李洲 3066
- 品質
- 偏弱
- 估值
- 偏便宜
李洲可以買嗎？先看體質與估值定位
-
獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 11% 的個股。最新一季 ROE 約 29.1%。
-
估值偏便宜。本益比落在全市場第 1 百分位，相對多數個股便宜。以自身歷史看，目前本益比約在第 0 百分位。
-
外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 0.6%（買超）。
今天有什麼變化？
行情處理中 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
李洲（3066）合理價估算與估值河流圖
估值預計 18:30 更新
現價比李洲過去五年的本益比慣常評價低了約 68%。
以過去五年的慣常評價換算合理價：若回到本益比中位數 16.7 倍，對應股價約 99.8 元（五年間偏低到偏高的評價，換算為 72.5 至 145 元）；以每股淨值倍數中位數 1.6 倍換算約 32.4 元。評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此這是估值定位，不是目標價。
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，李洲的應得價約 43.4 元；加上李洲自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 29.8 至 43 元，現價低於慣常區間下緣約 22%。調整基本面後，李洲目前比全市場約 14% 的股票貴（同業中約比 20% 貴）便宜
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
窗口 2026-04-11 起 · 股價 +18% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者中國信託-三重 自起點累積 423 張（已賣 0%），仍在加碼
- 主要派發者凱基-台北 峰值囤過 1768 張、已倒 33%，剩 1189 張，依近期速度約 21 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.48pp、中實戶人數 +0 戶、散戶佔比 +0.45pp，籌碼往上集中
- 外資避險型分點淨空淨空 -272 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 中國信託-三重 +423
- 台新-花蓮 +277
- 元大-成功 +203
- 光和 +143
- 統一-台中 +102
- 群益金鼎-大甲 +102
派發
- 凱基-台北 剩 1,189
- 摩根大通 剩 182
- 凱基-站前 剩 198
- 國票-新莊 剩 43
- 新加坡商瑞銀 剩 169
- 美商高盛 剩 242
交易台
- 富邦-竹北 -471
- 群益金鼎-敦南 -266
- 台灣摩根士丹利 -224
- 群益金鼎-中山 -193
方向分歧：大戶與散戶變化未同步。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 現在在這裡 | 268 | -6.3% | -11.2% | 35.8% | -35.4% |
| 20-40 | 37 | +5.1% | +4.6% | 64.9% | -18.4% |
| 40-60 | 134 | +0.7% | +5.5% | 53.7% | -48.2% |
| 60-80 | 69 | -24.5% | -25.8% | 4.3% | -118.6% |
| 80-100 | 0 | 樣本不足 | |||
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 3.87，落在自身歷史第 0.2 百分位，屬於 0-20 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(20 天)
目前處於「便宜（自身歷史前 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 69 天樣本中，120 日後平均下跌 21.7%、勝率 5.8%，落後大盤 32.3%。
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 19 次，觸發後 60 日平均 -2.04%，勝率 27.8%，平均贏大盤 -5.61 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 39 次，觸發後 60 日平均 +13.47%，勝率 68.8%，平均贏大盤 +7.58 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 13 次，觸發後 60 日平均 +2.13%，勝率 50%，平均贏大盤 -4.25 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究李洲。
帶入 Studio 研究 ↗李洲是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
3066 對應證券為李洲，為櫃買中心上櫃普通股，非 ETF/ETN/權證等非營運證券。公司成立於 1974/05/24，前身為李洲企業股份有限公司，2001 年更名為李洲科技股份有限公司，2004/12/02 上櫃掛牌。總部位於新北市汐止區新台五路一段97號27樓，並有桃園龜山營運總部與中國廣東東莞生產製造中心。董事長為李明順，總經理由李明順代行；公司英文簡稱 TAIWAN OASIS，統一編號 04541794。資本額約新台幣 8.31 億元，已發行普通股 83,070,612 股，年報列示 2024 年底員工 127 人。主要持股方面，2025 年年報/董監持股資料顯示李明順持股約 20,164,228 股、約 24.27%，為主要自然人股東；其他董事與經理人持股比例顯著較低。
主要業務
公司主要從事發光二極體光電產品之設計、開發、製造與加工，並包含塑膠射出成型產品、塑膠模具之設計開發與加工。2024 年營收結構為：發光二極體光電產品 93.51%、磊晶 6.32%、其他 0.17%。公司產品包括 LED 指示燈、LED 顯示器、電子反射蓋、SMD LED、LED 顯示屏、LED 晶片及晶粒；官網另列半導體零組件產品如記憶卡、隨身碟、固態硬碟，並提供電子專業製造服務 EMS、SMT 製程、LED 照明模組 ODM 服務與半導體設計製造服務。主要應用包括電子看板、汽車煞車燈、工業與民生電子電器、電機產品、電腦週邊、家用電器、照明產品與塑膠零配件。銷售區域方面，2024 年內銷 107,789 千元、占 49.13%；外銷 111,586 千元、占 50.87%。2024 年主要供應商以代號 BBQ002 揭露，進貨 15,858 千元、占 17.68%；主要銷貨客戶以代號 BTD002 揭露，銷貨 33,234 千元、占 15.15%。年報註明供應商/客戶名稱因契約約定或非關係人可用代號揭露，因此無法確認實名。
2025–2028 展望
2025 至 2028 展望以「成熟 LED 封裝/顯示與照明模組廠的利基轉型」看待。成長動能包括：一、LED 高亮度、耐久、低耗電特色，持續受節能、工業照明、交通號誌、車用照明、電子看板、背光與特殊 UV 應用支撐；二、公司以 LED 上中下游垂直整合作為策略，從磊晶、晶粒到封裝縮短製程並穩定晶粒來源，搭配 PCB 板與反射蓋自製，提高交期與成本控制；三、年報列示短期計畫為建立完整光電產品線、開發大功率 LED 照明燈源、更新自動化設備以降低成本；長期計畫為開拓國際行銷據點、強化代理制度、與中上游策略聯盟及研發高亮度 LED 新產品、尋求國際大廠合作；四、2026 年 1-5 月累計營收 113,347 千元、年增 30.77%，5 月單月營收 23,283 千元、年增 83.95%，公司公告備註為訂單增加，顯示短期訂單有回升跡象。主要風險包括：成熟 LED 產業價格競爭激烈、中國大陸產能與低價競爭、專利侵權與高亮度 LED 關鍵技術掌握於國際大廠、研發人才及勞工招募不易、匯率與關稅/地緣政治造成外銷不確定性、主要客戶及供應商匿名化導致外部投資人難以評估集中度品質。另有媒體於 2025 年報導董事長涉及 2022 年營收不實/證交法案件並遭起訴，屬公司治理與財報信賴風險，後續司法結果仍需追蹤。
產業上下游
- BBQ002 2024 年報揭露之主要供應商代號，進貨 15,858 千元、占 17.68%；年報未揭露實名，無法確認是否台股掛牌公司。
- 國內環氧樹脂供應商 年報說明公司長期與國內多家環氧樹脂供應商配合，為 LED 封裝主要原料來源之一；未揭露公司名稱。
- 日本、台灣晶片（EPI）供應商 年報列示晶片 EPI 供應地區為日本、台灣且供應狀況良好；未揭露具體公司名稱。
- 美國、台灣基板供應商 年報列示基板供應地區為美國、台灣且供應狀況良好；未揭露具體公司名稱。
- 富采控股／晶電 3714 年報 LED 產業結構列晶電為上游磊晶/晶粒主要廠商；晶電已整併入富采控股，非年報揭露之直接供應商。
- 光磊科技 2340 年報 LED 產業結構列為上游磊晶/晶粒主要廠商，非年報揭露之直接供應商。
- 鼎元光電 2426 年報 LED 產業結構列為上游磊晶/晶粒主要廠商，非年報揭露之直接供應商。
- BTD002 2024 年報揭露之主要銷貨客戶代號，銷貨 33,234 千元、占 15.15%；年報未揭露實名，無法確認是否台股掛牌公司。
- 日本 LED 相關產品大廠客戶 公司官網稱李洲為提供日本大廠 LED 相關產品的製造商，但未揭露客戶名稱，應視為未上市或未確認之客戶群描述。
- 照明燈具與模組客戶 下游應用包含 LED 照明模組 ODM、工業照明、家用照明與商用照明；多為品牌商、系統整合商或終端製造商，未揭露具體客戶。
- 電子看板、交通號誌、車用與電子電器應用客戶 年報列示 LED 顯示器、指示燈、車用煞車燈、電子電器、電腦週邊等為主要應用；未揭露具體客戶名稱。
競爭對手
- 億光電子 2393 年報列為 LED 顯示器、LED 指示燈及 LED 照明下游封裝同業。
- 光寶科技 2301 年報列為整體 LED 產業下游封裝主要同業之一。
- 佰鴻工業 3031 年報列為 LED 下游封裝同業。
- 宏齊科技 6168 年報列為 LED 下游封裝同業。
- 華興電子 6164 年報列為 LED 下游封裝同業。
- 立碁電子 8111 年報列為 LED 下游封裝同業。
- 光鼎電子 6226 年報 LED 產業結構列為下游封裝主要廠商；需注意公司營運與掛牌狀態應以櫃買/證交所最新資料為準。
- 東貝光電 年報列為 LED 下游封裝同業；其上市櫃狀態。
- 今台電子 年報列為 LED 下游封裝同業；未確認為台股上市櫃公司。
資料來源（13）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於李洲（3066）的常見問題
- 李洲(3066)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質偏弱、估值偏便宜、外資買超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 李洲股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-11 收盤 23.2 元，本益比 3.9、股價淨值比 1.2。目前本益比位於 2022 年以來自身分佈的第 0 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 李洲的每股盈餘（EPS）大約是多少？
- 以收盤價 23.2 元與本益比 3.9 回推，李洲近四季合計 EPS 約 6.0 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
- 李洲合理價是多少？
- 以近五年本益比的慣常評價換算：若回到中位數 16.7 倍，對應股價約 100 元（五年間偏低到偏高的評價換算為 73 至 145 元）；另以每股淨值倍數中位數 1.6 倍換算約 32 元。這是歷史評價換算的估值定位，評價倍數會隨基本面與市場環境改變，因此不是目標價；視覺化的定位圖見本頁「合理價估算」段（截至 2026-09-11）。
- 李洲目標價怎麼估？
- 本頁不提供喊價式目標價。可驗證的替代做法是估值換算：李洲若回到五年中位評價，約對應 100 元（詳見合理價估算段）。要注意估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%（截至 2026-09-11）。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。