跳至主要內容
免費試用

請 AI 幫我看這檔

複製提示詞，整理近期事件、歷史反應與研究摘要。

告訴你的AI：

幫我設定 FinLab，分析 2886 兆豐金，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=2886

免安裝，直接讓 AI 寫策略

兆豐金

2886 金融保險業 截至 2026-07-21 每日盤後更新

體質強，估值中性。

1 個訊號亮起
252日新高
本頁數據每天盤後更新。把 兆豐金 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 看今日全市場訊號 →
估值 57品質 77成長 32動能 74籌碼 0

兆豐金可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 96% 的個股。最新一季 ROE 約 2.4%。

  • 估值中性。本益比位居全市場第 46 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 92 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -25.9%（賣超）。

籌碼流向

偏多 +0.85
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 華南永昌 持 65319 張
  • 派發者剩 12517 張、最長約 22 日倒完

窗口 2026-02-21 起 · 股價 +19% · 分點至 2026-07-21· 集保至 2026-07-17

  • 最大持有者華南永昌 自起點累積 65319 張（已賣 0%），仍在加碼
  • 主要派發者摩根大通 峰值囤過 64920 張、已倒 86%，剩 9231 張、近期停手
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +1.72pp、中實戶人數 -13 戶、散戶佔比 -1.70pp，籌碼往上集中
  • 外資避險型分點淨空淨空 -125117 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
華南永昌元大證券永豐金證券富邦證券台新台新-台北
派發
摩根大通港商麥格理元大-松山元大-桃園兆豐證券台新-緯城
交易台
獨立尺度
新加坡商瑞銀元大-敦南台灣摩根士丹利美林
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 華南永昌 +65,319
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 元大證券 +64,356
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 永豐金證券 +63,888
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 富邦證券 +53,178
    已賣 0%· 仍在加碼
  • 台新 +44,474
    已賣 1%
  • 台新-台北 +43,662
    已賣 23%

派發

  • 摩根大通 剩 9,231
    已倒 86%· 近期停手
  • 港商麥格理 剩 12,228
    已倒 55%· 約 16 日倒完
  • 元大-松山 剩 193
    已倒 78%· 近期停手
  • 元大-桃園 剩 245
    已倒 69%· 近期停手
  • 兆豐證券 剩 167
    已倒 78%· 近期停手
  • 台新-緯城 剩 77
    已倒 87%· 近期停手

交易台

  • 新加坡商瑞銀 -36,386
    避險台·會回補
  • 元大-敦南 -35,759
    未分類
  • 台灣摩根士丹利 -32,286
    避險台·會回補
  • 美林 -26,187
    避險台·會回補
還在倒 12,517 張 最長約 22 個交易日見底
近期買賣力道 +97,254 吸 / -7,678 倒 買盤略勝
避險台淨空 -125,117 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

股價創 252 日新高（突破日）

觸發中

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史事件 43 次 （自 2008-04-28）
股價創 252 日新高（突破日）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 62.8%, 樣本數 43, 中位數 +1.25%, 超額 +0.65%, 贏大盤勝率 48.8%；60 日: 勝率 64.3%, 樣本數 42, 中位數 +2.52%, 超額 +0.73%, 贏大盤勝率 52.4%；120 日: 勝率 69%, 樣本數 42, 中位數 +2.52%, 超額 -0.12%, 贏大盤勝率 54.8%

事件後 120 日，歷史上平均 +1.73%

20 日 +1.04%
60 日 +0.99%
120 日 +1.73%
20 日
60 日
120 日
勝率
62.8%
64.3%
69%
樣本數
43
42
42
中位數
+1.25%
+2.52%
+2.52%
超額
+0.65%
+0.73%
-0.12%
贏大盤勝率
48.8%
52.4%
54.8%

過去 42 次觸發，120 日後平均上漲 1.73%、落後大盤 0.12 個百分點，勝率 69%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 513+3.2% +1.9% 55.8% -4.1%
20-40 383+10.7% +10.9% 94.8% +0.7%
40-60 319+12.2% +12% 96.6% -3.6%
60-80 667+11.9% +10% 98.1% -8.4%
80-100 現在在這裡1162+12.1% +11% 83.9% -10.3%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 19.76，落在自身歷史第 92.0 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
0%
勝率 62% 超額 -3.7%
416 天
+4.6%
勝率 72.6% 超額 -1.6%
343 天
現在
+4.7%
勝率 74.3% 超額 -4.3%
1371 天
向下
+7.8%
勝率 82.3% 超額 +3.6%
401 天
+12%
勝率 98.7% 超額 -1%
153 天
+6.7%
勝率 72.5% 超額 -10.4%
480 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 1371 天樣本中，120 日後平均上漲 4.7%、勝率 74.3%，落後大盤 4.3%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

未觸發

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史 70 次，觸發後 60 日平均 +3.54%，勝率 70.3%，平均贏大盤 -0.05 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 75 次，觸發後 60 日平均 +2.31%，勝率 68%，平均贏大盤 -2.25 個百分點。

兆豐金是做什麼的？公司基本資料

金融業／金控業 台灣證券交易所上市

公司簡介

2886 對應證券為兆豐金，係台灣證券交易所上市普通股，並非 ETF、ETN、特別股或權證。公司前身為交銀金融控股，成立於 2002 年 2 月 4 日，2003 年 1 月 1 日更名為兆豐金融控股股份有限公司；掛牌日期為 2002 年 2 月 4 日。總部位於臺北市中正區忠孝東路二段 123 號 14 至 17 樓、20 至 21 樓。董事長為董瑞斌，總經理為張傳章。公司登記資本額新臺幣 2,200 億元，實收資本額約新臺幣 1,483.33 億元，已發行普通股 14,833,378,282 股。2025 年年報揭露，集團 2025 年底從業員工合計 9,866 人，2026 年 3 月底為 9,811 人。主要股東依 2025 年年報包括財政部 8.20%、行政院國家發展基金管理會 6.19%、中華郵政 3.59%、臺灣銀行 2.62%、中國信託商業銀行受託保管元大台灣高股息基金專戶 2.60%、國泰人壽 2.23%、新制勞工退休基金 1.96%、台新銀行受託保管國泰台灣 ESG 永續高股息 ETF 專戶 1.78%、南山人壽 1.61%、中國信託商業銀行受託保管元大台灣卓越 50 基金專戶 1.53%。公司持有兆豐銀行、兆豐證券、兆豐票券、兆豐產險、兆豐資產管理、兆豐投信及兆豐創投等七家主要子公司，年報列示上述主要子公司多為 100% 持股。2025 年合併稅後淨利為新臺幣 350.38 億元，EPS 2.36 元，創歷史新高；2026 年第一季稅後淨利 93.97 億元、EPS 0.63 元，2026 年前四月累計稅後淨利 142.54 億元，年增 40%。

主要業務

兆豐金本體依金融控股公司法以投資及管理被投資事業為限，2025 年本體收益中採權益法認列投資收益約新臺幣 346.96 億元，占 99.56%，其他營業收入占 0.45%，因此實質營運來自銀行、證券、票券、產險、投信、資產管理與創投子公司。兆豐銀行是集團核心，業務包括企業金融、專案融資、聯貸、中小企業貸款、永續金融貸款、消費金融、房貸、財富管理、私人銀行、信託、信用卡、存款、外匯、進出口、國庫代理、資金調度、外匯交易、有價證券投資、衍生性金融商品與數位金融。2025 年兆豐銀行淨收益約新臺幣 672.72 億元，其中利息淨收益占 56.17%，利息以外淨收益占 43.83%；非利息項目中手續費淨收益占 13.11%，金融資產及負債評價與交易損益占 22.00%，兌換損益占 3.97%。兆豐證券業務包括經紀、自營、承銷、融資融券、複委託、期貨輔助及信託等，2025 年收益約新臺幣 78.77 億元，經紀業務占 68.34%、自營 17.55%、承銷 11.40%。兆豐票券從事短期票券承銷、經紀、自營、商業本票保證、債券與固定收益投資，2025 年總收入約新臺幣 97.55 億元，票券業務占 54.13%、債券業務占 41.57%。兆豐產險提供火災、貨運、船舶、汽車、航空、工程、傷害、健康與再保等財產保險，2025 年總保費收入約新臺幣 122.26 億元，汽車保險、火災保險、關島保費收入、傷害保險與工程保險為主要項目。兆豐投信以公募基金、私募基金與全權委託為主，2025 年收入中公募基金占 97.92%。兆豐資產管理以金融機構金錢債權服務與不動產相關業務為主，2025 年服務收入占 88.12%。兆豐創投提供直接投資與企業管理諮詢。主要客戶包括大型企業、進出口商、台商供應鏈企業、中小企業、政府與公營機構、機構法人、高資產客戶、一般個人存放款與投資理財客戶；年報未揭露單一重大客戶名單。

2025–2028 展望

2025 年至 2028 年展望以穩健成長、收益多元化、海外與財富管理擴張為主軸。2025 年已實現的基礎包括全年獲利創高、銀行淨利息收益維持基本盤、股市與財管需求支撐手續費收入、證券與票券等非銀子公司貢獻提高。2026 年第一季法說資訊顯示，成長動能轉向多元化，手續費收入、交易收益與非銀子公司獲利改善，非銀貢獻度提高；管理層指出將以財富管理與手續費業務為中長期成長重點，配合臺灣推動亞洲資產管理中心政策，並評估在新加坡、香港深化私人銀行與高階財管業務。跨境企業金融方面，兆豐金將優先配合台商供應鏈重組，強化香港、越南、泰國及 OBU 平台，鎖定 AI、半導體與全球供應鏈重整相關融資、外匯、聯貸及財務管理需求。數位與技術面，年報載明銀行子公司將推動 AI 治理、資料與應用中台、API 異業結盟、Fast-ID、AIO 分行平台、OMO 服務、企業客戶電子化文件與 ESG 風險儀表板；證券子公司規劃複委託融資、FCN、LSN、規劃型信託、智能理財與量化交易策略；投信子公司規劃主動式 ETF 與多重資產基金。至 2027 至 2028 年，若利率環境緩步下行，淨利差可能承壓，但債券評價、財富管理、海外授信與資本市場業務可望部分抵銷；若 AI 與半導體資本支出、台商海外布局與亞洲財管政策延續，兆豐金的企金、外匯、聯貸與跨境金融優勢仍有延伸空間。主要風險包括美國及全球利率路徑不確定、匯率波動、台股與債市修正造成投資及交易收益波動、房市與授信品質變化、海外曝險與地緣政治、川普關稅與供應鏈政策不確定性、資安與詐欺風險、法遵及洗錢防制成本上升、金控同業併購後規模競爭加劇。2027 至 2028 年內容屬依公司策略與產業趨勢推估，非公司正式財測。

產業上下游

上游
  • 財政部 主要股東與公股背景來源之一，2025 年年報列示持股 8.20%；非上市櫃公司。
  • 行政院國家發展基金管理會 主要股東，2025 年年報列示持股 6.19%；屬政府基金管理機關，非上市櫃公司。
  • 中華郵政股份有限公司 主要股東，2025 年年報列示持股 3.59%，亦為金融市場資金與存款體系重要參與者；未上市。
  • 臺灣銀行股份有限公司 主要股東之一，2025 年年報列示持股 2.62%；屬臺灣金控旗下公股銀行，未上市。
  • 存款戶、債券投資人與金融市場交易對手 兆豐銀行、兆豐票券與金控公司債之資金來源及交易對手；多數非單一可揭露上市櫃公司。
  • 金融科技、資訊系統、資料庫與資安市場供應商 支援銀行核心系統、AI、Fast-ID、AIO、投信資料庫、資安與數位通路建置；年報未完整揭露供應商名單。
下游
  • 企業金融與台商供應鏈客戶 下游客戶包含大型企業、進出口商、中小企業、AI／半導體與全球供應鏈重組相關企業；公司未揭露個別主要客戶名單。
  • 個人金融、房貸、信用卡與財富管理客戶 兆豐銀行消金、信託、基金、債券、保險代理與私人銀行服務對象；非單一上市櫃公司。
  • 證券經紀、承銷、複委託與機構法人客戶 兆豐證券之投資人、企業籌資客戶與法人客戶；個別客戶未公開揭露。
  • 票券、債券與短期資金市場客戶 兆豐票券提供商業本票保證、票券承銷交易、債券自營與固定收益服務之企業及金融機構。
  • 產險保戶與再保市場客戶 兆豐產險服務火災、汽車、貨運、船舶、工程、傷害、健康及關島保險客戶。

競爭對手

資料來源（11）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於兆豐金（2886）的常見問題

兆豐金(2886)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-21 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資賣超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
兆豐金股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-21 收盤 48.6 元，本益比 19.8、股價淨值比 1.8。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 92 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
兆豐金的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 48.6 元與本益比 19.8 回推，兆豐金近四季合計 EPS 約 2.5 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。