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Help me set up FinLab and analyze 3430 奇鈦科. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3430
3430
steady quality, fair valuation, no active signal today.
Is 奇鈦科 a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 66th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 4.3%.
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Valuation is neutral.PE is in the 69th market percentile; within its own history, PE is around the 97th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -0.7% of volume (net sell).
Chip flow
Distribution to retail — bearish
Window from 2026-01-17 · Price +72% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 新光 has accumulated 314 lots since the start (sold 17%), now trimming.
- Main distributor 統一-板橋 peaked at 554 lots, has sold 40%, 334 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.22pp, mid holders -3, retail +5.98pp — drifting down to retail.
- Foreign hedge-desk net short Net short -542 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 新光 +314
- 富邦-永和 +177
- 富邦-苗栗 +144
- 第一金-自由 +90
- 新光-新竹 +73
- 國票-南崁 +72
Distributing
- 統一-板橋 334 left
- 國票-長城 205 left
- 台灣摩根士丹利 46 left
- 兆豐-台南 28 left
- 華南永昌-朴子 34 left
- 玉山-新莊 28 left
Desks
- 凱基 -548
- 新光-台南 -392
- 富邦-南京 -349
- 富邦-建國 -307
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | Insufficient data | |||
| 20-40 | 0 | Insufficient data | |||
| 40-60 | 0 | Insufficient data | |||
| 60-80 | 0 | Insufficient data | |||
| 80-100 You are here | 0 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 39.1, at the 97.0th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
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Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 43 historical days, 120-day forward avg gained 127.8%, win rate 100%, beat the market by 75.2%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
6 times historically; 60-day forward avg +20.34%, win rate 80%, beating the market by +4.6 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
17 times historically; 60-day forward avg +15.78%, win rate 58.3%, beating the market by +8.1 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
16 times historically; 60-day forward avg +15.32%, win rate 75%, beating the market by +5.52 pts on average.
What does 奇鈦科 do? Company profile
Overview
3430 對應奇鈦科技股份有限公司，英文名 CHITEC TECHNOLOGY CO., LTD.，為櫃買中心上櫃普通股，非 ETF/ETN/權證。公司成立於 1998/01/13，創辦人為曲清蕃博士，2022/09/08 上櫃。公司總部位於台北市大安區忠孝東路四段285號9樓之3；官網於 2026 年公告台北辦公室自 2026/05/26 遷至大安區，投資人關係頁亦列示此地址。董事長兼總經理為龍筱芬；發言人為林婷婷。公司官方投資人資訊列示員工人數 158 名、資本額新台幣 3.37 億元。2024 年股東會年報列示截至 2025/03/31 員工分類約為業務 14 人、技術 94 人、行政管理 22 人、研發 8 人。2024 年主要股東包括龍筱芬 8.82%、怡德特化投資有限公司 7.07%、林素芳 5.21%、馬長森 4.61%、曲誼昌 4.36%、曲德昌 4.33%、奇優米投資股份有限公司 3.80%、花旗託管柏克萊資本 SBL/PB 投資專戶 1.92%、簡文豐 1.80%、林文鼎 1.71%。2024 年合併營收 14.72533 億元、年增 16.64%，稅後純益 1.61370 億元、EPS 4.79 元；2025 年合併營收 17.10908 億元、年增 16.19%，EPS 3.15 元；截至 2026/05 累計營收 8.01618 億元、年增 22.52%。2024 年董事會決議配發現金股利每股 2.5 元；公司章程股利政策為每年就可供分配盈餘提撥不低於 10% 分配股東紅利，現金股利不低於股利總額 30%，但得視獲利與資金需求調整。
Business
奇鈦科為特用化學添加劑研發、製造與銷售公司，主要產品包括紫外光吸收劑及光安定劑、抗氧化劑、光引發劑、阻燃劑及其他。2024 年產品營收比重為：紫外光吸收劑及光安定劑 7.61872 億元、占 51.74%；抗氧化劑 4.20609 億元、占 28.56%；光引發劑 2.80842 億元、占 19.07%；阻燃劑及其他 0.09210 億元、占 0.63%。紫外光吸收劑及光安定劑品牌為 Chiguard，主要用於塗料與塑料市場，延緩日照造成的失光、黃變、粉化、龜裂，終端應用含汽車、飛機、高鐵、船舶、建築塗料與工業塗料。抗氧化劑品牌為 Revonox，主攻高端塑料與工程塑膠，用於減緩塑膠製造、加工或使用過程的熱裂解與老化。光引發劑品牌包括 Chivacure 與 R-gen，用於 UV 固化產業，如光纖塗料、數位印刷油墨、3D 列印、光固化接著劑、PCB 油墨與部分電子材料應用。阻燃劑以符合 RoHS 的無鹵阻燃劑為主，應用於塑料、塗料、黏合劑、汽車、建材、電線電纜等。公司在台灣有新竹一廠與彰濱二廠，新竹廠偏高附加價值塗料與塑料添加劑，彰濱廠偏千噸量級產品；另於美國德州休士頓與中國上海設子公司，全球銷售網絡覆蓋五大洲、超過 20 家經銷商，年報指出產品外銷占 2024 年營收 88.87%，其中亞洲 52.34%、美洲 27.16%、歐洲 8.78%、內銷 11.13%。商業模式以自有品牌、專利/特殊配方、新創製程、全球化學品法規註冊與客戶技術支援建立黏著度；公司揭露前十大終端客戶皆為各自業界世界前三大廠商，前五十名下游客戶多為業界領導廠商，但未公開客戶名稱，且 2023、2024 年均無單一客戶占銷貨總額達 10%。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望以高階添加劑、法規替代、工程塑料與光學/電子應用為主軸。成長動能一：全球化學品法規與 ESG 門檻提高，歐盟 REACH、SVHC、New TSCA 與各國化學品登錄制度提高進入門檻，奇鈦已累積歐盟 REACH、新物質、FDA 等註冊經驗，並開發非 SVHC、水性、反應型與低遷移產品，長期有利於取代高風險或受限添加劑。成長動能二：公司官網 2026 產業展望指出，UV-328 納入斯德哥爾摩公約 Annex A 淘汰清單後，市場加速轉向 HPT/三嗪類等新一代紫外光吸收劑；奇鈦表示已提前投入三嗪類紫外光吸收劑研發與產品化，有機會在合規替代期受惠。成長動能三：AI 高算力伺服器、電動車功率模組、5G/6G 高頻通訊、車載顯示與高溫工程塑料需求提高，帶動耐高溫、低揮發、低遷移、低析出添加劑需求；公司抗氧化劑與工程塑膠加工助劑可切入 PC、高溫尼龍、TPU、PE/PP 薄膜、汽車內裝、電子連接器等應用。成長動能四：顯示與光學材料擴張，市場從 400nm 以下 UV 保護延伸至高能可見光與精準波段控制，奇鈦已開發藍光吸收劑 Chiguard 9528，並有新聞指出藍光吸收劑用於顯示器、消費性電子薄膜。成長動能五：公司長期計畫包括強化美國子公司、拓展印度與土耳其等新興市場、規劃歐洲與日本銷售子公司、彰濱廠第二車間以安全生產、製程自動化、綠建築、低耗能及減廢為設計主軸；2024 年公司也啟動彰濱廠新倉庫，預計增加約 2,600 個產品儲位。潛在風險包括：中國大陸低價競爭與供給側變化、液態紫外光吸收劑等中階產品供給略大於需求造成價格競爭、匯率波動與關稅/貿易保護主義、全球景氣與客戶拉貨節奏波動、化學品註冊費用與研發支出侵蝕短期獲利、原料價格與供應鏈中斷、工安與環保合規風險；公司 2024 年曾揭露彰濱廠工安事故，顯示化工製程安全仍是必須持續改善的關鍵風險。
Supply Chain
- 石化溶劑與大宗化學原料供應商 年報揭露上游包含石化廠提供的溶劑，以及三氯化磷、液鹼、活性碳、鹽酸、醋酸等大宗原物料供應商；公司未揭露實際供應商公司名稱。
- 特用化學品中間體與有機原料供應商 年報揭露上游包含鄰硝基苯胺、各式有機酚與特殊中間體原料商；主要供應商以 TM0007、CM0018、DM0139、DM0025 等代號揭露，未公開實名。
- 日本帝人化成 非台股掛牌。年報揭露奇鈦阻燃劑係與日本帝人化成合作案，奇鈦為其專利阻燃產品開發關鍵生產製程並建置專屬產線量產。
- 塗料業、工業塗料與建築塗料客戶 年報揭露下游包含塗料業，終端應用含汽車、飛機、高鐵、船舶、建築物塗料與工業塗料；公司未公開客戶名稱。
- 塑膠業、母粒業與工程塑料加工客戶 年報揭露下游包含塑膠業與母粒業，終端應用含汽車、建材、紡織、包材、電子、工程塑膠、TPU、PC、高溫尼龍等；公司未公開客戶名稱。
- UV 固化、油墨、光學與電子材料客戶 年報揭露下游包含 UV 固化業，應用於光纖塗料、數位印刷油墨、3D 列印、光固化接著劑；新聞與公司資料提及光引發劑應用於 PCB 油墨、藍光吸收劑應用於顯示器，但未揭露具名客戶。
Competitors
- BASF 德國上市化工集團，年報列為高階紫外光吸收劑與抗氧化劑主要國際競爭者之一。
- 永光化學 1711 台股上市公司；年報列為紫外光吸收劑中階/低端市場台灣競爭者之一。
- 利安隆 中國大陸上市公司，非台股掛牌；年報列為中階紫外光吸收劑市場競爭者之一。
- 三晃 1721 台股上市公司；年報列為抗氧化劑市場台灣業者之一，部分特殊產品具競爭地位。
- 長江化學 非台股掛牌或未能確認台股代號；年報列為受阻酚一級抗氧化劑全球前十台資業者之一。
- 妙春實業 未上市櫃；年報列為受阻酚一級抗氧化劑全球前十台資業者之一。
- Songwon Industrial 韓國上市公司，非台股掛牌；年報列為一級抗氧化劑最大廠商。
- SI Group／Addivant 美國業者，非台股掛牌；年報列為一級抗氧化劑主要國際競爭者。
- Dover Chemical 美國化學業者，非台股掛牌；年報指出 Revonox 608 與 Dover 9228 相等，該細分市場主要由奇鈦與 Dover 分享多數份額。
- IGM Resins 荷蘭業者，非台股掛牌；年報列為光引發劑主要供應商之一，工廠在中國。
- 天津久日新材料 中國大陸上市公司，非台股掛牌；年報列為光引發劑主要供應商之一。
- Rahn 瑞士業者，非台股掛牌；年報列為光引發劑主要供應商之一，合作廠商為中國大陸長沙新宇。
- 湖北固潤 中國大陸業者，非台股掛牌；年報列為光引發劑主要供應商之一。
- 長春集團 未上市櫃台灣化工集團；MoneyDJ 列為台灣特用化學添加劑相關競爭者之一。
- 南亞塑膠 1303 台股上市公司；MoneyDJ 列為台灣相關化工產品競爭者之一，但未必與奇鈦所有產品線直接競爭。
- 雙鍵化工 4764 台股上櫃公司；MoneyDJ 列為台灣相關化工產品競爭者之一。
- 聯成化科 1313 台股上市公司；MoneyDJ 列為台灣相關化工產品競爭者之一。
- 雙邦實業 6506 台股上櫃公司；MoneyDJ 列為台灣相關化工產品競爭者之一。
Sources（15）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.