樺晟 3202
- 品質
- 偏弱
- 估值
- 偏貴
樺晟可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 9% 的個股。最新一季 ROE 約 -15.1%。
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估值偏貴。本益比落在全市場第 84 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 43 百分位。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -98.6%，較去年同月下滑。
估值
中性股價淨值比便宜，但殖利率落後。
品質
偏弱2 項指標都落後。
成長
偏弱月營收年增率落後。
動能
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
籌碼
中性這個構面沒有可比較的市場資料。
今天有什麼變化？
資料日 2026-09-18，與前一交易日 2026-09-17 相比
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
樺晟（3202）EPS 與獲利能力
樺晟 2025 年第 4 季每股盈餘（EPS）-0.80 元，近四季合計 -1.89 元，2023 年全年 EPS -0.58 元。
2025 年第 4 季毛利率 58.7%、營業利益率 -40.7%、稅後淨利率 -192.6%、單季 ROE -15.1%。
| 季別 | EPS（元） | 毛利率 | 營業利益率 | 稅後淨利率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 年第 4 季 | -0.80 | 58.7% | -40.7% | -192.6% | -15.1% |
| 2024 年第 3 季 | -0.90 | 16.3% | 1.4% | -5.6% | -3.3% |
| 2024 年第 2 季 | -0.24 | 16.0% | -0.3% | 1.9% | 1.1% |
| 2024 年第 1 季 | 0.05 | 17.8% | 3.5% | 6.2% | 3.4% |
| 2023 年第 4 季 | -0.21 | 17.9% | 4.4% | 1.7% | 1.0% |
| 2023 年第 3 季 | -0.25 | 14.9% | -0.9% | 0.2% | 0.1% |
| 2023 年第 2 季 | -0.02 | 15.5% | -1.2% | 5.5% | 3.0% |
| 2023 年第 1 季 | -0.10 | 16.8% | 2.1% | 2.4% | 1.2% |
歷年全年 EPS
- 2023 年-0.58 元
- 2022 年-0.53 元
- 2021 年0.32 元
- 2020 年-1.35 元
- 2019 年-0.41 元
月營收（截至 2025 年 6 月）
樺晟 2025 年 6 月營收 0.06 億元，較去年同月衰退 98.6%；近 12 個月中有 10 個月年增率為正。
| 月份 | 營收（億元） | 去年同月增減 |
|---|---|---|
| 2025 年 6 月 | 0.06 | -98.6% |
| 2025 年 5 月 | 0.07 | -98.7% |
| 2025 年 4 月 | 6.22 | +17.3% |
| 2025 年 2 月 | 4.58 | +21.1% |
| 2025 年 1 月 | 6.24 | +29.8% |
| 2024 年 12 月 | 5.24 | +32.1% |
| 2024 年 11 月 | 5.40 | +10.4% |
| 2024 年 10 月 | 5.27 | +16.6% |
| 2024 年 9 月 | 5.23 | +7.5% |
| 2024 年 8 月 | 5.10 | +12.4% |
| 2024 年 7 月 | 5.58 | +30.6% |
| 2024 年 6 月 | 4.20 | +1.8% |
EPS、獲利率與 ROE 取自公司公告的合併財務報告（單季數字），月營收取自每月 10 日前的營收公告，單位為新台幣。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
樺晟（3202）股利政策與殖利率
樺晟近五年沒有股利分派公告，交易所公告殖利率為 0.00%（2025-04-02）。
股利以除息（權）交易日歸入年度，金額含盈餘分配與公積發放；殖利率為交易所依最近一年已發放股利與當日收盤價公告的數字，與未來配息無關。本段只整理數據現況，不構成投資建議。
樺晟（3202）三大法人買賣超與融資融券
截至 2025-04-02，三大法人近 5 個交易日合計買超樺晟 395 張（外資 +181、投信 0、自營商 +214），近 20 個交易日合計賣超 368 張，已連續 3 日買超。
融資餘額 0 張，近 20 日減少 908 張，融券餘額 0 張（近 20 日增加 0 張），融資使用率 0.0%（截至 2025-07-18）。
| 日期 | 外資 | 投信 | 自營商 | 合計 | 融資餘額 | 融券餘額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 04-02 | +11 | 0 | +213 | +224 | — | — |
| 04-01 | +214 | 0 | +1 | +215 | — | — |
| 03-31 | +86 | 0 | +1 | +87 | — | — |
| 03-28 | -83 | 0 | 0 | -83 | — | — |
| 03-27 | -47 | 0 | 0 | -47 | — | — |
| 03-26 | -57 | 0 | 0 | -57 | — | — |
| 03-25 | -270 | 0 | -251 | -521 | — | — |
| 03-24 | -3 | 0 | +1 | -2 | — | — |
| 03-21 | +59 | 0 | 0 | +59 | — | — |
| 03-20 | -17 | 0 | 0 | -17 | — | — |
| 03-19 | -34 | 0 | 0 | -34 | — | — |
| 03-18 | -9 | 0 | +1 | -8 | — | — |
| 03-17 | -8 | 0 | 0 | -8 | — | — |
| 03-14 | -30 | 0 | 0 | -30 | — | — |
| 03-13 | -16 | 0 | 0 | -16 | — | — |
| 03-12 | -7 | 0 | 0 | -7 | — | — |
| 03-11 | -80 | 0 | 0 | -80 | — | — |
| 03-10 | -38 | 0 | 0 | -38 | — | — |
| 03-07 | -3 | 0 | 0 | -3 | — | — |
| 03-06 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | — |
買賣超單位為張（1 張 = 1,000 股），外資含外資自營商，自營商含自行買賣與避險部位；融資融券餘額為交易所盤後公告值。法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向，本段不構成投資建議。
歷史證據：接下來通常怎麼走
估值位階與後續報酬
把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。
| 本益比百分位區間 | 樣本日數 | 240 日平均報酬 | 中位數 | 上漲機率 | 平均超額（對大盤） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | 樣本不足 | |||
| 20-40 | 0 | 樣本不足 | |||
| 40-60 現在在這裡 | 0 | 樣本不足 | |||
| 60-80 | 69 | -26% | -25.4% | 0% | -78.5% |
| 80-100 | 86 | -25.5% | -23.8% | 0% | -54.1% |
百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。
目前本益比約 30.54，落在自身歷史第 43.4 百分位，屬於 40-60 區間。
估值 × 動能的歷史對照
把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。
(0 天)
(29 天)
(0 天)
(5 天)
天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
歷史 16 次，觸發後 60 日平均 +4.99%，勝率 50%，平均贏大盤 +2.53 個百分點。
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 57 次，觸發後 60 日平均 -2.42%，勝率 35.8%，平均贏大盤 -6.97 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 47 次，觸發後 60 日平均 +5.43%，勝率 56.5%，平均贏大盤 +3.25 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究樺晟。
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請研究 樺晟（3202），依本頁整理近期事件、歷史反應、資料日期與風險。，請讀：https://finlab.finance/setup?relatedUrl=/stocks/3202
關於樺晟（3202）的常見問題
- 樺晟(3202)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-18 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 樺晟股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-18 收盤 3.96 元，本益比 30.5、股價淨值比 0.4。目前本益比位於 2017 年以來自身分佈的第 43 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
- 樺晟的每股盈餘（EPS）是多少？
- 樺晟 2025 年第 4 季單季 EPS -0.80 元，近四季合計 -1.89 元，2023 年全年 -0.58 元。逐季 EPS、毛利率與淨利率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 樺晟最新月營收表現如何？
- 樺晟 2025 年 6 月營收 0.06 億元，較去年同月衰退 98.6%。近 12 個月的逐月營收與年增率見本頁「EPS 與獲利能力」段。
- 樺晟配息多少？殖利率多少？
- 樺晟近 12 個月沒有除息紀錄，交易所公告殖利率 0.00%（截至 2025-04-02）。歷年股利與每次除息日見本頁「股利政策與殖利率」段，殖利率依過去股利計算，與未來配息無關。
- 樺晟外資最近是買超還是賣超？
- 截至 2025-04-02，三大法人近 5 個交易日合計買超樺晟 395 張（外資 +181、投信 0、自營商 +214 張），近 20 日合計賣超 368 張；融資餘額 0 張。逐日買賣超與融資融券見本頁「三大法人買賣超與融資融券」段，法人動向是籌碼現況，不等於後續漲跌方向。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。