月營收年增率 ≥ 20%(公告截止日起算)
觸發中 · 目前 30.11%單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊
事件後 120 日,歷史上平均 +5.68%
過去 97 次觸發,120 日後平均上漲 5.68%、落後大盤 2.21 個百分點,勝率 41.2%。
獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 49% 的個股。最新一季 ROE 約 -4.9%。
估值中性。本益比位居全市場第 59 百分位。以自身歷史看,目前本益比約在第 51 百分位。
外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -18.9%(賣超)。
營收高成長。最新月營收年增率約 30.1%,超過 20% 的成長門檻。
行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數,每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價,收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌,約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量,正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量,口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例,越高代表散戶槓桿越重
估值至 09-14
現價比鑫永洋過去五年的股價淨值比慣常評價低了約 14%。
以過去五年的慣常評價換算合理價:以每股淨值倍數中位數 2 倍換算約 20.2 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變,因此這是估值定位,不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算,鑫永洋的應得價約 14.1 元;加上鑫永洋自己長期的溢價習慣後,慣常區間為 12.2 至 16.2 元,現價位於慣常區間之內。調整基本面後,鑫永洋目前比全市場約 61% 的股票貴(同業中約比 74% 貴)偏貴
目標價?本頁不提供喊價式目標價:估值能判斷的是相對貴或便宜,無法預測價格何時收斂,實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位,把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位,非投資建議;投資一定有風險,進場前請自行評估。
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-04-11 起 · 股價 +54% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
方向一致:大戶佔比上升,散戶佔比下降。
描述籌碼流向,非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延;集保為週頻。庫存為自起點的相對重建,非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估,非個案確認;淨空未必代表看空。
量化分析預計 22:10 更新
以下訊號在最近一筆資料中成立,附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計
單月營收年增率達 20% 以上;事件日為公告截止日後第一個交易日,避免提前用到未公告資訊
事件後 120 日,歷史上平均 +5.68%
過去 97 次觸發,120 日後平均上漲 5.68%、落後大盤 2.21 個百分點,勝率 41.2%。
把這檔股票每天的本益比,換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」,再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額(對大盤) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 66 | +6.1% | +7.7% | 80.3% | -62.1% |
| 20-40 | 137 | +11% | +15% | 74.5% | -82.1% |
| 40-60 現在在這裡 | 105 | +11.6% | +13.2% | 75.2% | -26.8% |
| 60-80 | 128 | -4.9% | +6.2% | 54.7% | -72% |
| 80-100 | 346 | -16.9% | -28.5% | 25.4% | -94% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算(expanding),不含未來資訊;前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊,僅供分布參考。
目前本益比約 21.01,落在自身歷史第 51.2 百分位,屬於 40-60 區間。
把自身歷史的每一天,依估值位階(本益比自身歷史三分位)與 60 日動能方向分成六格,看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
目前處於「中等 × 60 日動能向下」情境,歷史 38 天樣本中,120 日後平均上漲 0.8%、勝率 73.7%,落後大盤 13.8%。
天數:歷史上落在此情境的交易日天數;報酬為還原股價計算,不含交易成本。60 日動能:以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷,向上代表近期上漲趨勢,向下代表近期下跌趨勢。
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月,每月平均約 406 檔個股符合條件;這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬,等權平均為 6.95%,平均贏過大盤 2.25 個百分點,在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬,再對月份平均;超額相對發行量加權股價報酬指數
這些訊號現在沒有發生,列出歷史樣本以供對照
還原股價首次站上過去 252 個交易日最高;20 日內重複觸發只計一次
歷史 15 次,觸發後 60 日平均 +3.76%,勝率 35.7%,平均贏大盤 -0.08 個百分點。
外資(不含自營商)買賣超連續 5 日為正,事件日為第 5 日;20 日內重複觸發只計一次
歷史 11 次,觸發後 60 日平均 -2.86%,勝率 33.3%,平均贏大盤 -9.38 個百分點。
帶著上方證據,繼續研究鑫永洋。
帶入 Studio 研究 ↗6241 為櫃買中心上櫃普通股,現名鑫永洋科技股份有限公司,原名易通展科技股份有限公司,2026年1月更名為鑫永洋科技股份有限公司。公司成立於1992年3月28日,2003年4月8日上櫃,總部位於臺南市安南區科技五路168號1樓,統一編號86504769。公開資料顯示實收資本額為新台幣4.87億元、已發行普通股4,870萬股;2026年3月20日董事會決議辦理減資彌補虧損,擬減少資本新台幣131,663,300元、銷除13,166,330股、減資比率27.03558521%,減資後股本預計為新台幣355,336,700元,仍待相關程序完成。2026年4月底後董事長為郭金河,總經理與發言人為謝景惠;年報與官網部分舊頁仍可見前董事長孫秀梅,係改選前資料。公司官網列示主要業務為通訊產品製造及買賣;2024年永續報告書揭露員工151人,年報截至2025年3月31日揭露員工約131人,兩者口徑不同。2026年3月2日官網前十大股東包括易昇鋼鐵股份有限公司14,982,712股、30.77%;吳俊毅2,277,000股、4.68%;金智富資產管理股份有限公司1,572,473股、3.23%;劉月真1,239,000股、2.54%;王永聖843,000股、1.73%;郡鼎管理顧問股份有限公司800,000股、1.64%;鍾興博799,535股、1.64%;何浚旗605,000股、1.24%;張碧霞533,000股、1.09%;楊儒傳408,000股、0.84%。公司屬台鋼集團網通設備事業群,官網同列該事業群包含友訊、友勁與鑫永洋。
鑫永洋專注各式聯網設備的設計、研發與製造,定位為網通產品 ODM/OEM 廠,產品包含消費型通訊設備、IoT設備、電信客戶網路設備、無線網路通訊、寬頻通訊、電信與物聯網智慧家庭設備。2024年主要產品營收結構依年報為:多功能路由器新台幣373,945千元、占57.83%;無線橋接/基地台新台幣253,360千元、占39.18%;USB dongle 新台幣3,084千元、占0.48%;其他收入新台幣16,282千元、占2.52%;合計營收新台幣646,671千元。主要商業模式為自行設計研發,並以 OEM/ODM 方式供貨給國內外品牌客戶,由品牌商銷售予一般消費者、企業用戶或電信通路。年報揭露2024年主要銷貨客戶友訊科技股份有限公司占銷貨淨額95.65%,友訊電子設備(上海)有限公司等其他客戶占4.35%,客戶集中度極高。銷售區域以亞洲為主,2024年亞洲占97.79%、歐洲占2.21%。公司產品線涵蓋戶外/室內無線基地台、Mesh Router、Wi-Fi Router、GPON產品、5G/6G無線路由器、交換器、USB無線網卡、IPCAM、智慧門窗感應器、Matter產品等;官網產品頁亦揭露 BE19000 Wi-Fi 7 Mesh Router、Matter無線網路攝影機與智慧門窗感應器等新產品。
2025至2028年展望以網通產品升級、Wi-Fi 7滲透、IoT/Matter智慧家庭、電信寬頻與去中國化供應鏈需求為主要成長動能。公司年報指出2025年 Wi-Fi 7產品將逐步提升市場占有率並成為歐美消費者選購主流,且2025年全球網通產業在雲端運算、基礎建設需求與庫存調整告一段落下仍具成長動能;公司規劃推出 BE9500/BE7200、BE3600 無線路由器/網狀路由器/延伸器、BE19500 10GPON SFU/HGU、IPCAM、BE6500 USB網卡、電源供應器與16/24 port FE交換器等。中長期策略包括擴展可長期配合的品牌客戶以降低單一客戶與銷售區域集中風險、與關鍵元件及軟體供應商建立技術合作、強化零組件供應商合作、整合網路通訊技術並培養專業研發人才。機會面包括美國寬頻基礎建設、印度與新興市場網路升級、5G FWA/CPE、AI資料中心帶動高階交換器需求、Wi-Fi 7新品放量與美中科技/貿易摩擦下的非中國製造需求。風險面包括客戶集中度非常高、美元計價與匯率波動、中國廠商在歐亞中東非低價競爭、2024年仍為稅後淨損、2026年辦理減資彌補虧損、供應鏈交期與關鍵零組件價格波動。ESG與產品趨勢方面,公司稱將持續研發低功耗、高效能與環保包材產品;永續報告書亦提到2028年起將持續揭露相關溫室氣體資訊,但未揭露2025至2028的量化財務預測。
本段公司基本資料整理自公開資訊(公司年報、財報、新聞與法人報告),非 finlab 回測數據;2025–2028 展望含前瞻推估,僅供參考。
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