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Help me set up FinLab and analyze 8442 威宏-KY. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=8442
8442
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 威宏-KY a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 29th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.1%.
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Valuation is neutral.PE is in the 50th market percentile; within its own history, PE is around the 82th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 18.8% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -43% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 群益金鼎-基隆 has accumulated 873 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 國泰-台南 peaked at 59 lots, has sold 44%, 33 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders -0.15pp, mid holders +0, retail +0.72pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -187 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 群益金鼎-基隆 +873
- 富邦-建國 +198
- 國票-台南 +192
- 台灣摩根士丹利 +143
- 台新-新莊 +131
- 玉山-台南 +96
Distributing
- 國泰-台南 33 left
- 華南永昌-高雄 12 left
- 元大-桃園 11 left
- 群益金鼎-三民 9 left
- 元大-汐止 7 left
- 富邦-新店 9 left
Desks
- 兆豐-台中港 -452
- 元大-南崁 -422
- 中國信託 -335
- 康和-延平 -287
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 279 | +28.2% | +42.3% | 78.5% | -17.9% |
| 20-40 | 308 | -11.2% | -23.9% | 32.1% | -34.7% |
| 40-60 | 136 | +6.3% | -4.1% | 49.3% | -9.7% |
| 60-80 | 14 | Insufficient data | |||
| 80-100 You are here | 16 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 22.49, at the 81.5th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(18d)
(0d)
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
13 times historically; 60-day forward avg +5.21%, win rate 76.9%, beating the market by +2.08 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
38 times historically; 60-day forward avg +5.52%, win rate 63.2%, beating the market by +3.66 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
17 times historically; 60-day forward avg +3.59%, win rate 66.7%, beating the market by +3.76 pts on average.
What does 威宏-KY do? Company profile
Overview
8442 對應威宏-KY，為台灣證券交易所上市普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司全名為威宏控股股份有限公司，英文名 WW Holding Inc.，註冊地為開曼群島，台灣營運總部位於新北市新莊區五權一路1號3樓之7。公司成立於2009年11月27日，前身為開曼威保運動器材股份有限公司，2014年與宏盛控股合併後更名為威宏控股；2016年11月8日在台灣掛牌上市，股票代號8442。公開股市資料顯示董事長為洪維謙、總經理為許新居、實收資本額約新台幣7.02億元、已發行普通股約70,169,764股。官網公司簡介指出，威宏控股由宏盛、威保、德御、廣泰等事業體組成，生產基地分布於中國、越南、泰國、柬埔寨；台灣設總公司與台中大甲技轉中心。員工規模口徑不同：2024年9月法說簡報揭露截至2024年7月共有8,309位廠區員工、148條生產線、2個事業體；官網工廠資訊列示各廠合計約逾萬名員工，反映資料時間或統計範圍不同。主要股東方面，官網股東服務頁2025年4月揭露前十大股東包括 WOOD TREASURE LIMITED、SPEEDY WIDE LIMITED、VICTORY CASTLE INVESTMENTS LIMITED、黃光孚、TRIPLE GRAINS LIMITED、TOTAL BOOM CORP.、ETERNAL SUMMIT LTD.、BROADWAY OCEAN INTERNATIONAL CORP.、BEST PLUS INVESTMENTS LTD.、FREE TOWARD INDUSTRIAL LTD. 等。
Business
威宏-KY為運動裝備與精品包袋的 OEM/ODM 製造商，核心商業模式為替國際運動、戶外、精品與輕奢品牌進行樣品開發、技術移轉、採購、生產、品管與出貨。兩大事業群為：(1)運動裝備、包袋及高爾夫球袋事業群，主要由威保集團及德御集團承接，產品包含運動手套、運動護具、醫療防護用品、運動包袋、高爾夫球袋與運動周邊商品；(2)精品包袋事業群，主要由宏盛集團及廣泰/TWT承接，產品包含精品手袋、皮夾、尼龍包袋、真皮包款、休閒袋、旅行箱、商務包與精品旅行箱。公司具備樣品開發設計、3D虛擬打樣、PLM、ERP、MES、看板管理、技轉中心、SGS認證實驗室與全球維修中心等能力。主要客戶依官網合作企業與公開資料包括 Nike、TUMI、Longchamp、Away、TaylorMade、Kipling、PING、PUMA、Armani、Herschel、Hugo Boss、Under Armour、Cobra、Decathlon、Dakine、New Balance、Amazon 等；其中 Nike 與 TUMI historically 為重要大客戶，2022年1-9月外部研究曾估 Nike 約占營收26%、TUMI約24%、Amazon分類袋約12%，但此比例非最新官方口徑。2024年9月法說簡報揭露1H24產品營收占比約為尼龍包袋及配件25%、真皮包款及配件23%、運動包袋及高爾夫球袋21%、旅行箱及商務包13%、運動護具10%、運動手套5%、運動周邊商品3%；同簡報亦揭露1H24營收為新台幣40.43億元、年增3.23%。2024全年受惠巴黎奧運、跨境旅遊及東南亞轉單，全年合併營收約83.37億元、EPS 11.12元；2025全年合併營收約80.99億元、EPS 4.18元，受泰柬衝突、匯率波動、客戶產能調整與關閉威保東莞廠一次性費用影響獲利下滑。2026年第1季營收約19.87億元、年增約0.21%，創同期新高，品牌備貨與兩大事業群訂單能見度仍高。
Outlook 2025–2028
2025年已由高基期轉為調整年：公司公告2025全年營收約81億元、營業利益4.75億元、歸屬母公司稅後淨利2.87億元、EPS 4.18元，主要壓力來自地緣政治、泰柬衝突造成泰國廠柬籍熟手車工流失、匯率波動、客戶產能策略調整，以及關閉威保東莞廠產生資產減損與資遣等一次性費用；相關產能已移轉至柬埔寨。2026年公司基調審慎樂觀，官方新聞稿指出第二季起進入傳統出貨旺季，WBC棒球經典賽、2026美加墨世界盃足球賽與跨國旅遊熱度有利運動與輕奢精品包袋補貨，全年營運可能呈現前低後高；此外公司規劃辦理有擔保轉換公司債、無擔保轉換公司債與現金增資，總募資約新台幣8億元，用於營運資金、償還借款與新客戶開發。2027至2028年展望屬研究推估：若柬埔寨、越南、泰國產能調整順利，東南亞產能占比提升將有助降低中國製造地緣政治與關稅風險；硬殼行李箱、TUMI相關男包/行李箱、運動包袋、高爾夫球袋、護具與高階聯名款可望成為主要成長項目；2028洛杉磯奧運前的品牌備貨週期也可能支撐運動裝備需求。中長期關鍵在於東南亞新舊產線學習曲線、熟手工穩定度、品牌客戶集中度、美元兌新台幣與當地貨幣匯率、歐美關稅與貿易政策、精品與旅遊消費循環、ESG與勞動合規、原料價格與交期。整體而言，威宏的成長主軸是產地多元化、產品多元化、東南亞擴產、核心客戶共同開發與非中國產能承接；風險主軸則是客戶集中、勞力密集製造的管理效率、地緣政治與匯率。
Supply Chain
- YKK集團 拉鍊、扣具與服飾箱包五金為包袋與旅行箱重要輔料；YKK為全球拉鍊與扣件大廠，非台股上市公司。未查得威宏最新官方明確揭露YKK為供應商，列為產業鏈可能上游，信心中低。
- 皮革、尼龍布、聚酯布、合成皮與機能布供應商 威宏主要產品包含尼龍包袋、真皮包款、旅行箱、運動包袋與護具，上游需要皮革、布料、合成皮、泡棉、織帶、網布等材料；年報與公開資料未完整揭露具名主要供應商，故以類別描述。
- 五金、輪組、拉桿、塑膠件與箱包配件供應商 旅行箱與商務包需拉桿、輪組、鎖具、五金件、塑膠射出件與內襯等零組件；未查得最新官方具名主要供應商，故以類別描述。
- 化纖、泡棉、橡膠與包材供應商 運動護具、手套、運動包袋與醫療防護用品需EVA/SBR泡棉、橡膠、塑膠粒、膠黏劑、線材與紙箱包材；公開資料未確認單一供應商占比。
- Nike, Inc. 主要國際運動品牌客戶，美國上市公司，威宏長期供應運動裝備、運動包袋與高爾夫球袋等產品；2020年併購越南德御後強化Nike運動包袋供應。
- TUMI 高端旅行箱與商務包品牌，隸屬 Samsonite International S.A.，非台股上市；威宏2017年併購泰國TWT後成為TUMI箱包重要供應商。
- Longchamp 法國精品/輕奢包袋品牌，非上市公司；為威宏官網列示合作企業之一。
- Decathlon 法國運動用品零售與品牌集團，未上市；為威宏運動裝備類客戶之一。
- Under Armour, Inc. 美國上市運動品牌，非台股；為威宏官網列示合作企業之一。
- PUMA SE 德國上市運動品牌，非台股；為威宏官網列示合作企業之一。
- New Balance 美國運動品牌，未上市；為威宏官網列示合作企業之一。
- TaylorMade / PING / Cobra 高爾夫品牌客戶或終端應用，威宏德御事業體生產高爾夫球袋與運動包袋；均非台股上市公司。
- Amazon.com, Inc. 美國上市電商與自有品牌平台，非台股；外部研究曾指出威宏曾代工Amazon自用分類袋等產品。
Competitors
- 萬國通 9950 台股上市櫃箱包與旅行箱業者，與威宏精品包袋、旅行箱及商務包業務具較直接競爭或替代關係。
- 寶成 9904 台股上市全球運動鞋與運動用品供應鏈大廠，與威宏同屬國際運動品牌代工供應鏈，產品線不完全相同但客戶與產地管理邏輯相近。
- 豐泰 9910 台股上市運動鞋代工大廠，Nike供應鏈重要業者；與威宏在運動品牌代工、東南亞產能與客戶服務能力上具可比性。
- 鈺齊-KY 9802 台股上市戶外鞋與運動鞋代工廠，部分外部資料將其列為威宏所在運動用品/箱包相關供應鏈競爭同業。
- 志強-KY 6768 台股上市運動鞋與足球鞋代工廠，受惠運動賽事與品牌拉貨循環，與威宏同屬運動品牌代工族群。
- 來億-KY 6890 台股上市製鞋代工廠，與威宏同處國際運動品牌供應鏈，產品不同但終端需求與客戶拉貨週期具可比性。
- 中傑-KY 6965 台股上市製鞋代工廠，與威宏同為運動品牌供應鏈相關台股公司。
- 龍偉實業 外部產業資料列為威宏運動裝備類競爭對手；未確認為台股上市櫃公司。
- 時代集團控股 香港上市精品包袋與皮件製造商，外部資料列為威宏精品包袋類競爭對手；非台股上市櫃。
Sources（16）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.