鑽石投資 6901
- 品質
- 頂級
- 估值
- 偏便宜
鑽石投資可以買嗎？先看體質與估值定位
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獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 100% 的個股。最新一季 ROE 約 32.8%。
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估值偏便宜。本益比落在全市場第 2 百分位，相對多數個股便宜。
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外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -5.7%（賣超）。
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營收衰退。最新月營收年增率約 -87.7%，較去年同月下滑。
今天有什麼變化？
行情至 09-14 · 三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
量化訊號歷史證據區的事件訊號數，每個交易日盤後重算
1 日漲跌還原股價，收盤對收盤
5 日漲跌近 5 個交易日累積漲跌
20 日漲跌近 20 個交易日累積漲跌，約一個月
外資 20 日外資近 20 日買賣超佔同期成交量，正值為買超
投信 20 日投信近 20 日買賣超佔成交量，口徑同外資
融資使用率融資餘額佔融資限額比例，越高代表散戶槓桿越重
鑽石投資（6901）合理價估算與估值河流圖
估值至 09-14
依獲利能力、營收動能、公司規模與毛利率對同業推算，鑽石投資的應得價約 32.4 元；加上鑽石投資自己長期的溢價習慣後，慣常區間為 24.8 至 33.7 元，現價低於慣常區間下緣約 40%。調整基本面後，鑽石投資目前比全市場約 8% 的股票貴（同業中約比 14% 貴）便宜
目標價？本頁不提供喊價式目標價：估值能判斷的是相對貴或便宜，無法預測價格何時收斂，實測估值偏離在 60 日內平均僅收斂約 3%。上面的換算價是可重現的估值定位，把它當成價格承諾就過度解讀了。
以上為統計換算與歷史評價定位，非投資建議；投資一定有風險，進場前請自行評估。
籌碼流向
三大法人預計 21:30 更新 · 融資券預計 21:40 更新
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-04-11 起 · 股價 +9% · 分點至 2026-09-11· 集保至 2026-09-11
- 最大持有者永豐金-南投 自起點累積 1596 張（已賣 0%），近期略減
- 主要派發者元大-忠孝 峰值囤過 524 張、已倒 49%，剩 265 張，依近期速度約 10 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -3.75pp、中實戶人數 +15 戶、散戶佔比 +3.06pp，籌碼下沉散戶
- 外資避險型分點淨空淨空 -4132 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
承接
- 永豐金-南投 +1,596
- 兆豐-新莊 +1,370
- 國泰-板橋 +902
- 台灣摩根士丹利 +790
- 國泰-敦南 +755
- 亞東 +607
派發
- 元大-忠孝 剩 265
- 土銀 剩 135
- 永豐金-三重 剩 256
- 聯邦-大業 剩 220
- 台中銀-豐原 剩 145
- 群益金鼎-潭子 剩 141
交易台
- 凱基-台北 -19,864
- 富邦-敦南 -9,145
- 台新 -6,214
- 美商高盛 -2,580
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
量化分析預計 22:10 更新
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 245 個月，每月平均約 406 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.95%，平均贏過大盤 2.25 個百分點，在 63.7% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
歷史 22 次，觸發後 60 日平均 -7.13%，勝率 19%，平均贏大盤 -15.73 個百分點。
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
歷史 13 次，觸發後 60 日平均 -13.61%，勝率 15.4%，平均贏大盤 -17.78 個百分點。
帶著上方證據，繼續研究鑽石投資。
帶入 Studio 研究 ↗鑽石投資是做什麼的？公司基本資料
公司簡介
6901 對應證券為鑽石生技投資股份有限公司普通股，股票簡稱鑽石投資，為臺灣證券交易所上市公司，掛牌日期為2023-09-19。公司成立於2013-01-09，總部位於台北市中正區忠孝西路一段66號35樓，官方聯絡電話02-2703-1338。董事長為楊泮池，總經理兼發言人為吳友梅；英文簡稱為 DIAMOND BIOFUND，英文全名為 DIAMOND BIOFUND INC.。截至可查公司資料，實收資本額約新台幣85.286億元，已發行普通股約8.5286億股；公開資料顯示股本曾因員工認股權行使而小幅增加，故精確股數需以最新公開資訊觀測站公告為準。主要股東依公司官網2025-03-23股權結構揭露，包括中天生物科技股份有限公司持股25.30%、合一生技股份有限公司14.02%、蔡明興12.60%、蔡明忠12.60%、台新創業投資股份有限公司8.53%。創始股東包含中天生技、富邦金控、台新金控及潤泰集團。員工規模未在本次可查公開資料中明確確認。
主要業務
鑽石投資為永續型生技創投公司，核心業務是以自有資本與子公司投資生技醫療公司，聚焦新藥研發、細胞與基因治療、高階醫療器材、創新醫療服務、醫療通路、農業生技等早中期或具國際競爭力標的。其商業模式不同於製造業，營業收入主要反映已實現與未實現金融資產評價損益；上市、上櫃與興櫃投資標的依市場報價或成交均價評價，未上市標的則依市場法、資產法、特別股評價模型等進行評價。因此營收可能因投資組合股價、公允價值與處分損益大幅波動，甚至出現負營收。公司提供被投資企業資金外，也協助公司治理、智財布局、技術研發、臨床驗證、商業發展、募資與資本市場接軌。投資組合包括永笙-KY、醣基生醫、欣耀生醫、優億、Rejuvenate Bio、Bilayer、Theia（晶祈生技）、地天泰農業生技、Syncell（新析生技）、EyeYon、KCP Fund I 等。2025年法說資料顯示，2025年度營業收入為-10.7325億元，稅後淨損為-11.74732億元，每股虧損1.38元；2025年底現金、約當現金及一年內到期定存約27.565億元，投資項目約62.716億元，淨值約92.209億元，資產總額約93.587億元。
2025–2028 展望
2025至2028年展望主要取決於投資組合臨床、商業化、IPO與併購退出進度。公司法說資料指出，2026年第一季國際生技資本市場較偏好具商業化收入與技術創新的醫療科技公司，研發型生技公司若具臨床進展與併購題材仍具成長動能；台灣生技IPO仍是除半導體外的重要新興募資類別。投資組合動能包括：永笙-KY已於2026年4月30日上市，長新冠臍帶血細胞新藥取得美國FDA擴大使用計畫與收費標準，並規劃Ph3樞紐試驗及公庫配對保障服務；Syncell 2025年設備銷售19台、營收年增約302%，並與國際研究機構及藥廠客戶合作，未來兩年被公司列為較可能進入資本市場的標的之一；優億合成皂苷佐劑正在推進GMP量產、IA-C01疫苗臨床前及臨床規劃，也被公司列為較可能進入資本市場標的；EyeYon人工角膜產品在歐洲已上市銷售、2025年銷量較前一年翻倍，中國樞紐試驗完成收案且九成患者視力提升，美國已取得IDE核准；Theia人工視網膜第一例臨床有初步成果並規劃英國試驗；地天泰具廚餘處理與碳權申請題材。中長期若上述標的完成臨床里程碑、藥證、授權、上市或被國際大廠併購，將帶動鑽石投資淨值與處分收益；但風險包括生技研發失敗、臨床時程延誤、法規審查不確定、未上市標的評價下修、興櫃/上市櫃生技股價波動、全球資本市場風險偏好下降、募資環境轉弱，以及公司營收因公允價值變動而持續大幅波動。2027至2028年具體財務數字未見公司公開指引，本段屬基於公司法說與投資組合里程碑的研究推估。
產業上下游
- 中天生物科技股份有限公司 4128 主要創始股東與2025年主要股東，亦為台股上櫃生技公司；提供早期資本、產業網絡及生技投資背景。
- 富邦金融控股股份有限公司 2881 創始股東富邦金控，屬金融資本來源與股東網絡；公司官網列為創始股東之一。
- 台新金融控股股份有限公司 2887 創始股東台新金控；台新創業投資為2025年主要股東之一，屬金融資本與投資網絡來源。
- 潤泰集團 創始股東之一，為台灣企業集團而非單一台股代號；提供民間資本與產業網絡。
- 中央研究院 研究機構，曾與鑽石投資合作衍生醣基生醫、新析生技等新創案源；非上市櫃公司。
- 臺灣大學、清華大學、臺北醫學大學、國防醫學院、中興大學等學研單位 學研案源與技術轉譯來源；公司資料稱支持多所頂尖大學及研究機構衍生新創，非上市櫃公司。
- 永笙-KY 4178 被投資公司；細胞治療、臍帶血儲存與長新冠治療，2026年4月30日上市。
- 醣基生醫 被投資公司；醣均相平台、抗癌疫苗、抗體新藥與醣基化ADC相關技術，台股興櫃公司。
- 欣耀生醫 被投資公司；脂肪肝炎新藥與高肝安全性止痛藥，台股興櫃公司。
- 優億股份有限公司 被投資公司；台灣未上市生技新創，核心為全合成皂苷疫苗佐劑，規劃臨床與資本市場進程。
- Syncell（新析生技） 被投資公司；台灣未上市公司，開發細胞內可抓式顯微鏡與空間生物學高階儀器。
- EyeYon Medical Ltd. 被投資公司；以色列未上市醫療器材公司，產品包括人工角膜EndoArt與治療型隱形眼鏡Hyper-CL。
- Theia（晶祈生技／Theia Medical Technology） 被投資公司；未上市醫療科技公司，發展人工視網膜植入物。
- 地天泰農業生技 被投資公司；未上市，發展有機廢棄物快速處理設備、酵素及潛在碳權應用。
- Rejuvenate Bio 被投資公司；美國未上市公司，發展基因治療與心臟/代謝療法。
- Bilayer Therapeutics 被投資公司；美國未上市公司，發展藥物傳遞與腸道疾病治療。
競爭對手
- 中天生物科技股份有限公司 4128 櫃買中心興櫃資料表曾列為鑽石投資評價採樣同業；雖主業為新藥開發，但亦有生技轉投資，與鑽石投資在生技投資資產與生技資本市場題材上相近。
- 晟德大藥廠股份有限公司 4123 櫃買中心興櫃資料表列為採樣同業；主業為藥品與生技醫療投資，具生技投資控股色彩。
- 台耀化學股份有限公司 4746 櫃買中心興櫃資料表列為採樣同業；主業為原料藥，並有生技醫療轉投資，作為相近評價參考。
- 台杉投資管理顧問股份有限公司 國家級創投管理平台，非台股上市櫃公司；在台灣生技與科技創投案源上與鑽石投資有競合關係。
- 國發基金及其他生技創投基金 非單一上市櫃公司；屬台灣生技新創募資與共同投資市場中的競爭或共同投資者。
資料來源（17）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
關於鑽石投資（6901）的常見問題
- 鑽石投資(6901)現在可以買嗎？
- 本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-09-11 的數據現況：品質頂級、估值偏便宜、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
- 鑽石投資股價合理嗎？本益比多少？
- 截至 2026-09-14 收盤 15.05 元，本益比 4.4、股價淨值比 1.0。
- 鑽石投資的每股盈餘（EPS）大約是多少？
- 以收盤價 15.05 元與本益比 4.4 回推，鑽石投資近四季合計 EPS 約 3.4 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。