Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 2836 高雄銀. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=2836
2836
steady quality, fair valuation, no active signal today.
Is 高雄銀 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Above-average profitability.Operating margin is in the 79th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 1.4%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 33th market percentile; within its own history, PE is around the 51th percentile.
-
Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -0.1% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +2% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 台新 has accumulated 5,716 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 臺銀-高雄 peaked at 784 lots, has sold 35%, 506 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.65pp, mid holders +0, retail -0.68pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -3,828 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 台新 +5,716
- 台灣企銀-岡山 +5,077
- 元富-同大 +4,899
- 富邦-二林 +2,573
- 第一金-自由 +2,433
- 台新-同大 +2,312
Distributing
- 臺銀-高雄 506 left
- 港商麥格理 397 left
- 第一金-新竹 161 left
- 統一-城中 57 left
- 元大-仁愛 200 left
- 國泰-高雄 165 left
Desks
- 永豐金-台南 -6,165
- 美商高盛 -5,175
- 元大證券 -2,936
- 新加坡商瑞銀 -2,389
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 634 | +7.4% | +6.2% | 79.8% | -2.6% |
| 20-40 | 452 | +13.9% | +8.1% | 96.2% | -8.9% |
| 40-60 You are here | 529 | +8% | +4.7% | 76.7% | -7.8% |
| 60-80 | 605 | +5.4% | +2% | 58.5% | -12.9% |
| 80-100 | 488 | +8% | +8.5% | 97.5% | -11.3% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 16.62, at the 51.1th percentile of its own history (40-60 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Mid × 60-day momentum up”: across 616 historical days, 120-day forward avg gained 6.4%, win rate 63.6%, beat the market by 1.5%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
35 times historically; 60-day forward avg +1.61%, win rate 54.3%, beating the market by -2.82 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
35 times historically; 60-day forward avg +4.1%, win rate 60%, beating the market by -1.37 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
72 times historically; 60-day forward avg +1.02%, win rate 55.6%, beating the market by -1.73 pts on average.
What does 高雄銀 do? Company profile
Overview
高雄銀行股份有限公司為依銀行法特許設立之商業銀行，股票代號2836，普通股於台灣證券交易所上市。依臺灣證券交易所公司基本資料，成立日期為1982-01-13，上市日期為1998-05-18，總部地址為高雄市左營區博愛二路168號，董事長為徐翠梅，總經理為張榮泰，實收資本額為新台幣18,799,169,850元，其中已發行普通股1,839,916,985股，另有特別股40,000,000股。公司官網及年報揭露，高銀前身為高雄市銀行，1994-01-01更名為高雄銀行；成立初期由高雄市政府出資99.994%，1999-09-27為民營化基準日，2001-05-31獲准升格為全國性銀行。2025年年報刊印日2026-03-05資料顯示，全行有40處經營據點含OBU，主要位於高雄市25處；年報員工表因PDF文字抽取欄位錯位，僅能確認截至2026-03-05不含實習生總從業人數約1,146人，平均年齡約43.21歲、平均服務年資約14.71年。主要股東方面，2024年財報列示2024-12-31持股達5%以上者為高雄市政府736,483,525股、40.33%，晉禾企業股份有限公司267,160,199股、14.63%；2025年年報另揭露高雄市政府持有普通股約41.23%，為高銀穩定經營權與市政金融資源的重要來源。
Business
高雄銀行的商業模式為區域型與全國性商業銀行，核心獲利來自吸收存款、放款授信、金融投資及財富管理等手續費收入。主要業務包括：存匯業務的新臺幣活存、定存、支票存款、匯款、代收票據與代理業務；授信業務的企業週轉資金貸款、資本支出貸款、專案貸款、信用狀、擔保信用狀、押匯、保證與承兌，以及個人房貸、信用貸款、週轉金、個人消費性貸款與就學貸款；外匯業務包括進出口、匯出匯入匯款、外匯存款、外幣貸款與衍生性金融商品；投資業務包括股票、基金受益憑證、短期票券、特別股、央行可轉讓定存單、公債、公司債、受益證券與資產基礎證券；並經營財富管理、電子金融、信託、保險代理、黃金存摺、信用卡與收單等業務。2025年年報揭露2025年總收入約新台幣102.55億元，其中授信業務收入71.38億元、占69.60%，投資業務收入22.39億元、占21.83%，財富管理業務收入5.79億元、占5.65%，存款業務0.28億元、占0.28%，外匯業務0.15億元、占0.15%，其他業務2.56億元、占2.49%。主要業務資產方面，2025年底消費金融業務約713.28億元、占總資產20.04%，企業金融業務約1,558.15億元、占43.79%。2025年財務績效顯示利息收入87.14億元、利息費用51.54億元、利息淨收益35.60億元，利息以外淨收益14.61億元，淨收益50.21億元，稅前淨利15.67億元，稅後淨利12.78億元，EPS 0.68元。終端客群以高雄及南臺灣中小企業、個人金融客戶、市政相關機關學校、財富管理客戶與信託／保險代理客戶為主。
Outlook 2025–2028
2025年高雄銀行受惠2024年50億元現金增資效益、放款規模擴增及外幣債券負利差改善，稅前淨利15.67億元、年增19.16%，稅後淨利12.78億元、年增32.99%，總資產3,558億元，存款平均餘額2,993.05億元、年增8.32%，放款平均餘額2,272.22億元、年增9.59%；其中企金放款增加114.50億元、成長8.5%，消金放款增加47.57億元、成長7.16%，市政貸款增加36.82億元、成長59.52%。2026年公司經營計畫以資本、資產負債結構與營業費用三大轉型為主軸：加深資本結構優化、降低風險性資產、提高資本運用效率與ROE；強化存放款連結、降低高風險權數及低利差授信資產、控管不動產授信集中度、爭取低成本穩定存款；財富管理方面已取得財富管理2.0執照，規劃開辦高資產業務並進駐亞洲資產管理中心高雄專區，建立南臺灣財富管理生態圈；投資業務以股票、債券及外匯多元配置追求穩健收益；費用端則精實組織、充實第一線業務與理專人員。2026至2028年可延續的成長動能包括南臺灣在地銀行定位、高雄市政府持股與市政資源、中小企業放款深耕、財富管理2.0與高資產業務、數位金融平台升級、TWQR與多元行動支付、線上消金貸款、eACH／eDDA、企業金融網憑證載具簡化，以及綠色金融、永續定存、可持續發展債券、永續連結貸款與責任授信。風險與挑戰包括全球利率與匯率波動、主要國家貨幣政策與貿易政策不確定、能源轉型與氣候風險、國內金融同業競爭與商品同質性、非金控且無海外分支機構導致跨業與全球布局能力較弱、央行選擇性信用管制與不動產授信集中度管理、信用風險與資產品質、資訊安全與詐欺風險，以及財富管理業務擴張時的適合度、法遵與市場風險。2027至2028年的具體財務數字未見公司明確公開預測，本段為依年報策略與產業趨勢做方向性推估。
Supply Chain
- 存款戶與金融市場資金供給者 銀行業主要資金來源為企業與個人存款、同業資金及金融債券投資人；此為資金供應關係，非單一上市櫃公司。
- 高雄市政府 主要股東與重要市政金融資源來源；2024年底持股40.33%，2025年年報揭露普通股持股約41.23%，同時與市庫、市政貸款及地方政策金融業務具高度關聯，為政府機關非上市櫃公司。
- 元大證券股份有限公司 高銀股票過戶機構，亦為2025年次順位金融債券承銷商之一；元大證券本身未單獨台股上市，母公司元大金控為上市公司2885。
- 富邦證券股份有限公司 2025年次順位金融債券承銷商之一；富邦證券本身未單獨台股上市，母公司富邦金控為上市公司2881。
- 凱基證券股份有限公司 2025年次順位金融債券承銷商之一；凱基證券本身未單獨台股上市，母公司中華開發金控為上市公司2883。
- 高雄市政府及所屬機關學校 市政金融、公庫、政策性貸款與市政貸款相關客戶；政府機關非上市櫃公司。
- 中小企業客戶 主要授信與存匯客群之一；年報指出高銀深耕中小企業多年並持續提高中小企業放款比例，客戶多為未揭露個別名單。
- 個人消費金融客戶 房屋貸款、信用貸款、就學貸款、消費性貸款、存款、信用卡、行動支付與數位金融服務使用者，非單一公司。
- 財富管理與信託客戶 基金、保險、信託、黃金存摺、高資產財富管理等服務終端客戶；以個人與法人客戶為主，未揭露個別名單。
- 一卡通票證股份有限公司 高銀持有其股權並在行動支付與電子票證生態有業務連結；一卡通為未上市公司。
Competitors
- 臺灣中小企業銀行 2834 上市銀行，同樣以中小企業授信為重要定位，是高銀企金與中小企業放款市場的直接競爭者。
- 彰化商業銀行 2801 上市商業銀行，與高銀在存放款、企金、消金與財富管理市場競爭。
- 聯邦商業銀行 2838 上市商業銀行，與高銀在消金、信用卡、財富管理與一般銀行業務競爭。
- 遠東國際商業銀行 2845 上市商業銀行，與高銀在存放款、金融投資、財富管理及數位金融服務競爭。
- 台中商業銀行 2812 上市區域型商業銀行，與高銀同屬具地方客群基礎的銀行，競爭中小企業、地方企業與財富管理市場。
- 京城商業銀行 2809 上市商業銀行，南臺灣客群與中小企業金融服務與高銀具區域競爭關係。
- 上海商業儲蓄銀行 5876 上市商業銀行，在企金、消金、財富管理、外匯與金融市場業務與高銀競爭。
- 華南金融控股 2880 上市金融控股公司，旗下華南銀行為大型公股銀行，與高銀在存放款、企業金融與財富管理競爭；此stock_id為金控母公司。
- 第一金融控股 2892 上市金融控股公司，旗下第一銀行為大型公股銀行，與高銀在中小企業、存放款與財富管理業務競爭；此stock_id為金控母公司。
- 兆豐金融控股 2886 上市金融控股公司，旗下兆豐銀行在企金、外匯、金融市場與財富管理具競爭力；此stock_id為金控母公司。
Sources（8）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.