用 AI 分析這檔股票
讓 AI 研究近期事件與歷史反應，產生圖文報告。
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仁大資訊
- 獲利能力偏弱。營業利益率僅勝過全市場約 44% 的個股。最新一季 ROE 約 2.4%。
- 估值偏便宜。本益比落在全市場第 12 百分位，相對多數個股便宜。
- 外資近期偏賣。外資近 20 日買賣超約佔成交量 -0.1%（賣超）。
體質定位
估值
同組指標用市場百分位排序，估值指標越低越好。
籌碼：誰在進、誰在出
大戶單向吸貨、集中度上升 — 偏多
窗口 2026-01-18 起 · 股價 -10% · 分點至 2026-06-18· 集保至 2026-06-18
- 最大持有者陽信 自起點累積 235 張（已賣 8%），近期略減
- 主要派發者合庫-三重 峰值囤過 12 張、已倒 50%，剩 6 張，依近期速度約 20 日倒完
- 集保大戶（絕對持股）千張大戶佔比 +0.17pp、中實戶人數 +1 戶、散戶佔比 -1.42pp，籌碼往上集中
派發者手上還有 66 張，實際還在賣的約 14 張，最長約 20 個交易日見底。 近期持有者吸收 +104 vs 派發 -10 張。
承接 · 持有者
- 陽信 +235
- 永豐金-復興 +74
- 國泰證券 +65
- 元大-彰化民生 +47
- 元富-城中 +33
- 永豐金-羅東 +33
派發 · 倒貨者
- 合庫-三重 剩 6
- 新光 剩 1
- 元大-蘆洲 剩 6
- 合庫-高雄 剩 4
- 大展 剩 2
- 元大-新竹經國 剩 5
交易台 · 淨空
- 兆豐證券 -189
- 中國信託 -97
- 凱基-士林 -60
- 永豐金-敦南 -59
方向一致：大戶佔比上升，散戶佔比下降。
描述籌碼流向，非投資建議。分點僅揭露量大分點、約 1 日遞延；集保為週頻。庫存為自起點的相對重建，非絕對持股。交易台之避險/隔日沖分類係依分點身分推估，非個案確認；淨空未必代表看空。
歷史證據：接下來通常怎麼走
這個訊號在全市場是否站得住腳
「月營收年增率 ≥ 20%」過去 242 個月，每月平均約 404 檔個股符合條件；這些個股之後 60 個交易日的還原股價報酬，等權平均為 6.94%，平均贏過大盤 2.37 個百分點，在 64.5% 的月份中跑贏發行量加權股價報酬指數。
每月對全市場符合訊號的股票取等權平均前瞻 60 日還原報酬，再對月份平均；超額相對發行量加權股價報酬指數
目前未成立的訊號（歷史統計供參）
這些訊號現在沒有發生，列出歷史樣本以供對照
股價創 252 日新高（突破日）
未觸發還原股價首次站上過去 252 個交易日最高；20 日內重複觸發只計一次
月營收年增率 ≥ 20%（公告截止日起算）
未觸發單月營收年增率達 20% 以上；事件日為公告截止日後第一個交易日，避免提前用到未公告資訊
外資連續買超滿 5 個交易日
未觸發外資（不含自營商）買賣超連續 5 日為正，事件日為第 5 日；20 日內重複觸發只計一次
公司基本資料
公司簡介
7767 對應仁大資訊股份有限公司，為台灣櫃買中心上櫃普通股，不是 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於 1999/04/12，現址為新北市新莊區新北大道三段216號3樓，電話 (02)2298-2958；董事長林士茵、總經理陳宏明，發言人為陳欣喬。公司於 2024/07/19 公開發行、2024/10/30 登錄興櫃，2025/12/10 轉上櫃掛牌。公開資訊顯示實收資本額已由興櫃前 2.658 億元增至約 3.01 億元，已發行普通股約 3,010 萬股。興櫃前法說資料揭露截至 2024/09 員工約 450 人，2025 年上櫃新聞另稱擁有超過 300 位專業工程師。公司自建 7x24 客服中心、物流車隊及全台 13 個服務據點，具 ISO 9001、ISO 27001、RBA 等認證，並於 2024 年取得金腦數位股份有限公司 100% 股權。主要內部人與法人股東方面，2026/03 董監持股資料顯示崇揚資訊管理顧問有限公司約持股 10.22%、林士茵約 4.46%；2024/09 改選董事資料亦顯示崇揚資訊管理顧問有限公司、璟煊股份有限公司、林士茵、陳宏明等為重要董事或經營團隊持股者。
主要業務
仁大資訊是企業 IT 基礎建設與系統整合服務商，主要提供資訊商品銷售、軟硬體系統整合規劃與建置、售後維修、維護合約、IT 全委外、人力駐點、機房與分行搬遷、雲端、資安、備份、網路、資料中心與金融科技應用服務。2023 年公司概況資料表揭露營收結構為軟硬體銷售 15.77025 億元、佔 75.55%；勞務收入 4.9765 億元、佔 23.38%；租賃收入 0.12671 億元、佔 1.07%。2024 年及 2025 年上櫃新聞也顯示商品銷售仍約 76% 至 78%，維護合約與勞務服務約 21% 以上。主要產品包括 PC、筆電、伺服器、周邊、列印與系統整合設備、企業網路、無線通訊、儲存設備、虛擬化軟體、資料庫、備份、防毒與資安軟體。商業模式以原廠軟硬體經銷與授權維修、專案建置、年度維運合約、駐點人力與全台 SLA 服務為核心；客戶黏著度來自設備汰換週期、長約維運、全台多據點服務與客服物流能力。客戶產業以金融、製造、電信為主，2024 年上半年法說資料顯示金融業約 34%、製造業約 34%、電信約 6%、其他約 26%；近三年新聞揭露金融業約 34% 至 40%、製造業約 26% 至 39%，兩者合計超過 60%。主要終端應用包括金融分行與資料中心維運、電信整併專案、半導體與高科技製造業 IT 基礎建設、醫療與流通產業資訊設備、AI/FinTech 合規模組與 ESG 永續管理工具。
2025–2028 展望
2025 至 2028 年主要成長動能來自四個方向：第一，Windows 10 退場、AI PC 普及、企業設備固定汰換週期、私有雲與生成式 AI 應用擴張，帶動 PC、伺服器、網路、儲存、資安與維運需求。第二，仁大持續由硬體導向 SI 轉向較高毛利的解決方案與 AI 服務，透過金腦數位切入金融科技 AI 盡職調查、金流追蹤、櫃台 AI 稽核、語音內容監理、ESG 管理與漂綠偵測。第三，製造業與半導體鏈客戶拓展，仁大已表示評估在南部建立運算中心與營運據點，以擴大製造業客群，並希望金融、製造、電信與傳產等客群更均衡。第四，海外據點跟隨台商客戶發展，已提及越南子公司，以及後續評估菲律賓、泰國、日本、美國、德國等市場。公司自述短期會加強資安、雲端、AI 應用及金融解決方案投資，並導入新 ERP 與資訊服務整合系統；中長期目標是從資訊軟硬體整合服務商轉型為金融、製造、零售服務產業解決方案提供者。主要風險包括：軟硬體銷售比重仍高、毛利率相對低且受原廠價格與硬體週期影響；大型製造業毛利率可能不如金融客戶；2025 年 IPO、ERP、客製化流程系統、資安授權與薪資費用已壓抑獲利；AI、資安與 FinTech 投入需時間驗證商業化；海外據點涉及語言、合約、在地服務、法規與人才管理；客戶資本支出若受景氣、關稅或企業 IT 預算延後影響，短期營收可能波動。2028 具體營收或獲利數字未見公司正式財測，故不做量化預估。
產業上下游
- 華碩2357 主要經銷 ASUS PC、筆電及相關資訊硬體；台股上市公司。
- Dell Technologies 主要經銷 Dell PC、筆電及系統主機產品；美國上市公司，非台股掛牌。
- HP Inc. 主要經銷 HP PC、筆電，並為原廠授權維修相關合作品牌；美國上市公司，非台股掛牌。
- Lenovo 主要經銷 Lenovo PC、筆電與系統主機產品；香港上市公司，非台股掛牌。
- Cisco 系統主機、網路與資安產品授權合作與經銷品牌；美國上市公司，非台股掛牌。
- HPE 系統主機與儲存設備主要供應品牌；美國上市公司，非台股掛牌。
- NetApp 儲存設備主要供應品牌；美國上市公司，非台股掛牌。
- Veeam 備份與還原軟體供應商；未確認為台股掛牌公司。
- Commvault 備份與還原軟體供應商；美國上市公司，非台股掛牌。
- Fortinet 網路資安產品經銷品牌；美國上市公司，非台股掛牌。
- Palo Alto Networks 網路資安產品經銷品牌；美國上市公司，非台股掛牌。
- 趨勢科技 網路資安產品經銷品牌；日本上市公司，非台股掛牌。
- 中華電信2412 電信產業客戶；新聞揭露仁大跨入電信與製造業，包含中華電信。
- 遠傳電信4904 電信產業客戶或專案客戶；新聞揭露仁大承接遠傳併亞太電信相關重大專案。
- 力積電6770 高科技製造與半導體客戶；新聞揭露客戶包括力積電。
- 光寶科技2301 製造業客戶；興櫃前法說資料列為電信與製造業主要客戶之一。
- 辛耘企業3583 製造業或高科技產業客戶；興櫃前法說資料列為電信與製造業主要客戶之一。
- 世新有線電視 電信或有線電視客戶；興櫃前法說資料列名，未確認為台股上市櫃公司。
- 永豐餘1907 集團及大型企業客戶；新聞揭露客戶包含永豐餘。
- 全聯 零售與大型企業客戶；新聞揭露客戶包含全聯，未上市櫃。
- 星展銀行 金融業專案客戶；新聞揭露承接星展併花旗消金相關專案，星展為外國金融機構，非台股掛牌。
- 金融業客戶群 公司核心客戶群，法說資料顯示金融業約占 2024 年上半年營收 34%，多為長約維運與分行、資料中心相關 IT 服務；個別金融機構名單未完整揭露。
競爭對手
- 大綜3147 公司概況資料表選取之採樣同業，主要從事資訊系統整合、電腦軟硬體設備經銷及系統服務。
- 普鴻6590 公司概況資料表選取之採樣同業，主係提供資訊軟體服務及資訊委外服務。
- 國眾5410 公司概況資料表選取之採樣同業，主係為客戶提供規劃暨建置資訊系統服務。
- 精誠6214 台灣資訊服務與系統整合同業，第三方台股資料列為同產業知名公司。
- 三商電2427 台灣資訊服務與系統整合同業，第三方台股資料列為同產業知名公司。
- 邁達特6112 台灣資訊服務、雲端與資安代理整合同業，第三方台股資料列為同產業知名公司。
- 大世科8099 台灣系統整合與企業 IT 服務同業，業務與仁大的基礎建設、雲端、資安、維運服務部分重疊。
資料來源（12）
本段公司基本資料整理自公開資訊（公司年報、財報、新聞與法人報告），非 finlab 回測數據；2025–2028 展望含前瞻推估，僅供參考。
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方法與限制
- 所有報酬以還原股價（etl:adj_close）計算，已還原除權息與股票分割。
- 超額報酬以發行量加權股價報酬指數（含息）為基準。
- 估值位階與分位統計以「截至當天為止的自身歷史」滾動計算，不使用未來資訊。
- 營收訊號的事件日對齊到公告截止日後第一個交易日，避免提前用到尚未公開的資訊。
- 事件樣本之間日期可能重疊，統計僅描述歷史分布，樣本數較少時參考價值有限。
本頁內容為歷史資料統計與教育用途，不構成投資建議。投資一定有風險，過去績效不代表未來表現，交易前請自行評估並承擔風險。