Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 5457 宣德. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=5457
5457
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 宣德 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Weak profitability.Operating margin is in the 26th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -0.4%.
-
Valuation is high.PE is in the 82th market percentile; within its own history, PE is around the 88th percentile.
-
Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -8.3% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -7% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 國票-北高雄 has accumulated 786 lots since the start (sold 2%), holding.
- Main distributor 摩根大通 peaked at 837 lots, has sold 57%, 362 left, ~8 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.40pp, mid holders +0, retail +1.30pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -1,560 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 國票-北高雄 +786
- 富邦-南京 +746
- 元大-敦南 +411
- 玉山-板橋 +319
- 國泰-敦南 +283
- 富邦-板橋 +269
Distributing
- 摩根大通 362 left
- 新加坡商瑞銀 376 left
- 凱基-市政 39 left
- 元大-南京 115 left
- 國票證券 57 left
- 兆豐-復興 96 left
Desks
- 美商高盛 -1,288
- 台新-城東 -1,278
- 港商野村 -1,198
- 凱基-台北 -798
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 548 | -6.7% | -4.5% | 40.9% | -21% |
| 20-40 | 256 | -7.1% | -14.9% | 26.2% | -47.8% |
| 40-60 | 440 | +6.4% | -4.2% | 44.5% | -23.7% |
| 60-80 | 331 | +12.3% | +4.6% | 59.2% | -6.2% |
| 80-100 You are here | 159 | +8.4% | +15.8% | 75.5% | +5.7% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 65.63, at the 88.0th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 219 historical days, 120-day forward avg declined 3.4%, win rate 45.7%, lagged the market by 13.7%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
20 times historically; 60-day forward avg +3.8%, win rate 55%, beating the market by +1.14 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
84 times historically; 60-day forward avg +2.84%, win rate 46.2%, beating the market by +0.14 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
44 times historically; 60-day forward avg +2.62%, win rate 53.5%, beating the market by -1.8 pts on average.
What does 宣德 do? Company profile
Overview
5457 對應證券為上櫃股票「宣德」，非 ETF、ETN 或權證；TWSE ISIN 分類查詢列示為上櫃、股票、電子零組件業，掛牌日期 2000/09/29。公司成立於 1990/10/16，總部位於桃園市龜山區民生北路一段 568 號，董事長兼總經理為蔡鎮隆，發言人為徐嘉德，簽證會計師為資誠聯合會計師事務所。公司年報與 Yahoo 股市揭露主要業務為各式連接器、精密零組件、成機及模組組裝。員工規模依 114 年股東會年報，截至 2025/04/11 為 680 人，平均年齡 38.90 歲、平均服務年資 3.86 年。主要股東依 114 年股東會年報 2025/04/23 資料：香港商聯滔電子有限公司 42,989,551 股、24.59%；立康企管顧問股份有限公司 12,352,369 股、7.07%；悅思創藝有限公司 11,129,000 股、6.37%；華瑋投資股份有限公司 8,000,000 股、4.58%；開泰投資股份有限公司 2,030,000 股、1.16%；台灣立訊精密有限公司 1,280,976 股、0.73%。香港商聯滔電子有限公司之主要股東為立訊精密工業股份有限公司 100%，因此宣德與立訊精密集團關聯度高。資本額方面，Yahoo 2026/02/15 基本資料仍列股本 1,744,554,000 元、已發行普通股 174,455,400 股；但櫃買中心 2026/05/28 增資普通股 22,000,000 股上櫃公告指出，經本次增資後變更登記普通股股數為 203,544,600 股，按每股面額 10 元推算登記股本約新台幣 2,035,446,000 元；兩者時間基準不同，應以 2026/05/28 後公告資料作為 as_of 2026/06/17 較新口徑。
Business
宣德定位為「提供精密零件與技術服務的整體解決方案供應商」。主要產品與服務包括電子連接器、線束產品、精密沖壓件、塑膠射出件、機構件、SMT 表面黏著、FATP 成品組裝測試包裝與模組組裝。2024 年（民國 113 年）營收結構依年報：連接器及線束產品新台幣 9,503,329 仟元，占 42%；機構件及射出件 6,614,536 仟元，占 29%；成機及模組組裝 4,355,219 仟元，占 19%；其他貿易 2,215,844 仟元，占 10%；合計 22,688,928 仟元。應用領域包括消費電子、網路通訊、物聯網、伺服器、醫療、汽車、工業控制、視訊會議、POS/條碼掃描與企業行動終端配件、無線充電、IP Phone、電競周邊、醫療量測設備等。商業模式為以台灣研發設計與客戶導入為前端，搭配桃園、東莞、昆山、馬來西亞等製造據點，提供從模具、沖壓、射出、電鍍、線纜、PCBA、機構件到組裝測試的一站式代工與 ODM/JDM 服務。銷售地區 2024 年以中國及香港為主，占 62%，台灣 3%，東南亞 7%，其他地區 14%，年報表格另有一項合計顯示 14% 但文字擷取欄名不完整，故此處不自行補名。客戶集中度高：2024 年對香港立訊銷貨 10,565,682 仟元，占銷貨淨額 46.57%；2025 年第 1 季對香港立訊銷貨 2,273,909 仟元，占 42.20%。公司與部分客戶/供應商因契約約定不揭露名稱，年報以代號揭露。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 展望以「高頻高速連接器、AI 伺服器、WiFi-7/網通、工控與博弈/金融終端、醫療與無線充電、海外產能布局」為主軸。成長動能：1. 年報指出 Type-C、USB4.0、Thunderbolt、高速資料傳輸、AI 伺服器與雲端資料中心需求將推動高頻高速連接器；公司研發計畫包括 Enterprise 連接器符合 PCIe Gen 5、RF 連接器微型化與 5G、高頻高速產品。2. 2025 年法說與新聞指出宣德切入 AI 伺服器 MCIO 連接器，2025 年小量出貨、預期 2026 年放量，客戶涵蓋 ODM 與線材廠，應用於 GPU 與 ASIC 伺服器。3. 2025 年新聞指出美系智慧手機/TWS 新機需求帶動連接器及部分機構件追單，昆山廠未來營收具雙位數年增期待；但此屬新聞與公司說法，實際訂單與客戶名稱未完全公開。4. 公司年報揭露 2024 年董事會通過越南立德合資公司工廠建置及設備採購、墨西哥廠 SMT 擴線與設備採購，並於風險段落稱擬於墨西哥設廠，切入車用電子與網通應用，以因應國際貿易與關稅局勢。5. 研發計畫 2025-2028 可延伸：AI 應用於專業視訊設備 2025-2026、POS 終端機配件/充電座與條碼機充電座 2024-2027、MR 無線充滑鼠墊與磁吸式充電線 2024-2026、HCT 血糖測試儀/額溫槍/血氧機/血壓機 2025-2028，顯示公司嘗試從傳統連接器擴展至高附加價值模組與成品。風險與挑戰：客戶集中度高，2024 年單一香港立訊銷貨占 46.57%；部分供應商與客戶名稱未揭露，外部投資人難以完整驗證訂單結構；匯率風險高，因銷售與採購多以美元計價；連接器產業價格競爭激烈，終端電子產品跌價壓縮毛利；中美貿易摩擦、關稅與陸資背景相關法規限制可能影響全球產能配置；AI 伺服器 MCIO、醫療量測與無線充電等新產品仍需客戶認證、量產良率與實際訂單驗證。
Supply Chain
- 香港立訊 年報列為兄弟公司，2024 年主要進貨供應商，進貨 2,590,783 仟元，占進貨淨額 15.77%；2025 年第 1 季進貨 376,802 仟元，占 10.53%。非台股掛牌公司，且名稱可能為年報揭露簡稱。
- 供應商代號 1007227、1007243 電鍍加工供應商，年報因契約約定不揭露真實名稱，供應狀況列為穩定。
- 供應商代號 1007209、1007195、1001504 塑膠粒供應商，年報因契約約定不揭露真實名稱，供應狀況列為穩定。
- 供應商代號 1007202、1007194、1007207、1007215 銅材供應商，年報因契約約定不揭露真實名稱，供應狀況列為穩定。
- 供應商代號 1002667 PCBA 供應商，年報因契約約定不揭露真實名稱，供應狀況列為穩定。
- 供應商代號 1005774、1012907 Cable 供應商，年報因契約約定不揭露真實名稱，供應狀況列為穩定。
- 香港立訊 年報列為兄弟公司且為最大銷貨客戶；2024 年銷貨 10,565,682 仟元，占銷貨淨額 46.57%；2025 年第 1 季銷貨 2,273,909 仟元，占 42.20%。非台股掛牌公司。
- Zebra Technologies 年報產品用途段落明確提到 Zebra charging cradle 與 terminal accessories 應用於零售、物流倉儲、製造、醫療、交通物流等；Zebra 為美國上市公司，非台股掛牌。是否為直接客戶或終端品牌客戶，年報語意未完全確認。
- 美系智慧手機與 TWS 客戶 鉅亨網 2025/09/22 報導稱宣德接獲美系客戶新機需求追單，擴大連接器及部分機構件產能；客戶名稱未公開，非台股公司或無法確認台股代號。
- AI 伺服器 ODM 與線材廠 聯合新聞網 2025/08/25 法說報導稱 MCIO 連接器客戶包括 ODM 廠與線材廠，出貨 GPU/ASIC 伺服器；具體公司未揭露，故 stock_id 設為 null。
- 大型零售商、第三方物流、製造工廠、醫院診所、快遞公司、航空公司與地勤服務供應商 年報將其列為 POS/手持終端配件與充電座主要終端應用客群，非特定台股上市櫃公司。
Competitors
- 嘉澤 3533 台股上市連接器廠，伺服器與高速連接器同業；2024 年連接器獲利前五強之一。
- 貿聯-KY 3665 台股上市連接線束、連接器與系統線材廠，產品應用含資料中心、工業、車用等，與宣德在線束/連接元件與高階應用上有競合。
- 凡甲 3526 台股上櫃連接器廠，伺服器、工業與車用連接器相關同業；2024 年連接器獲利前五強之一。
- 信邦 3023 台股上市連接線、線束與系統整合廠，工業、醫療、車用、綠能等利基應用與宣德部分業務重疊。
- 優群 3217 台股上櫃連接器廠，記憶體、網通與消費電子連接器同業；2024 年連接器獲利前五強之一。
- 正崴 2392 台股上市連接器、線材與電源相關大廠，在手機與消費電子連接器、充電/線材領域與宣德有競爭。
- 胡連 6279 台股上市車用連接器廠，與宣德規劃拓展車用電子與連接器應用方向部分重疊。
- 湧德 3689 台股上市網通連接器廠，RJ45、網通與伺服器相關連接器同業。
- 詮欣 6205 台股上櫃連接器廠，網通、消費與電子連接器同業。
- 台翰 1336 台股上櫃精密塑膠、模具、射出與二次加工廠；宣德透過投資成為其單一最大股東並納入合併報表，嚴格來說屬關係企業，不宜視為純競爭對手，但在機構件/射出件供應能力上與同業生態相關。
Sources（12）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.