外資連續買超滿 5 個交易日
觸發中 · 目前 6%外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
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主動國泰動能高息
00400A 國內 ETF 截至 2026-06-18
籌碼 外資買超
訊號觸發中 觸發中 外資連買5日
15.12 收盤價（元）
- 外資近期偏買。外資近 20 日買賣超約佔成交量 7.8%（買超）。
體質定位
體質雷達 中性 估值
50估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
本益比 —
資料不適用
股價淨值比 —
資料不適用
殖利率(%) —
資料不適用
籌碼：誰在進、誰在出
偏空 -0.29
偏空中性偏多
大戶派發、籌碼倒給散戶 — 偏空
窗口 2026-01-18 起 · 股價 +39% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者國泰-敦南 自起點累積 69025 張（已賣 14%），近期略減
- 主要派發者國泰-高雄 峰值囤過 5759 張、已倒 40%，剩 3439 張，依近期速度約 23 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 -7.06pp、中實戶人數 +36 戶、散戶佔比 +9.49pp，籌碼下沉散戶
庫存重建 · 誰在進、誰在出
派發者手上還有 20818 張，實際還在賣的約 12175 張，最長約 82 個交易日見底。 近期持有者吸收 +53186 vs 派發 -7000 張。
承接 · 持有者
國泰-敦南凱基-台北國泰-台中國泰-板橋新光國泰-桃園
派發 · 倒貨者
國泰-高雄群益金鼎-民權元大-大里元大-基隆孝二新加坡商瑞銀國泰-新莊
交易台 · 淨空
獨立尺度
群益金鼎富邦證券台新統一
承接 · 持有者
- 國泰-敦南 +69,025
- 凱基-台北 +47,971
- 國泰-台中 +12,953
- 國泰-板橋 +10,080
- 新光 +6,725
- 國泰-桃園 +6,662
派發 · 倒貨者
- 國泰-高雄 剩 3,439
- 群益金鼎-民權 剩 2,093
- 元大-大里 剩 977
- 元大-基隆孝二 剩 485
- 新加坡商瑞銀 剩 231
- 國泰-新莊 剩 1,385
交易台 · 淨空
- 群益金鼎 -163,987
- 富邦證券 -141,129
- 台新 -130,997
- 統一 -104,719
還在倒 12,175 張 最長約 82 個交易日見底
近期買賣力道 +53,186 吸 / -7,000 倒 買盤略勝
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
方向偏弱：大戶佔比下降，散戶佔比上升。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
目前正在發生的訊號
以下訊號在最近一筆資料中成立，附這檔股票自身歷史上每次出現後的前瞻報酬統計
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
股票型主動式ETF（投資台灣上市櫃股票） 台灣證券交易所（TWSE）上市
公司簡介
基金全名「國泰台股動能高息主動式ETF基金」，英文全名 Cathay Taiwan Stock Dynamic High Dividend Active ETF，由國泰證券投資信託股份有限公司（國泰投信）發行管理。成立日期：2026年3月30日；募集期間：2026年3月23日至3月25日；掛牌上市日期：2026年4月9日；掛牌市場：台灣證券交易所（TWSE）上市；發行價格：每單位新台幣10元；截至2026年6月16日，每單位淨值約14.80元（收盤價約14.86元），基金規模約221.8億新台幣，受益人數約11.6萬人。基金經理人：梁恩溢（英國雷丁大學國際證券投資與銀行管理碩士，為國泰投信旗下資深基金經理人）。費用率：年經理費0.9%，年保管費採累進制（規模100億元含以下0.06%；超過100億元部分0.04%）。本基金為國內第21檔主動式ETF，不追蹤任何指數，由基金經理人全權主動管理，掛牌上市不到三週即突破180億元規模，為台股主動式ETF中成長速度最快者之一。
主要業務
本ETF以台灣上市及上櫃股票為主要投資標的，著重兼具成長動能與高配息能力的個股，目標持股50至60檔，截至2026年6月16日共持有51檔。選股採「Bottom-up」由下而上主動選股策略，分三階段篩選：①剔除營收成長率與營業利益率排名後20%之標的；②設置市值門檻（上市公司市值逾10億元、上櫃公司逾5億元）並進行獲利條件篩選；③由基金經理人依總體經濟局勢主動調整持股配置。雙指標選股核心邏輯：同時考量「現金股利金額」與「現金股利率」，聚焦優質龍頭權值股。配息政策採月配息制度（成立滿60日後開始配息），設有收益平準金機制以避免規模擴大稀釋配息，預期長期年化配息率約7%至9%，配息來源涵蓋現金股利、Covered Call（備兌認購選擇權）權利金及資本利得。產業分布：電子股約88%、傳產約6%、金融約3%、其他約3%。前十五大持股（截至2026年6月16日）：聯發科（2454，9.05%）、台積電（2330，8.33%）、台光電（2383，7.67%）、台達電（2308，5.25%）、致茂（2360，4.24%）、環球晶（6488，4.02%）、欣興（3037，3.76%）、國巨（2327，3.41%）、緯穎（6669，3.08%）、智邦（2345，2.95%）、川湖（2059，2.85%）、信驊（5274，2.78%）、健鼎（3044，2.55%）、奇鋐（3017，2.36%）、南亞科（2408，2.33%），前十大合計持股比重約51.8%。風險報酬等級：RR4（中高風險）。
2025–2028 展望
本基金於2026年3月成立、4月掛牌，2025年展望不適用。展望2026至2028年：（1）成長動能——台灣AI供應鏈（CoWoS先進封裝、AI伺服器、高速網通、先進半導體製程）持續受惠於全球AI資本支出擴張，前兩大持股聯發科與台積電直接受益；月配息加主動管理特色持續吸引台灣存股族與退休金資金流入，規模仍有成長空間。（2）主動管理優勢——不受被動指數成分限制，可靈活調整持股以因應市場輪動，具備在高息與成長題材間動態切換的能力；若經理人選股表現優異，長期有機會創造超越被動式高息ETF的超額報酬。（3）潛在風險——①主動管理存在經理人選股失誤之風險；②年經理費0.9%顯著高於被動式ETF（如0050約0.32%、00878約0.65%），長期費用侵蝕不可忽視；③配息若仰賴收益平準金可能侵蝕受益人本金，基金公開說明書亦載明配息來源可能為收益平準金且不保證穩定配息；④台股整體波動風險（地緣政治、全球景氣循環下行、美中科技管制等）；⑤台灣主動式ETF市場競品快速增加（00981A主動統一台股增長、00403A、00982A等），資金競爭持續加劇。整體而言，在台灣科技股成長動能明確且高息月配需求旺盛的背景下，中期展望樂觀，但仍受制於市場情緒、總體經濟變數及主動管理能力。
資料來源（12）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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幫我設定 FinLab，分析 00400A 主動國泰動能高息，請讀：https://finlab.finance/setup?stock=00400A
方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。