、邊條燈、氣氛燈等車輛部件，且車燈零件驗證期長、可靠度要求高、供應鏈黏著度高，對已通過品質系統與客戶驗證者較有利；公司目前車用出貨以頭燈與霧燈約60%至65%為主，將持續鎖定高光型要求、高附加價值產品。產能與製程方面，公司近三年擴建揚州二期廠並採購大噸數注塑機，資本支出約1,100萬美元；2025年前三季導入全自動注塑機與無塵室，並調整揚州與東莞產線配置。產業趨勢方面，LED照明滲透率提升、車用LED照明市場成長、節能政策與人因照明需求，均有利於二次光學透鏡需求；年報引用Mordor Intelligence估計全球汽車LED照明市場2025至2030年複合成長率約9.02%。風險與挑戰包括：中國車用價格競爭、客戶拉貨與專案量產時程不確定、AI散熱子公司訂單能見度不足、PC/PMMA等塑膠粒子原料價格波動、匯率與關稅、車用驗證週期長、固定資產與模具投資折舊壓力、以及公司仍需證明營收回升能轉化為穩定獲利。2027至2028展望缺乏公司明確量化財測，以上為依公司法說會、年報與產業趨勢所作之研究推估。
Supply Chain
- PC／PMMA塑膠粒子供應商（年報匿名揭露D公司、E公司等） 主要原料為PC與PMMA塑膠粒子；2024年年報揭露供應商D、E公司分別占進貨淨額10.49%與10.34%，但公司未公開真實名稱，無法確認是否為上市櫃公司。
- 富采控股股份有限公司 3714 LED晶粒與封裝供應鏈代表公司；雷笛克透鏡需依不同LED晶粒光學參數設計，未確認為直接供應商。
- 台亞半導體股份有限公司 2340 LED晶粒、感測與化合物半導體供應鏈代表公司；屬雷笛克產品設計需相容之上游LED光源生態，未確認為直接供應商。
- 奇美實業股份有限公司 台灣主要塑膠材料與PMMA、PC等材料供應商之一；為可能上游材料生態代表，未上市且未確認為雷笛克直接供應商。
- 全球車燈廠與車用照明客戶 法說會稱全球主要車燈廠大部分均為雷笛克客戶；客戶名稱未公開，且車用營收2025年前三季占比約48.14%。
- 歐、美、日、韓及一線陸系車用客戶 公司法說會表示車用客戶經調整後主要為歐、美、日、韓與一線陸系客戶；未揭露公司名單。
- 堤維西交通工業股份有限公司 1522 台灣上市車燈供應鏈代表公司，屬下游車用照明產業；未確認為雷笛克直接客戶。
- 帝寶工業股份有限公司 6605 台灣上市車燈供應鏈代表公司，屬下游車用照明產業；未確認為雷笛克直接客戶。
- 湯石照明股份有限公司 4972 台灣上櫃LED照明燈具公司，屬下游專業照明與燈具應用端；未確認為雷笛克直接客戶。
- AI／3C／IPC／電競及伺服器散熱應用客戶 品輝科技與群宏光電相關業務涵蓋精密塑膠、光電模組與AI伺服器散熱等應用；客戶名單未公開。
Competitors
- 億光電子工業股份有限公司 2393 台灣LED封裝、照明與光電元件大廠，與雷笛克同屬LED照明及光元件供應鏈，但產品重疊程度有限。
- 光寶科技股份有限公司 2301 光電、電源與車用電子大廠，具LED與光電模組能力；為廣義光電與車用照明供應鏈競爭者。
- 佰鴻工業股份有限公司 3031 LED與光電元件供應商，屬LED照明及光元件同業。
- 鼎元光電科技股份有限公司 2426 LED晶粒、光電與感測元件公司，屬LED光元件供應鏈同業。
- 台亞半導體股份有限公司 2340 LED與化合物半導體供應鏈公司，屬LED光源與光元件同業。
- 冠西電子企業股份有限公司 2466 LED與光電元件相關公司，屬LED照明及光元件同業。
- 湯石照明股份有限公司 4972 LED照明燈具公司，與雷笛克下游專業照明應用重疊，屬廣義LED照明競爭與合作生態。
- LEDiL Oy 芬蘭未上市LED二次光學透鏡與光學元件公司，為雷笛克在國際LED二次光學透鏡市場的直接競爭者之一。
- Khatod Optoelectronic S.r.l. 義大利未上市LED光學透鏡與光學系統供應商，為國際二次光學透鏡競爭者。
- Carclo plc 英國上市公司，倫敦證券交易所掛牌，從事精密塑膠與光學相關業務；非台股掛牌。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.