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Help me set up FinLab and analyze 3257 虹冠電. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3257
3257
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 虹冠電 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 31th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.9%.
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Valuation is neutral.PE is in the 41th market percentile; within its own history, PE is around the 49th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -1.9% of volume (net sell).
Chip flow
Distribution to retail — bearish
Window from 2026-01-17 · Price -17% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 元大-成功 has accumulated 561 lots since the start (sold 4%), still adding.
- Main distributor 中國信託 peaked at 167 lots, has sold 72%, 47 left, ~31 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -1.74pp, mid holders -1, retail +1.36pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -1,115 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 元大-成功 +561
- 中國信託-嘉義 +165
- 元大-萬華 +146
- 富邦-南京 +125
- 聯邦證券 +110
- 康和-台中 +101
Distributing
- 中國信託 47 left
- 台灣摩根士丹利 89 left
- 第一金-高雄 39 left
- 國泰-敦南 73 left
- 永豐金-敦南 78 left
- 富邦-斗六 21 left
Desks
- 摩根大通 -643
- 凱基-台北 -448
- 美林 -302
- 富邦-建國 -293
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 159 | +44% | +45.2% | 92.5% | +27.9% |
| 20-40 | 332 | -15.1% | -24.8% | 24.1% | -11.4% |
| 40-60 You are here | 488 | +9.9% | +5% | 59.2% | -4.2% |
| 60-80 | 693 | +5.6% | +2.2% | 54.8% | -23% |
| 80-100 | 1066 | +15.7% | +7.3% | 59.2% | -1% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 18.72, at the 49.2th percentile of its own history (40-60 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Mid × 60-day momentum up”: across 382 historical days, 120-day forward avg gained 1.9%, win rate 40.3%, lagged the market by 6.7%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
19 times historically; 60-day forward avg +5.65%, win rate 47.4%, beating the market by +1.48 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
76 times historically; 60-day forward avg +6.06%, win rate 52.9%, beating the market by -0.38 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
54 times historically; 60-day forward avg +8.07%, win rate 61.1%, beating the market by +2.41 pts on average.
What does 虹冠電 do? Company profile
Overview
虹冠電子工業股份有限公司成立於1998年12月30日，總部位於新竹科學園區新竹市東區園區二路11號5樓，股票於2011年3月21日在台灣證券交易所上市，屬普通股。公司英文名稱為 Champion Microelectronic Corp.，英文簡稱 CHAMPION。董事長為方敏宗，總經理兼發言人為林保偉。依Goodinfo與公開年報資料，實收資本額約新台幣7.982359億元，已發行普通股79,823,590股，無特別股；截至2025年4月30日員工約75人。主要股東依2024年報截至2025年4月30日資料為強茂股份有限公司24,536,000股、持股30.74%，松翰科技股份有限公司4,071,472股、持股5.10%，其後為謝明賢、徐慶豐、侯淑玲、李建億、林保偉、夏麗蓮、黃新年、矽金開發投資股份有限公司等。公司主要營業項目為功率積體電路、電源模組、場效電晶體等研發、生產、製造、銷售、技術諮詢及進出口。
Business
虹冠電定位為AC/DC類比電源管理IC與功率元件設計公司，核心產品包含PFC/PWM Combo Controller、PFC Controller、SLS高效率諧振控制IC、Dr. Family高功率密度與高效率方案、SJ MOS與SGT MOS等。官方產品頁列示之AC/DC方案涵蓋CM68xx、CU65xxV、CM65xx、CU6901V、CM6901、Dr. Flyback、Dr. Bridge、Dr. SR、CM02/CMD02與CM03等；年報列示PFC+PWM Combo IC可提升電源供應器效率，應用於PC、工作站、伺服器、工控等，SLS IC採同步混合諧振架構，電源供應器效率可提升至90%以上。商業模式以IC設計為主，透過晶圓代工、封裝、測試夥伴完成製造，再銷售給電源供應器與電子系統客戶。2024年合併營收新台幣816,028千元，較2023年下降24.01%，毛利率約49%，EPS 2.45元；銷售地區為台灣85.57%、中國11.77%、其他國家2.66%。2025年全年營收依公開營收彙整約新台幣1,055,311千元，年增29.32%，EPS依公開財報網站彙整為3.42元。2026年前5月累計營收約新台幣241,058千元，年減40.63%，顯示短期拉貨與PC相關需求波動明顯。年報揭露2024年主要客戶集中度高，前兩大匿名客戶分別占銷貨淨額54.84%與26.44%，主要供應商亦集中，前三大匿名供應商分別占進貨淨額52.54%、23.57%、12.14%。官方公司背景列舉使用其Power IC產品之客戶包括台達、光寶、康舒、Hipro、全漢、海韻等電源供應器廠商。
Outlook 2025–2028
2025年的主要動能來自2024年低基期後的回補、大功率電源需求、MOSFET滲透率提升、AI PC與Gaming PC/電競電源規格升級。公司2024年報明確指出，經銷代理商調整庫存後，大功率電源需求將帶動MOSFET滲透率提升並推升單價，遊戲機與AI PC陸續發酵，新產品與新市場開發將挹注未來營收；研發重心聚焦AC/DC電源控制管理IC與功率開關元件，因應AI PC、Gaming PC、電競/遊戲機電源、ATX3.1/ATX3.0、高功率密度化與小型化需求，推進CU65xxV、CU6901V等PFC+SLS方案。2026年截至5月營收年減約40.63%，且2026年第1季EPS約0.19元，反映短期需求、客戶庫存與PC供應鏈拉貨節奏仍是主要風險。2027至2028年公司未提供明確量化指引，因此只能以產業與公司產品線推估：若AI PC、伺服器、高瓦數顯卡、工控與高效率電源供應器規格持續升級，虹冠電可望受惠於高效率AC/DC控制IC、同步整流、Dr. Bridge與MOSFET搭售；但若PC出貨不如預期、客戶集中度未改善、主要客戶去庫存延長、上游晶圓與封測成本上升、國際大廠與台灣PMIC/MOSFET同業價格競爭加劇，獲利波動會放大。2027至2028相關敘述屬基於現有產品與產業趨勢之推估，非公司正式財測。
Supply Chain
- 強茂股份有限公司 2481 主要股東，截至2025年4月30日持股約30.74%；屬功率半導體集團資源，MoneyDJ亦列為虹冠電被投資關係。年報未將其列為具名供應商，因此供應鏈角色以股權與集團資源關係描述。
- 晶圓代工廠A/B/C（年報匿名揭露） 公司採IC設計委外製造模式，年報揭露配合6吋與8吋晶圓代工廠，但未公開供應商名稱；2024年前三大匿名供應商合計占進貨淨額約88.25%。
- 封裝廠與測試廠（年報匿名揭露） 公司年報說明持續與上游晶圓代工廠、封裝廠、測試廠維持長期策略合作，並開發多家代工與封測來源以降低成本、提升良率與供貨穩定。
- 台達電子工業股份有限公司 2308 官方公司背景列為使用虹冠Power IC產品並取得80 PLUS認證之客戶範例；屬電源供應器與電源管理系統下游客戶。
- 光寶科技股份有限公司 2301 官方公司背景列為使用虹冠Power IC產品之客戶範例；屬電源供應器與電子製造下游客戶。
- 康舒科技股份有限公司 6282 官方公司背景列為使用虹冠Power IC產品之客戶範例；屬電源供應器下游客戶。
- 全漢企業股份有限公司 3015 官方公司背景列為使用虹冠Power IC產品之客戶範例；屬PC與工業電源供應器下游客戶。
- 海韻電子工業股份有限公司 官方公司背景列為使用虹冠Power IC產品之客戶範例；台灣未上市電源供應器品牌。
- 主要匿名客戶A與C 年報揭露2024年前兩大匿名客戶分別占銷貨淨額54.84%與26.44%，未公開名稱；主要受PC、電競電源、AI PC與高功率電源需求變化影響。
Competitors
- 致新科技股份有限公司 8081 台股上市類比IC與電源管理IC廠，MoneyDJ列為虹冠電競爭者，並屬台灣PMIC同業。
- 茂達電子股份有限公司 6138 台股上櫃電源管理IC與馬達驅動IC廠，MoneyDJ列為虹冠電競爭者，與虹冠在電源管理IC部分市場重疊。
- 通嘉科技股份有限公司 3588 台股上市AC/DC、電源管理與充電控制IC廠，MoneyDJ列為競爭者，產品與虹冠AC/DC控制IC領域較接近。
- 矽力*-KY 6415 台股上市電源管理IC大廠，MoneyDJ列為競爭者；規模與產品線較廣，與虹冠在PMIC市場部分競爭。
- 力智電子股份有限公司 6719 台股上市PMIC與功率元件相關IC設計公司，MoneyDJ列為競爭者，應用包含PC、顯卡、伺服器與網通等。
- 尼克森微電子股份有限公司 3317 台股上櫃MOSFET與功率元件廠，MoneyDJ列為競爭者；與虹冠MOSFET產品線存在競爭。
- 大中積體電路股份有限公司 6435 台股上櫃MOSFET與功率元件廠，屬MOSFET同業競爭者。
- 富鼎先進電子股份有限公司 8261 台股上櫃功率半導體與電源管理相關廠商，MoneyDJ列為競爭者；在功率元件與高功率電源市場部分重疊。
- 英飛凌、德州儀器、意法半導體、安森美、MPS等國際大廠 非台股掛牌；在AC/DC控制IC、PMIC、MOSFET與功率半導體市場具全球競爭力，是虹冠電面對的國際競爭者。
Sources（15）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.