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Help me set up FinLab and analyze 6245 立端. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=6245
6245
steady quality, fair valuation, no active signal today.
Is 立端 a buy? Fundamentals and valuation first
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Above-average profitability.Operating margin is in the 54th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 1.8%.
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Valuation is neutral.PE is in the 45th market percentile; within its own history, PE is around the 88th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 4.9% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +18% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 凱基-台北 has accumulated 1,729 lots since the start (sold 11%), now trimming.
- Main distributor 元大-汐止 peaked at 675 lots, has sold 41%, 397 left, ~15 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +2.79pp, mid holders +5, retail -4.02pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -86 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 凱基-台北 +1,729
- 摩根大通 +1,502
- 新加坡商瑞銀 +1,151
- 台灣摩根士丹利 +1,020
- 玉山-新莊 +932
- 美商高盛 +904
Distributing
- 元大-汐止 397 left
- 美林 451 left
- 國泰-館前 55 left
- 康和-台南 105 left
- 港商野村 26 left
- 台新-敦南 70 left
Desks
- 元大證券 -544
- 凱基-城中 -384
- 兆豐證券 -365
- 國票-敦北法人 -352
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 418 | +33.7% | +25.6% | 86.1% | +18.2% |
| 20-40 | 801 | +23.1% | +14.8% | 79.7% | +7.9% |
| 40-60 | 990 | +11.9% | +0.7% | 52.6% | -2.7% |
| 60-80 | 610 | +7.7% | -2.7% | 44.9% | -12.9% |
| 80-100 You are here | 141 | -25.1% | -26.3% | 0% | -48.7% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 20.12, at the 88.4th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 376 historical days, 120-day forward avg declined 4.8%, win rate 36.4%, lagged the market by 14.7%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
32 times historically; 60-day forward avg +8.93%, win rate 50%, beating the market by +8.18 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
94 times historically; 60-day forward avg +5.91%, win rate 57.1%, beating the market by +3.66 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
64 times historically; 60-day forward avg +5.22%, win rate 53.2%, beating the market by -0.02 pts on average.
What does 立端 do? Company profile
Overview
立端科技股份有限公司成立於1986/10/30，英文名 Lanner Electronics Inc.，為台灣上櫃普通股，股票代號6245，櫃買中心資料列示上櫃日期為民國92/05/19（西元2003/05/19），產業類別為通信網路業。公司總部／登記地址為新北市汐止區大同路2段173號7樓，電話02-86926060。櫃買中心資料顯示董事長為周逸文，總經理為王葆儀、周孟賢，發言人周旭龍。股本方面，櫃買中心截至2026/06/17揭露財報資料之股本為1,466,083千元；Yahoo股市與Goodinfo資料亦顯示實收資本額約新台幣14.66億元、已發行普通股約146,608,303股。主要股東方面，公開股東持股資料顯示台達電子工業股份有限公司為大股東，2026/05持有約26,894張、約18.3%；董事長周逸文約10,824張、約7.38%。員工規模方面，2024年前後公開資料提及全球員工約975人至超過1,000人，但未查得2026/06/17官方最新人數。2025年度財務方面，公司公告114年度合併營收7,187,810千元、營業毛利2,275,682千元、營業利益628,386千元、歸屬母公司淨利642,147千元、EPS 4.38元、期末總資產9,088,117千元、總負債2,892,812千元、歸屬母公司權益6,195,305千元；櫃買中心2026/06/17頁面顯示2026年第1季營業收入1,541,411千元。
Business
立端定位為網路運算、資安與邊緣運算硬體平台供應商，核心商業模式以OEM/ODM、客製化硬體平台、系統整合支援與垂直應用解決方案為主，客戶多為全球資安、電信、雲端、工業與垂直應用系統商。公司主要產品包含網路通訊設備與網路安全平台，如企業級防火牆、UTM、VPN、防毒應用伺服器、IDS/IPS、流量管理、應用交付伺服器、SD-WAN/vCPE/uCPE、MEC、NFV伺服器、Open RAN、5G企業私網平台，以及嵌入式無風扇電腦、智慧交通、智慧工廠、工業自動化、智慧監控、醫療與零售邊緣AI設備。營收結構方面，MoneyDJ財經百科整理2024年營收比重為網路通訊設備（NC）94%、智能聯網電腦（IEC）5%、其他1%；MoneyDJ新聞引用公司法說資料指出2024年前三季應用市場包含網路安全市場74%、電信應用市場19%、工業智能市場5%、其他1%。因此，資安硬體平台與網路通訊設備仍是絕對主力，SD-WAN/uCPE/MEC、5G與邊緣AI是增量產品。公司客戶與終端應用方面，公開研究資料提及主要客戶包含Cisco、Check Point、Juniper、A10等國際資安／網通系統商；公司亦與電信商、雲端服務供應商合作推動訂閱式網路安全服務。終端應用涵蓋企業資安、電信邊緣運算、5G專網、智慧製造、智慧城市、智慧醫療、零售影像AI、交通監控、能源與工業物聯網。
Outlook 2025–2028
2025至2028展望可分為四條主線。第一，資安硬體與SASE/SD-WAN需求：全球企業、政府、金融、醫療與工業環境面臨更高資安風險，防火牆、IDS/IPS、端點安全、零信任與雲安全架構帶動網路安全閘道與邊緣節點硬體需求；立端資安市場應用占比高，若客戶庫存調整結束且企業資本支出回溫，2025下半年至2026有機會受惠。第二，訂閱式網安與服務化模式：公司與電信商、雲端服務供應商合作推出訂閱式網路安全服務，可降低終端客戶一次性資本支出並帶動急單或長尾需求，但硬體廠能否取得穩定服務分潤仍需觀察。第三，邊緣AI、5G與工業智能：公開資料指出立端與NVIDIA合作的邊緣AI應用產品已進入量產，應用包含5G邊緣AI運算、AI影像分析、智慧醫療、智慧製造、零售管理、防盜與客服、AI-RAN與機器人運算平台；2026至2028若企業端AI從雲端訓練延伸至本地推論，邊緣伺服器與工業電腦平台有中長期成長性。第四，台達電策略股東效益：台達電為立端最大股東之一，可能在電源、散熱、自動化製造、工業物聯網與資料中心基礎設施提供資源與客戶協同。主要風險包括：2025實際全年營收7.19億元等級較2024下滑約3.5%，EPS降至4.38元，顯示復甦不如部分2024年底樂觀預期；2026年仍有記憶體等零組件漲價／缺料壓力、匯率波動、產品組合毛利壓力、中國市場價格競爭、客戶拉貨節奏不穩、資安大客戶導入周期長、AI邊緣產品量產放量不確定，以及與研華、瑞祺電通、新漢、艾訊、凌華等IPC／網通平台廠競爭。2027至2028展望屬推估：若資安、5G專網與Edge AI需求持續擴張，立端有機會維持中長期結構成長；但若高毛利客製化平台被標準化白牌硬體或大型ODM壓縮，獲利彈性可能低於營收成長。
Supply Chain
- 台達電子工業股份有限公司 2308 立端主要股東與策略合作方；公開資料指出雙方在物聯網、邊緣運算、資安平台、電源與製造資源具合作想像，台達亦可能提供電源／自動化製造等供應鏈資源。
- Intel 美國上市公司；立端網路安全平台、工業電腦與伺服器產品常需CPU、晶片組、網路控制器等運算平台，Intel屬常見上游半導體平台供應商，但本次未查得逐項採購比例。
- NVIDIA 美國上市公司；公開資料指出立端與NVIDIA合作邊緣AI應用、AI邊緣伺服器與機器人／AI-RAN等方案，屬AI GPU、Jetson或加速運算平台相關上游夥伴。
- AMD 美國上市公司；工業電腦與網路運算平台常用CPU／GPU／嵌入式處理器，列為可能上游半導體平台供應商；未查得立端官方採購占比。
- Broadcom 美國上市公司；網通設備常用交換、乙太網路與通訊晶片，列為可能上游網通晶片供應商；未查得立端官方採購占比。
- Samsung Electronics 韓國上市公司；立端重要原物料包含DRAM、SSD等，Samsung屬常見記憶體／儲存元件供應商；未查得立端官方採購占比。
- Micron Technology 美國上市公司；立端重要原物料包含DRAM、SSD等，Micron屬常見記憶體／儲存元件供應商；未查得立端官方採購占比。
- 印刷電路板、電源供應器、機殼與電子零組件供應商 公司產品需PCB、電源供應器、機殼、連接器、記憶體、SSD與其他電子零組件；除台達外，本次未查得官方逐名主要供應商名單。
- Cisco Systems 美國上市公司；公開研究資料列為立端主要網路安全／網通系統整合客戶之一，應用於資安與企業網路設備平台。
- Check Point Software Technologies 美國NASDAQ上市公司；公開研究資料列為立端主要資安系統商客戶之一，應用於網路安全硬體平台。
- Juniper Networks 美國上市公司；公開研究資料列為立端主要網通／資安系統商客戶之一，應用於企業與電信網路平台。
- A10 Networks 美國上市公司；公開研究資料列為立端主要網路應用交付與安全設備客戶之一。
- Verizon 美國上市電信商；公開資料稱立端白牌SD-WAN/uCPE解決方案獲包括Verizon在內的全球大型電信業者認可，屬下游電信應用與邊緣運算客戶／生態系。
- 全球電信商與雲端服務供應商 公司與電信商、雲端服務供應商合作訂閱式網路安全服務、5G邊緣運算、uCPE/SD-WAN/MEC與AI邊緣平台；多數未揭露具名客戶。
- 金融、醫療、工業製造、零售、智慧城市與交通垂直應用客戶 終端需求來自高資安、低延遲與本地AI推論場景；多透過系統商、電信商或ODM/OEM客戶導入，非單一台股掛牌客戶。
Competitors
- 研華股份有限公司 2395 台股上市工業電腦龍頭，與立端在工業電腦、嵌入式系統、邊緣AI與垂直應用平台競爭。
- 瑞祺電通股份有限公司 6416 台股掛牌網通／資安平台廠，品牌CASwell，與立端在網路安全硬體、uCPE、電信與資安設備平台競爭。
- 新漢股份有限公司 8234 台股上櫃工業電腦與網通平台廠，與立端在嵌入式電腦、網路通訊與邊緣運算設備競爭。
- 艾訊股份有限公司 3088 台股上櫃工業電腦廠，與立端在嵌入式系統、工業自動化、智慧交通與邊緣AI平台競爭。
- 凌華科技股份有限公司 6166 台股上市工業電腦與邊緣運算平台廠，與立端在工業AI、邊緣運算與嵌入式平台競爭。
- 友通資訊股份有限公司 2397 台股上市工業電腦與嵌入式板卡廠，與立端在嵌入式運算、工業控制與垂直市場平台競爭。
- 瑞傳科技股份有限公司 6105 台股上櫃工業電腦／嵌入式平台廠，與立端在工業電腦、邊緣設備與客製化平台競爭。
- 研揚科技股份有限公司 6579 台股上市工業電腦與AI邊緣平台廠，與立端在嵌入式系統、工業AI與邊緣運算平台競爭。
Sources（16）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.