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鴻碩

3092 電子零組件業 截至 2026-07-28 每日盤後更新

體質待觀察，估值偏貴，暫無訊號亮起。

本頁數據每天盤後更新。把 鴻碩 加入觀察清單，下次回來直接看訊號變化。 今天這檔沒有觸發訊號,看全市場今天有誰觸發 →
估值 24品質 6成長 25動能 40籌碼 19

鴻碩可以買嗎？先看體質與估值定位

  • 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 9% 的個股。最新一季 ROE 約 -7.2%。

  • 估值偏貴。本益比落在全市場第 87 百分位，比多數個股貴。以自身歷史看，目前本益比約在第 82 百分位。

  • 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -4.8%（賣超）。

  • 營收衰退。最新月營收年增率約 -3.4%，較去年同月下滑。

籌碼流向

偏多 +0.68
偏空中性偏多

大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多

  • 大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
  • 康和-台中 持 827 張
  • 派發者剩 353 張、最長約 405 日倒完

窗口 2026-02-28 起 · 股價 -33% · 分點至 2026-07-28· 集保至 2026-07-24

  • 最大持有者康和-台中 自起點累積 827 張（已賣 21%），近期略減
  • 主要派發者港商野村 峰值囤過 360 張、已倒 71%，剩 103 張，依近期速度約 26 日倒完
  • 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.93pp、中實戶人數 +4 戶、散戶佔比 -2.26pp，籌碼往上集中
  • 外資避險型分點淨空淨空 -584 張（依分點身分推估、多為對沖，未必看空——非個案確認）
分點庫存重建
承接持有者 窗口內累積買進後仍留有正庫存的分點，可視為正在吸收籌碼的一方。
派發倒貨者 曾累積大量庫存、近期持續賣出的分點；「剩」是估計尚未出完的張數。
交易台淨空 交易台分點呈現負庫存或淨賣出，多見於避險、對沖或短線部位，不直接等同看空。
承接
康和-台中兆豐-新竹元大-成功元大-桃興富邦-竹北第一金-新竹
派發
港商野村國泰-敦南新加坡商瑞銀國泰-桃園凱基-虎尾致和-南京
交易台
獨立尺度
凱基-台北摩根大通兆豐-高雄元富-松德
股價 承接與派發共用尺度可互比；交易台為獨立尺度。零為基準線
分點明細 單位：張

承接

  • 康和-台中 +827
    已賣 21%
  • 兆豐-新竹 +546
    已賣 2%· 仍在加碼
  • 元大-成功 +444
    已賣 13%
  • 元大-桃興 +321
    已賣 0%
  • 富邦-竹北 +307
    已賣 0%
  • 第一金-新竹 +184
    已賣 0%· 仍在加碼

派發

  • 港商野村 剩 103
    已倒 71%· 約 26 日倒完
  • 國泰-敦南 剩 43
    已倒 87%· 近期停手
  • 新加坡商瑞銀 剩 101
    已倒 54%· 約 112 日倒完
  • 國泰-桃園 剩 81
    已倒 43%· 約 405 日倒完
  • 凱基-虎尾 剩 105
    已倒 26%· 近期停手
  • 致和-南京 剩 51
    已倒 63%· 近期停手

交易台

  • 凱基-台北 -1,016
    隔日沖·賣壓
  • 摩根大通 -412
    避險台·會回補
  • 兆豐-高雄 -394
    未分類
  • 元富-松德 -293
    未分類
還在倒 353 張 最長約 405 個交易日見底
近期買賣力道 +498 吸 / -115 倒 買盤略勝
避險台淨空 -584 張 潛在回補買盤，非賣壓
集保大戶 · 絕對持股交叉驗證
千張大戶佔比 散戶(<400張)佔比 股價（右軸）

方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。

描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。

歷史證據：接下來通常怎麼走

估值位階與後續報酬

把這檔股票每天的本益比，換算成「截至當天為止的自身歷史百分位」，再看不同估值位階之後 240 個交易日的還原股價報酬。

本益比百分位區間樣本日數240 日平均報酬中位數上漲機率平均超額（對大盤）
0-20 833+38.8% +19.7% 67.6% +24.8%
20-40 368+68.9% +57.8% 85.6% +46.2%
40-60 156+76.1% +65.3% 80.1% +59.8%
60-80 152+26.4% +5.5% 56.6% +18.7%
80-100 現在在這裡272-35.7% -39.1% 0% -29.4%

百分位以當天為止的自身歷史滾動計算（expanding），不含未來資訊；前瞻報酬為還原股價 240 交易日。樣本日重疊，僅供分布參考。

目前本益比約 49.3，落在自身歷史第 81.5 百分位，屬於 80-100 區間。

估值 × 動能的歷史對照

把自身歷史的每一天，依估值位階（本益比自身歷史三分位）與 60 日動能方向分成六格，看各情境之後 120 個交易日的還原股價報酬。

估值
動能
便宜
中等
昂貴
向上
+17.4%
勝率 56.6% 超額 +10.5%
512 天
+26.3%
勝率 68.6% 超額 +15.2%
283 天
-9.4%
勝率 33.6% 超額 -11.7%
214 天
向下
+22.5%
勝率 67.5% 超額 +17.9%
569 天
+26.8%
勝率 68.7% 超額 +19.6%
67 天
現在
-10.3%
勝率 25.8% 超額 -12.7%
256 天

目前處於「昂貴（自身歷史後 1/3） × 60 日動能向下」情境，歷史 256 天樣本中，120 日後平均下跌 10.3%、勝率 25.8%，落後大盤 12.7%。

天數：歷史上落在此情境的交易日天數；報酬為還原股價計算，不含交易成本。60 日動能：以此股過去 60 個交易日的股價方向判斷，向上代表近期上漲趨勢，向下代表近期下跌趨勢。

這個訊號在全市場是否站得住腳

「月營收年增率 ≥ 20%」過去 243 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.99%，平均贏過大盤 2.32 個百分點，在 64.2% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。

每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數

目前未成立的訊號（歷史統計供參）

這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照

股價創 252 日新高（突破日）

未觸發

還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次

歷史 16 次，觸發後 60 日平均 +12.07%，勝率 43.8%，平均贏大盤 +3.94 個百分點。

月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）

未觸發

單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊

歷史 52 次，觸發後 60 日平均 -6.01%，勝率 31.2%，平均贏大盤 -5.85 個百分點。

外資連續買超滿 5 個交易日

未觸發

外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次

歷史 40 次，觸發後 60 日平均 +0.09%，勝率 41%，平均贏大盤 -5.46 個百分點。

鴻碩是做什麼的？公司基本資料

電子零組件業 上市（臺灣證券交易所）

公司簡介

3092 對應證券為鴻碩，屬臺灣證券交易所上市普通股，產業別為電子零組件業。公司成立於 1991/12/12，總部位於台北市內湖區行愛路169號，統一編號 86318408，董事長為張利榮，總經理及發言人為魯憶萱。公司曾於 2002/06/27 興櫃、2010/05/11 上櫃，並於 2021/05/13 轉上市。實收資本額依不同資料更新點約新台幣 10.655 億至 10.665 億元，已發行普通股約 1.0655 億至 1.0665 億股。員工規模第三方資料列約 1,933 人。主要經營業務為製造、銷售各種電腦訊號線、連接器、連接線。股權方面，董事長法人代表高鵬投資股份有限公司持股約 8.2%，張利榮之關係人持股資料顯示其關係人持股比例較高；公開搜尋結果另顯示 113 年年報前十大股東包含張利榮、張佑維等，但完整前十大股東與最新 2026 名單未能逐項交叉確認。

主要業務

鴻碩核心本業為連接線與線束產品，產品包含電子訊號線纜、連接器、附連接器接頭之連接線，以及電源線、電線電纜與銅品等，應用於 LCD 顯示器、電腦週邊、電腦系統、通訊網路、消費性電子、車用訊號與電力傳輸等領域。MoneyDJ 整理之 2024 年產品營收占比為連接線 100%，銷售地區以亞洲為主，2024 年亞洲占 89%、其他地區占 11%。公司自 2006 年推動垂直整合，涵蓋電解銅、連接器、EMI 材料、PVC 材料、模具、油壓等製程，MoneyDJ 稱自製率達九成；主要生產基地在中國大陸江蘇蘇州、湖北及越南。新能源轉型方面，公司透過子公司鴻銘智能／鴻鳴智能布局電動車充電槍、充電樁線纜、AC/DC 充電樁、儲能系統、太陽能／混合式逆變器與光充儲整合方案。2026/03 公司宣布旗下鴻銘智能與加拿大 GridVici Solutions Inc. 合作，目標於合約期間銷售 EVSE 充電樁 20,000 套與 BESS 儲能系統 400 套，訂單金額至少約 7 億美元、折合新台幣約 200 億元以上，並拓展北美業務。2025 全年營收約新台幣 16.39 億元，2026 年 1-5 月累計營收約新台幣 7.05 億元、年減 5.62%；2026 年第 1 季 EPS 約 -0.95 元，顯示本業與轉型仍處虧損調整期。

2025–2028 展望

2025 至 2028 年展望可分為三條主線。第一，傳統連接線本業仍面臨中國大陸同業搶單、3C 與顯示器需求成熟、毛利率偏低與客戶集中度不透明等壓力，2025 全年營收較 2024 年下滑，且 2025 EPS 為虧損，短期營運體質仍需修復。第二，越南廠與中國湖北等產能調整是改善交期彈性、降低地緣風險與爭取國際客戶的重要變數；但產能移轉費用與效率爬坡可能在 2025-2026 年持續壓抑獲利。第三，新能源與光儲充是中期最大轉型題材，公司已由充電槍線纜延伸至充電樁、儲能櫃、太陽能與能源管理整合，並透過 GridVici 北美合作取得 2026-2030 年能見度；若 2026 下半年至 2028 年出貨按計畫放大，新能源產品占比有機會明顯提升並改善營收規模。但此展望仍有高不確定性：大型訂單需確認實際出貨、驗收、收款、毛利率與售後服務成本；北美認證、關稅、匯率、供應鏈與資金需求也可能影響轉型成效。整體判斷，2025-2026 年屬轉型陣痛與驗證期，2027-2028 年營運能否重估，關鍵在新能源訂單是否穩定量產並帶來可持續毛利，而非僅反映題材。

產業上下游

上游
  • 未揭露之銅線供應商 主要原物料之一；公司公開資料揭露產品主要原料包含銅線，但未確認具名供應商。
  • 未揭露之 PVC 粉供應商 主要原物料之一；用於線纜與連接線相關產品，具名供應商未確認。
  • 未揭露之連接器與金屬材料供應商 主要原料包含連接器類、鋁鎂絲、銅包鋼、馬口鐵等；鴻碩亦具部分垂直整合能力，外部具名供應商未確認。
  • 新能源充電樁、儲能與電力電子零組件供應商 新能源產品需逆變器、電力模組、電池、機構件與充電設備零組件；目前未查得鴻碩公開揭露具名上游供應商。
下游
  • GridVici Solutions Inc. 加拿大能源科技公司，與鴻碩子公司鴻銘智能簽署合作協議，拓展北美 EVSE 充電樁與 BESS 儲能系統業務；非台股掛牌。
  • 美系電動車龍頭客戶 2021 年法說新聞稱鴻碩供應美系電動車龍頭中規版與美規版充電槍線纜；公司及新聞未在可查來源中直接揭露正式公司名稱，因此不填股票代號。
  • LCD 顯示器、電腦週邊、通訊與消費性電子客戶 傳統連接線與訊號線下游應用；主要客戶多未具名揭露，終端應用涵蓋顯示器、印表機、電腦系統、通訊網路與消費電子。
  • 充電站、系統整合商與能源營運商 新能源業務下游，包含台灣、東南亞與北美光充儲系統整合及充電營運場域；具名客戶除 GridVici 外未充分揭露。

競爭對手

  • 今皓實業股份有限公司 3011 台股上市電子零組件與線材／連接線同業，MoneyDJ 將其列為鴻碩同業競爭廠商。
  • 良得電股份有限公司 2462 台股上市連接線、電源線與電子零組件同業，屬鴻碩傳統線材業務競爭者。
  • 良維科技股份有限公司 6290 台股上櫃電子零組件與線材同業，MoneyDJ 將其列為鴻碩同業競爭廠商。
  • 鎰勝工業股份有限公司 6115 台股上櫃電線、電源線與連接線相關同業，MoneyDJ 將其列為鴻碩同業競爭廠商。
  • 充電樁與儲能系統整合業者 新能源轉型後的競爭者還包括國內外 EVSE、BESS、能源管理與光儲充系統整合公司；個別競爭名單未能由公司公開資料完整確認。
資料來源（25）

本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。

關於鴻碩（3092）的常見問題

鴻碩(3092)現在可以買嗎？
本頁不提供買賣建議，只整理截至 2026-07-28 的數據現況：品質偏弱、估值偏貴、外資賣超，暫無量化訊號觸發。各項證據的歷史統計見本頁段落，投資一定有風險，進場前請自行評估。
鴻碩股價合理嗎？本益比多少？
截至 2026-07-28 收盤 23.75 元，本益比 49.3、股價淨值比 1.9。目前本益比位於 2014 年以來自身分佈的第 82 百分位，歷史上同區間的後續報酬統計見「歷史證據」段。
鴻碩的每股盈餘（EPS）大約是多少？
以收盤價 23.75 元與本益比 49.3 回推，鴻碩近四季合計 EPS 約 0.5 元。此為市場數據回推的近似值，精確數字以公司財務報告為準。

方法與限制

  • 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
  • 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
  • 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
  • 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
  • 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。

本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。