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Help me set up FinLab and analyze 8435 鉅邁. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=8435
8435
strong quality, fair valuation, no active signal today.
Is 鉅邁 a buy? Fundamentals and valuation first
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Top-tier profitability.Operating margin beats ~84% of the market. Latest quarterly ROE ≈ 3.3%.
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Valuation is neutral.PE is in the 26th market percentile; within its own history, PE is around the 60th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -4.6% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 統一-新營 has accumulated 131 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 元大-土城永寧 peaked at 24 lots, has sold 33%, 16 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +8.76pp, mid holders +1, retail -6.48pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -35 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 統一-新營 +131
- 華南永昌 +65
- 台新-高雄 +42
- 元大-府城 +41
- 富邦-陽明 +36
- 富邦-新莊 +35
Distributing
- 元大-土城永寧 16 left
- 臺銀-臺中 7 left
- 國票-南科 3 left
- 元大-鹿港 2 left
- 華南永昌-台中 2 left
- (牛牛牛)亞-鑫豐 3 left
Desks
- 第一金-中壢 -99
- 永豐金-市政 -87
- 兆豐-北高雄 -81
- 中國信託 -49
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 295 | +10.4% | +6.4% | 91.9% | -8.2% |
| 20-40 | 492 | +13.4% | +13% | 88.6% | -11.9% |
| 40-60 You are here | 327 | +9% | +12.1% | 77.7% | -6.8% |
| 60-80 | 579 | +10.2% | +12.4% | 83.6% | -10.1% |
| 80-100 | 601 | +6.6% | +9% | 75.9% | -10% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 15.06, at the 59.6th percentile of its own history (40-60 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Mid × 60-day momentum down”: across 303 historical days, 120-day forward avg gained 3.7%, win rate 70%, lagged the market by 11.5%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
19 times historically; 60-day forward avg +7.05%, win rate 78.9%, beating the market by +1.86 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
24 times historically; 60-day forward avg +6.39%, win rate 82.4%, beating the market by +3.21 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
17 times historically; 60-day forward avg +0.54%, win rate 52.9%, beating the market by -5.65 pts on average.
What does 鉅邁 do? Company profile
Overview
台灣鉅邁股份有限公司成立於1977年9月1日，總部位於新北市汐止區新台五路一段77號5樓之4，股票於2011年8月16日公開發行、2011年12月15日興櫃、2012年12月28日上櫃。公司英文名稱為 Zimmite Taiwan Ltd.，統一編號12137902。董事長為林樂萍；114年年報顯示林樂萍於2025年12月30日解任總經理，曾元起於2026年3月1日到任總經理。115年4月13日年報刊印日之實收資本額為新台幣352,004,500元、已發行普通股35,200,450股，包含2026年2月私募現金增資3,500,000股。員工規模：2025年底127人，2026年4月13日128人。主要股東（2026年4月13日）：熒茂光學3,768,151股、10.70%；朱銘隆3,300,000股、9.37%；錦泰翔投資1,000,000股、2.84%；丁敏學800,000股、2.27%；黃薇蓉754,787股、2.14%；黃勝熒727,115股、2.06%；丁祥麟697,566股、1.98%；黃鈺婷671,365股、1.90%；新光金國際創業投資611,392股、1.73%；鍾碧雲573,000股、1.62%。公司100%轉投資鉅邁控股、鉅邁國際、鉅邁（泰興）工業服務與越南鉅邁；並於2026年第一季取得寬普數位科技70%股權，跨入資料中心設計建置與AI驅動IoT系統整合相關領域。
Business
鉅邁定位為「專業水醫生」，主要從事工業水處理藥劑之生產、銷售、售後服務、研發及技術諮詢。服務流程包括系統調查、問題診斷、水質採樣分析、模擬實驗、設計水處理方案、現場執行、追蹤成效與設備檢視保養。產品/服務包括冷卻水系統、鍋爐水系統、石化製程系統、廢水處理系統、逆滲透系統與水回用方案。2025年營收617,857仟元，較2024年721,072仟元下滑；區域結構為台灣約73%、大陸約25%、越南約2%。2025年產品營收結構：冷卻水系統331,671仟元、53.68%；製程系統112,170仟元、18.15%；鍋爐水系統69,589仟元、11.26%；商品出售48,227仟元、7.81%；其他40,210仟元、6.51%；廢水系統16,172仟元、2.62%。商業模式並非單純化學品買賣，而是以客製化配方、技術服務、現場監控與長期售後維護形成客戶黏著度。主要應用產業涵蓋石化、鋼鐵、電力、紡織、塑膠、電子、辦公大樓與公共設施。公司年報揭露2025年主要銷貨客戶以代稱B公司揭露，銷售額124,544仟元、占20.16%；2026年第一季B公司銷售額31,283仟元、占20.08%。公司年報亦揭露長期客戶包括中油、奇美、台積電、新光百貨等；第三方資料另列台塑化、中鋼等重工業客戶。
Outlook 2025–2028
2025年（114年）營運受到塑化產業復甦緩慢、中國大陸內捲與削價競爭、市場競爭加劇影響，合併營收降至617,857仟元，EPS為3.91元；但毛利率仍維持約五成水準，顯示技術服務與客製化配方仍有附加價值。2026年（115年）公司經營方針為：深耕既有工業水處理市場、爭取新客戶訂單、推展電子產業客戶、開發相關水處理產品與服務技能，並結合碳經濟、AI管理與異業合作；大陸市場持續拓展國企大型鋼廠、電子產業、環保特用化學與石化製程，透過代理經銷與行銷結盟補強區域經營；越南則以在地服務與台商南遷供應鏈為重點，最大客戶群為台塑越南河靜鋼與周邊產業。2026年第一季取得寬普數位科技70%股權，代表公司嘗試從水處理服務延伸至資料中心、工業自動化設備與IoT系統整合，若整合順利，2026-2028可能形成新成長曲線，但目前仍需觀察併購整合、訂單轉換與獲利貢獻。中長期成長動能包括：水資源回用、中水回用、海水淡化配套、零排放與廢水減量、冷卻水高濃縮與無磷/無氮方案、逆滲透藥品優化、蒸發罐藥劑、廢水除氟/除砷/除鉬/除臭/生物助劑、減碳藥劑、冷卻水緩蝕阻垢劑負碳原料，以及冷卻水系統線上偵測器/智能控制。主要風險包括：傳統工業客戶擴產受限、塑化與鋼鐵景氣循環、中國市場價格競爭、進口原料成本與關稅波動、主要客戶集中度（B公司約二成營收）、大型國際水處理公司競爭、海外市場執行與匯率風險、寬普併購後整合風險，以及ESG與化學品法規提高對研發與合規成本的要求。
Supply Chain
- 穗曄 年報列為胺類原料供應商；未確認為台股上市櫃公司。
- 中厚 年報列為胺類原料供應商；未確認為台股上市櫃公司。
- 台灣羅門哈斯 年報列為分散劑供應商；外商體系，非台股掛牌。
- PF公司、PC公司、PB公司、PG公司、PA公司、PE公司 年報基於商業保密以代稱揭露，分別涉及分散劑、無機鹽類、磷酸鹽類與製程添加劑供應。
- The Dow Chemical Company 公司年報列為冷卻水回用工程設計應用與藥劑開發合作對象；美國外商，非台股掛牌。
- Koch Industries, Inc. 公司年報列為冷卻水回用工程設計應用與藥劑開發合作對象；美國未上市集團，非台股掛牌。
- Italmatch Chemicals 公司年報列為冷卻水回用工程設計應用與藥劑開發合作對象；非台股掛牌。
- Toray International, Inc. 公司年報列為冷卻水回用工程設計應用與藥劑開發合作對象；日本東麗集團相關公司，非台股掛牌。
- B公司 年報以代稱揭露之主要銷貨客戶，2025年占銷貨淨額20.16%、2026年第一季占20.08%；未揭露實名。
- 台灣中油股份有限公司 公司年報揭露之長期客戶之一；國營事業，未上市櫃。
- 台積電 2330 公司年報揭露之長期客戶之一，屬電子/半導體用水與水處理應用客戶。
- 奇美實業 公司年報揭露之長期客戶之一；未上市櫃。
- 新光三越／新光百貨體系 公司年報揭露之長期客戶之一，屬商業大樓/空調冷卻水應用；未上市櫃。
- 台塑越南河靜鋼 公司年報揭露越南最大客戶群對象為台塑越南河靜鋼與其周邊產業；越南公司，非台股掛牌。
- 台塑化 6505 第三方產業資料列為石化業客戶；公司最新年報未逐一實名列示，需以保守方式看待。
- 中鋼 2002 第三方產業資料列為鋼鐵業客戶；公司最新年報未逐一實名列示，需以保守方式看待。
Competitors
- Ecolab 公司年報列為全球水資源處理領導廠商之一；美國上市公司，非台股掛牌，旗下含Nalco水處理業務。
- Veolia 公司年報列為全球水資源處理領導廠商之一；法國上市公司，非台股掛牌。
- Ashland 公司年報列為全球水處理特用化學品主要供應商之一；美國上市公司，非台股掛牌。
- S.N.F Floerger 公司年報於有機絮凝劑市場列為全球主要製造商之一；非台股掛牌。
- BASF 公司年報於有機絮凝劑市場列為全球主要製造商之一；德國上市公司，非台股掛牌。
- Kemira 公司年報於有機絮凝劑市場列為全球主要製造商之一；芬蘭上市公司，非台股掛牌。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.