跳至主要內容
免費試用

請 AI 幫我看這檔

複製提示詞，整理近期事件、歷史反應與研究摘要。

告訴你的AI：

幫我設定 FinLab，分析 2881 富邦金，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=2881

免安裝，直接讓 AI 寫策略

富邦金

2881 金融保險業 截至 2026-07-09

體質強，估值中性。

1 個訊號亮起
營收≥20%
估值 60品質 84成長 95動能 83籌碼 84

富邦金可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力頂尖。營業利益率贏過全市場約 98% 的個股。最新一季 ROE 約 3.3%。

  • 估值中性。本益比位居全市場第 36 百分位。以自身歷史看，目前本益比約在第 91 百分位。

  • 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 6.6%（買超）。

  • 營收高成長。最新月營收年增率約 155.0%，超過 20% 的成長門檻。

籌碼流向

偏多 +0.44
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 台灣摩根士丹利 持 118623 張
  • 派發者剩 26998 張、最長約 24 日倒完

窗口 2026-02-09 起 · 股價 +33% · 分點至 2026-07-09· 集保至 2026-07-03

  • 最大持有者台灣摩根士丹利 自起點累積 118623 張（已賣 1%），仍在加碼
  • 主要派發者美林 峰值囤過 38777 張、已倒 45%，剩 21256 張、近期停手
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.87pp、中實戶人數 -22 戶、散戶佔比 -0.76pp，籌碼往上集中
  • 外資避險型分點淨空淨空 -18316 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
台灣摩根士丹利美商高盛群益金鼎摩根大通凱基-台北宏遠證券
派發
美林台新-台北新加坡商瑞銀土銀元大證券國票-敦北法人
交易台
獨立尺度
凱基永豐金證券富邦證券玉山證券
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 台灣摩根士丹利 +118,623
    已賣 1%· 仍在加碼
  • 美商高盛 +94,276
    已賣 15%· 仍在加碼
  • 群益金鼎 +39,538
    已賣 10%· 仍在加碼
  • 摩根大通 +37,111
    已賣 17%· 仍在加碼
  • 凱基-台北 +26,110
    已賣 10%· 仍在加碼
  • 宏遠證券 +10,112
    已賣 8%

派發

  • 美林 剩 21,256
    已倒 45%· 近期停手
  • 台新-台北 剩 10,926
    已倒 59%· 約 7 日倒完
  • 新加坡商瑞銀 剩 3,665
    已倒 77%· 近期停手
  • 土銀 剩 2,601
    已倒 81%· 約 3 日倒完
  • 元大證券 剩 7,843
    已倒 38%· 約 24 日倒完
  • 國票-敦北法人 剩 5,351
    已倒 45%· 約 14 日倒完

交易台

  • 凱基 -66,434
    未分類
  • 永豐金證券 -51,239
    未分類
  • 富邦證券 -22,211
    未分類
  • 玉山證券 -21,565
    未分類
還在倒 26,998 張 最長約 24 個交易日見底
近期買賣力道 +84,042 吸 / -31,064 倒 買盤略勝
避險台淨空 -18,316 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

目前正在發生的訊號

以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

觸發中 · 目前 155.02%

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史事件 87 次 （自 2007-04-23）
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）出現後的平均前瞻報酬走勢。20 日: 勝率 53%, 樣本數 83, 中位數 +0.32%, 超額 -0.97%, 贏大盤勝率 44.6%；60 日: 勝率 63%, 樣本數 81, 中位數 +2.4%, 超額 -1.15%, 贏大盤勝率 46.9%；120 日: 勝率 62%, 樣本數 79, 中位數 +6.07%, 超額 -1.33%, 贏大盤勝率 41.8%

事件後 120 日，歷史上平均 +8.55%

20 日 +0.62%
60 日 +4.74%
120 日 +8.55%
20 日
60 日
120 日
勝率
53%
63%
62%
樣本數
83
81
79
中位數
+0.32%
+2.4%
+6.07%
超額
-0.97%
-1.15%
-1.33%
贏大盤勝率
44.6%
46.9%
41.8%

過去 79 次觸發，120 日後平均上漲 8.55%、落後大盤 1.33 個百分點，勝率 62%。

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 1142+18.7% +8% 56.8% +4.1%
20-40 815+12.3% +11.9% 75.3% -6.2%
40-60 480+9.8% +6.1% 82.3% -3.4%
60-80 190+8.2% +6.4% 83.2% -9.6%
80-100 現在在這裡405+34.1% +32.9% 98.8% +10.1%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 17.13，落在自身歷史第 91.2 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
+11%
勝率 65.8% 超額 +5.1%
889 天
+3.6%
勝率 64.5% 超額 -4.9%
758 天
現在
+16.1%
勝率 87.2% 超額 +4%
470 天
向下
+4.6%
勝率 63.6% 超額 -5.1%
772 天
+8.5%
勝率 84% 超額 +0.2%
225 天
+14.1%
勝率 100% 超額 -0.3%
38 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向上」情境，歷史 470 天樣本中，120 日後平均上漲 16.1%、勝率 87.2%，超越大盤 4%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 48 次，觸發後 60 日平均 +3.57%，勝率 59.6%，平均贏大盤 +1.99 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 74 次，觸發後 60 日平均 +3.75%，勝率 64.8%，平均贏大盤 -0.08 個百分點。

富邦金是做什麼的？公司基本資料

金融保險業／金融控股公司業 臺灣證券交易所（TWSE）上市

公司簡介

2881 對應證券為富邦金融控股股份有限公司普通股，非 ETF、ETN、特別股或權證；其甲、乙、丙種特別股另以 2881A、2881B、2881C 掛牌。富邦金控成立與上市日期均為 2001/12/19，主要經營業務為金融控股公司業，總部地址為臺北市中山區遼寧街179號15樓、16樓。董事長為蔡明興，總經理兼發言人為韓蔚廷。依富邦金控投資人關係資料，基準日 2026/04/14 資本總額為新臺幣2,000億元，實收資本總額為新臺幣156,073,549,520元；普通股發行股數14,007,364,952股，另有甲種特別股600,000,000股、乙種特別股666,660,000股、丙種特別股333,330,000股。主要股東（普通股，2026/04/14）包括臺北市政府13.07%、明東實業8.34%、道盈實業7.62%、群益台灣精選高息ETF基金3.50%、蔡明興3.15%、國泰台灣ESG永續高股息ETF專戶2.94%、蔡明忠約2.89%。依 2025 年報員工資料彙總，金控本體與主要子公司 2025 年員工約40,141人（含富邦人壽內外勤21,947人、台北富邦銀行9,574人、富邦證券2,665人、富邦產險2,900人、富邦銀行香港885人、富邦華一銀行1,110人、富邦投信297人等；不同統計口徑可能與外部資料略有差異）。截至2025年底，富邦金控總資產達12兆8,755億元，為台灣總資產第二大、市值第一大金融控股公司；2025年稅後淨利1,209.44億元，EPS 8.37元，連續17年為台灣金控業每股盈餘獲利王。

主要業務

富邦金控為綜合型金融控股公司，旗下主要子公司包括富邦人壽、台北富邦銀行、富邦銀行（香港）、富邦華一銀行、富邦產險、富邦證券、富邦投信等，產品與服務涵蓋人壽保險、財產保險、銀行授信與存款、信用卡、財富管理、證券經紀與承銷、自營與債券、資產管理、投信基金、創投與保代等。2025年度收益結構約為：富邦人壽1,032.20億元、占67%；台北富邦銀行303.06億元、占20%；富邦證券100.17億元、占6%；富邦產險30.93億元、占2%；富邦銀行（香港）39.08億元、占3%；富邦投信8.66億元、占1%；其他子公司及權益法投資21.77億元、占1%；利息收入與其他非利息淨收益合計約6.08億元；收益合計1,541.95億元。富邦人壽主要銷售壽險、健康險、傷害險、年金險，2025年總保費3,674.46億元，其中壽險72%、健康險15%、傷害險2%、年金險11%。台北富邦銀行提供存放款、財管、信用卡、法人金融、跨境金融與數位金融服務。富邦證券提供台股與海外股經紀、融資、借券、期權IB、財管、海外債、結構型商品、權證與ETF造市、台幣債券承銷、IPO/SPO承銷、股務代理與法人研究服務。富邦產險從事車險、火險、責任險、工程險、傷健險、旅平險及企業保險，2025年簽單保費676.7億元、市占率23.7%，連續44年產險市場龍頭。富邦投信經營證券投信、全權委託、投顧、期貨信託與ETF業務，2025年9月資產管理規模突破新臺幣一兆元。商業模式以保險保費與投資收益、銀行利差與手續費、證券交易與承銷收入、資產管理費、跨售與集團生態圈綜效為核心；主要客戶包括個人保戶、存款戶與投資人、高資產客戶、中小企業、大型企業、機構法人、台商與跨境金融客戶。

2025–2028 展望

2025年富邦金受惠台灣AI供應鏈帶動出口、股市熱絡、子公司營運擴張與日盛金控併購綜效，稅後淨利1,209.44億元，主要獲利來源為富邦人壽與台北富邦銀行；台北富邦銀行、富邦證券、富邦產險、富邦銀行（香港）、富邦華一銀行及富邦投信2025年獲利均創歷史新高。2026年正式接軌IFRS 17與IFRS 9，壽險與產險FVOCI權益工具處分損益不再列入當期損益，富邦金開始強調「調整後獲利」作為觀察經營績效與配息來源的重要指標；2026年第一季稅後淨利335.5億元、EPS 2.40元，調整後獲利663.5億元、調整後EPS 4.74元，前4月稅後淨利720.8億元、調整後獲利1,214.6億元。成長動能方面：富邦人壽將聚焦高CSM、高保障、分期繳、健康與意外險、外幣及高資產客戶商品，並運用台北富邦銀行等通路提升自有通路貢獻；截至2026年第一季CSM餘額4,147億元，季增2.8%。台北富邦銀行將擴大客群基盤、分眾經營、財富管理、海外輻射市場、信用卡跨售、數位金融與AI應用，並已布局韓國辦事處、雪梨分行升格、東京及印度分行籌備等跨境服務。富邦證券將以富邦AI PRO、財富管理轉型、量化與高頻交易、ETF造市、債券承銷、投行優質案件延續成長。富邦產險將拓展中小企業業務、場景碎片型保險、資安保險、旅遊與健康服務、損防技術、綠能與再保資源，並以海外產險子公司及再保布局擴張。富邦投信將受惠亞洲資產管理中心政策、主動式ETF、TISA級別基金、多重資產基金、日盛投信併入後外部通路擴張與大中華資產管理平台。2027至2028年展望屬中長期推估：若亞洲資產管理中心、IFRS 17後商品轉型、財管與ETF需求、AI與數位金融、跨境金融、海外據點布局、金金併整合綜效延續，富邦金可望維持大型金控規模優勢與多引擎獲利結構；但壽險資本、匯率、利率、股債市波動、TIS/ICS資本要求、地緣政治、美國關稅與全球貿易政策、房市與授信管制、產險天災與巨災損失、金融科技與資安風險、金融業價格競爭與人才競爭，均為主要挑戰。

產業上下游

上游
  • 存款戶、保戶、投資人與資本市場資金提供者 金融控股業的主要資金來源；包括銀行存款、保險保費、債券與股權資本市場資金，非單一上市櫃公司。
  • 國際再保險人與再保市場 富邦產險企業保險、巨災、綠能與新興風險商品需搭配再保資源分散風險；多為海外或未上市金融機構，未能逐一確認台股代號。
  • 臺灣證券交易所 富邦證券經紀、承銷、ETF造市及上市證券交易的市場基礎設施；交易所本身非上市櫃公司。
  • 證券櫃檯買賣中心 富邦證券上櫃、興櫃、債券與承銷業務的重要市場基礎設施；非上市櫃公司。
  • 金融監督管理委員會及相關金融監理制度 金融控股、銀行、保險、證券、投信業務高度受監理規範影響；非企業主體。
下游
  • 個人金融客戶、保戶、投資人與高資產客戶 使用壽險、產險、銀行、信用卡、基金、證券交易、海外債、財富管理與數位金融服務；非單一上市櫃公司。
  • 企業與中小企業客戶 使用授信、現金管理、跨境金融、企業保險、資安保險、債券承銷、IPO/SPO、財務顧問與員工福利等服務；非單一上市櫃公司。
  • 台灣大哥大股份有限公司 3045 富邦集團關係企業；與富邦產險合作資安風險服務，亦與集團金融、通訊、電商生態圈形成跨售與場景金融合作。
  • 富邦媒體科技股份有限公司 8454 富邦集團關係企業，momo平台可作為信用卡、支付、保險與場景金融合作通路；富邦金年報提及momo卡及場景保險合作。
  • 星宇航空股份有限公司 2646 富邦產險曾與星宇航空等業者合作推出創新型保險網路投保服務，屬場景保險通路之一。

競爭對手

資料來源（12）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於富邦金（2881）的常見問題

富邦金(2881)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-09 的數據現況：品質頂級、估值中性、外資買超，1 個量化訊號觸發中。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
富邦金股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-09 收盤 124.5 元，本益比 17.1、股價淨值比 1.9。目前本益比位於 2013 年以來自身分佈的第 91 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
富邦金的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 124.5 元與本益比 17.1 回推，富邦金近四季合計 EPS 約 7.3 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。