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晶宏

3141 半導體業 截至 2026-08-12 每日盤後更新

體質穩，估值偏貴。

2 個訊號亮起
營收≥20% 外資連買5日
本頁數據每天盤後更新。把 晶宏 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 晶宏 今天有 2 個訊號,看全市場還有誰觸發 →
估值 27品質 67成長 74動能 81籌碼 97

晶宏可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力中上。營業利益率位居全市場第 72 百分位。最新一季 ROE 約 3.5%。

  • 估值偏貴。本益比落在全市場第 89 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 94 百分位。

  • 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 21.9%（買超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 39.6%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

偏多 +0.32
偏空中性偏多

法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩

  • 法人輪動、集中度維穩 — 中性偏穩
  • 美商高盛 持 831 張
  • 派發者剩 915 張、最長約 67 日倒完

窗口 2026-03-12 起 · 股價 +65% · 分點至 2026-08-12· 集保至 2026-08-07

  • 最大持有者美商高盛 自起點累積 831 張（已賣 3%），仍在加碼
  • 主要派發者台新-建北 峰值囤過 388 張、已倒 35%，剩 253 張，依近期速度約 19 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -0.20pp、中實戶人數 +2 戶、散戶佔比 -0.77pp，集中度維穩
  • 外資避險型分點淨空淨空 -201 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
美商高盛台灣摩根士丹利富邦-內湖新加坡商瑞銀華南永昌-板橋國票證券
派發
台新-建北美林永豐金-敦南港商野村統一富邦-新店
交易台
獨立尺度
富邦-台北國泰-敦南永豐金-南京統一-永和
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 美商高盛 +831
    已賣 3%· 仍在加碼
  • 台灣摩根士丹利 +679
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 富邦-內湖 +619
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 新加坡商瑞銀 +339
    已賣 3%· 仍在加碼
  • 華南永昌-板橋 +334
    已賣 16%
  • 國票證券 +307
    已賣 0%· 仍在加碼

派發

  • 台新-建北 剩 253
    已倒 35%· 約 19 日倒完
  • 美林 剩 71
    已倒 76%· 近期停手
  • 永豐金-敦南 剩 202
    已倒 28%· 約 67 日倒完
  • 港商野村 剩 95
    已倒 63%· 近期停手
  • 統一 剩 33
    已倒 78%· 近期停手
  • 富邦-新店 剩 40
    已倒 72%· 約 4 日倒完

交易台

  • 富邦-台北 -455
    未分類
  • 國泰-敦南 -263
    隔日沖·賣壓
  • 永豐金-南京 -236
    未分類
  • 統一-永和 -228
    未分類
還在倒 915 張 最長約 67 個交易日見底
近期買賣力道 +3,290 吸 / -633 倒 買盤略勝
避險台淨空 -201 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向分歧：大戶與散戶變化未同步。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 39.6%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 51 次 （自 2014-03-14）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 50%, 樣本數 46, 中位數 +0.03%, 超額 +3.1%, 贏大盤勝率 50%；60 日: 勝率 52.2%, 樣本數 46, 中位數 +5.14%, 超額 +9.66%, 贏大盤勝率 52.2%；120 日: 勝率 45.7%, 樣本數 46, 中位數 -4.24%, 超額 +23.4%, 贏大盤勝率 41.3%

事件後 120 日，歷史上平均 +30.65%

20 日 +5.11%
60 日 +14.13%
120 日 +30.65%
20 日
60 日
120 日
勝率
50%
52.2%
45.7%
樣本數
46
46
46
中位數
+0.03%
+5.14%
-4.24%
超額
+3.1%
+9.66%
+23.4%
贏大盤勝率
50%
52.2%
41.3%

過去 46 次觸發，120 日後平均上漲 30.65%、超越大盤 23.4 個百分點，勝率 45.7%。

外資連續買超滿 5 個交易日

觸發中 · 目前 11%

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 35 次 （自 2015-03-02）
外資連續買超滿 5 個交易日出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 47.1%, 樣本數 34, 中位數 -0.97%, 超額 -0.28%, 贏大盤勝率 38.2%；60 日: 勝率 44.1%, 樣本數 34, 中位數 -3.03%, 超額 -1.62%, 贏大盤勝率 29.4%；120 日: 勝率 36.4%, 樣本數 33, 中位數 -11.7%, 超額 -4.25%, 贏大盤勝率 27.3%

事件後 120 日，歷史上平均 +6.69%

20 日 +1.59%
60 日 +3.51%
120 日 +6.69%
20 日
60 日
120 日
勝率
47.1%
44.1%
36.4%
樣本數
34
34
33
中位數
-0.97%
-3.03%
-11.7%
超額
-0.28%
-1.62%
-4.25%
贏大盤勝率
38.2%
29.4%
27.3%

過去 33 次觸發，120 日後平均上漲 6.69%、落後大盤 4.25 個百分點，勝率 36.4%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 498-9.2% -14.6% 19.5% -28.1%
20-40 175+32.6% +3.5% 54.3% +16.3%
40-60 238+51.1% +19% 73.1% +35.3%
60-80 301+170.6% +4.2% 55.5% +149.8%
80-100 現在在這裡654+36.8% -20.3% 32.6% +7.6%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 74.26，落在自身歷史第 93.6 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
-11%
勝率 24.2% 超額 -15.5%
227 天
+73.1%
勝率 74.5% 超額 +64.3%
137 天
現在
+44.2%
勝率 54.2% 超額 +30.4%
598 天
向下
-2.3%
勝率 40.7% 超額 -10%
391 天
+4.3%
勝率 62.5% 超額 -0.2%
291 天
-5.5%
勝率 31% 超額 -30%
342 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 598 天樣本中，120 日後平均上漲 44.2%、勝率 54.2%，超越大盤 30.4%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 244 個月，每月平均約 405 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.97%，平均贏過大盤 2.28 個百分點，在 63.9% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 14 次，觸發後 60 日平均 +6.29%，勝率 46.2%，平均贏大盤 +2.33 個百分點。

晶宏是做什麼的？公司基本資料

半導體業；專業 IC 設計、顯示驅動 IC、雙穩態顯示／電子紙驅動 IC、馬達控制 IC、光學感測 IC、微顯示矽基板 上櫃（櫃買中心 TPEx）

公司簡介

3141 對應證券為晶宏半導體股份有限公司，為台灣櫃買中心上櫃普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於 1999/08/14，公開發行日為 2001/11/13，興櫃日為 2003/12/10，上櫃日為 2014/03/14。董事長兼總經理為徐豫東。2025 年報所列總公司所在地為台北市內湖區內湖路一段 308 號 12 樓；公開資料亦可見台北市內湖區瑞光路 618 號 4 樓之登記／舊址資訊，地址資料以年報較新揭露為主。2026/03/31 從業員工合計 260 人，其中作業及技術人員 176 人、管理及業務人員 84 人，平均年齡 43 歲、平均服務年資 8.26 年。2026/03/24 主要股東包括徐豫東 1,701,273 股、2.26%；東美投資 1,379,724 股、1.83%；優禧投資 948,548 股、1.26%；邱德富 850,000 股、1.13%；渣打受託保管 Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund 753,000 股、1.00%；渣打受託保管先進總合國際股票指數基金投資專戶 747,000 股、0.99%；中盈投資開發 656,430 股、0.87%。年報顯示 2025 年營業收入 1,614,117 千元，年增 7.08%；營業毛利 566,206 千元；營業淨利 19,138 千元；歸屬母公司稅後淨利 39,955 千元；EPS 0.54 元。2025 年研發支出 372,902 千元，約占營收 23%，公司預期未來研發投入約維持營業額 15% 至 25%。

主要業務

晶宏為無晶圓廠 IC 設計公司，主要設計、銷售中小尺寸與利基型顯示驅動 IC，製造、封裝、測試委由專業代工廠執行。2025 年產品營收結構為顯示器驅動 IC 1,476,325 千元、占 91.46%；其他 137,792 千元、占 8.54%。主要產品包括 STN 顯示器驅動 IC、電子紙／雙穩態顯示驅動 IC、馬達控制驅動 IC、光學感測元件 IC、微顯示矽基板。STN 顯示驅動 IC 應用於家電儀器、工業與醫療儀器、智能電表、汽車儀表板、車用人機介面等；電子紙顯示驅動 IC 應用於電子書、電子貨架標籤 ESL、穿戴式裝置、家電面板、智慧會議桌牌、數位識別證、電子字卡、廣告海報等；馬達控制 IC 應用於工業設備、家電、伺服器液冷、高階電競水冷、工業伺服馬達、白色家電等；光學感測 IC 鎖定智慧手機、穿戴裝置、生理檢測、IoT、車用電子等；微顯示矽基板用於 AR、VR、MR 等近眼顯示。商業模式以客製化 Design-in、與模組廠／終端客戶共同開發、經銷與代理通路銷售為主。年報揭露 2025 年前三大客戶銷售比重約 21%、19%、10%，但客戶名稱以代號揭露，未具名；2024 年公開產業資料稱電子紙驅動 IC 客戶包含元太，並受歐美大型零售商與無人商店採用 ESL 需求帶動，但直接客戶與終端客戶比例未由年報具名確認。

2025–2028 展望

2025 年已反映工控儀器與車載應用維持出貨成長，使營收年增 7.08%，但毛利受匯率波動與庫存去化影響，稅後淨利下滑。2026 年公司營業計畫重點為強化供應鏈合作、調整各製程產能配置、提升產品品質與成本效率，持續投入新產品與新顯示技術研發。中長期 2026 至 2028 年成長動能主要來自：一、STN 與車規液晶顯示驅動 IC 切入新能源車、車用儀表、車內智慧顯示、工控、智慧家電、智能電表等利基市場；二、電子紙／雙穩態顯示 IC 受惠全球零售自動化、節能減碳與 ESL 滲透率提升，並由 ESL 擴展至電子書、電子字卡、智慧會議桌牌、數位識別證、醫療、物流、智慧交通等應用；三、公司推進 T-CON、driver、PMIC 等雙穩態顯示 IC 全產品線，提高產品附加價值；四、馬達控制 IC、GaN Pre-driver、光學感測 IC、微顯示矽基板可望提供新產品選擇權，對應 AI 伺服器液冷、AI Power、智慧穿戴、車用電子、AR/VR/MR 等需求。主要風險包括：晶圓代工依存度高且產能控制不易；客戶集中，2025 年前三大客戶合計約五成營收；終端需求與產品組合變化造成營收波動；產品世代變化快、研發成功與上市時點不確定；匯率波動，2025 年兌換損失 31,389 千元、占營收 1.94%；國際關稅、地緣政治與供應鏈區域化可能影響產能配置與成本；顯示驅動 IC 與電子紙驅動 IC 競爭加劇。2027 至 2028 年公司未公開具體財務預測，上述為依年報中長期計畫、產品開發方向與產業趨勢整理之定性展望。

產業上下游

上游
  • 國內外知名晶圓代工大廠（年報未具名） 主要原料為晶圓，晶圓製造委由國內外晶圓代工廠；年報未揭露具名供應商，故不填特定台股代號。
  • 專業封裝與測試代工廠（年報未具名） 晶圓測試、切割、構裝、晶片測試等委由專業外包廠；年報未揭露具名供應商。
  • 光罩、金凸塊加工、模組組裝相關供應商（年報未具名） 年報產製流程列有光罩、金凸塊加工、模組組裝等環節，但未揭露具名公司。
下游
  • 元太科技股份有限公司 8069 公開產業資料稱晶宏電子紙驅動 IC 客戶包含元太；元太為台股上櫃電子紙材料與顯示技術公司。年報未以具名方式揭露客戶，故此關係以公開產業資料為準。
  • 客戶 F／B／O／H／G／I（年報匿名揭露） 2025 年報揭露主要銷售客戶以代號呈現，其中客戶 F 占 20.78%、客戶 G 占 18.80%、客戶 I 占 9.97%、客戶 H 占 9.77%、客戶 B 占 7.35%、客戶 O 占 0.46%；均列為非關係人，但未揭露公司名稱。
  • 工控儀器、醫療儀器、智能電表、車用儀表板、家電與穿戴裝置模組廠／終端品牌 STN 與顯示驅動 IC 終端應用客群，包含模組廠、代理商、經銷商與終端商；年報未具名。
  • 電子貨架標籤 ESL、電子書、智慧零售與商用顯示客戶 電子紙顯示驅動 IC 下游應用客群；公開資料提及歐美大型零售商與無人商店採用 ESL 需求，但晶宏年報未具名直接客戶。

競爭對手

  • 矽創電子股份有限公司 8016 台股上市 IC 設計公司，產品涵蓋顯示驅動 IC；MoneyDJ 資料列為晶宏 STN 驅動 IC 競爭廠商之一。
  • 敦泰電子股份有限公司 3545 台股上市觸控與顯示相關 IC 設計公司；與晶宏在觸控、TDDI 或顯示驅動部分應用可能競爭，具體重疊程度依產品線而異。
  • 天鈺科技股份有限公司 4961 台股上市顯示驅動與電源管理 IC 設計公司；在顯示驅動 IC 市場具競爭關係，但產品終端結構與晶宏利基型 STN／電子紙不同。
  • 聯詠科技股份有限公司 3034 台股上市大型顯示驅動 IC 設計公司；屬廣義顯示驅動 IC 同業，與晶宏在中小尺寸或特定應用可能有競合。
  • 瑞鼎科技股份有限公司 3592 台股上市顯示驅動 IC 公司；屬廣義 DDI 同業，主力應用與晶宏不完全相同。
  • Seiko Epson Corporation 日本上市公司，MoneyDJ 資料列為晶宏電子紙驅動 IC 競爭者；非台股掛牌，故 stock_id 為 null。
  • Solomon Systech 晶門半導體 香港上市顯示 IC 公司，產品包含雙穩態顯示驅動等；非台股掛牌，故 stock_id 為 null。
資料來源（11）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於晶宏（3141）的常見問題

晶宏(3141)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-08-12 的數據現況：品質中上、估值偏貴、外資買超，2 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
晶宏股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-08-12 收盤 75 元，本益比 74.3、股價淨值比 2.1。目前本益比位於 2017 年以來自身分佈的第 94 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
晶宏的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 75 元與本益比 74.3 回推，晶宏近四季合計 EPS 約 1.0 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。