星期幾買股票最好？週一效應回測：美股星期一最強，
台股星期三最強

「星期一股票最弱、星期一買最便宜」是股市最老的說法之一，來自 1980 年的研究。我們用 finlab 看 2016 年 1 月到 2026 年 11 月的 QQQ 與 SPY、2007 年以來的 0050、1999 年以來的加權指數：美股這十年剛好相反，QQQ 星期一平均漲 0.15%、61.8% 的星期一上漲，是一週最強的一天，星期四、星期五平均接近 0。台股的加權指數仍是星期一最弱（平均 -0.04%），星期三最強（+0.11%），0050 也是星期三最強。把星期效應做成策略，避開星期一、只在星期五持有，套在 QQQ 和 0050 上共 4 個設計、36 組參數，沒有一個過關。

如果只是想知道定期定額要選星期幾：每週固定在同一天買 1 元 QQQ，2016 年到 2026 年 11 月，星期一買的變成 2.85 元，星期五買的 2.87 元，五天的差距不到 1%。0050 從 2007 年起，星期五買 7.18 元、星期二買 7.13 元，也一樣。選哪一天幾乎沒有差別，持續買才有差別。

星期幾效應關鍵數字

「星期一的報酬」是上週五收盤到星期一收盤，包含週末。0050 與加權指數排除了台股以前的星期六補班交易日（0050 期間 20 天、加權指數 72 天）。美股設計用 finlab 預設成本 0，台股設計用台股預設的手續費與證交稅。

週一效應是什麼？研究怎麼說

週一效應（Monday effect，也叫週末效應）最早由 French（1980）提出：他用 1953 到 1977 年的 S&P 500 日報酬，發現星期一平均是負的，其他四天平均是正的，五個五年分段都一樣。Gibbons & Hess（1981）用美國股票與國庫券得到類似的結果。這就是「星期一買最便宜、星期五賣最好」的來源。

後來的研究發現它在大型股消失、甚至反轉。Mehdian & Perry（2001）用 1964 到 1999 年的美國指數，發現 1987 年以前星期一顯著為負，1987 年以後大型股指數的星期一變成顯著為正，小型股則還留著一部分。我們看到的 2016 到 2026 年的 QQQ、SPY，延續的是這個「反向週末效應」。

台股的長期資料比較像早期的美股：加權指數 1999 年以來，星期一平均 -0.036%，其他四天平均約 +0.053%，差異的 t 值 -2.03，在 5% 的水準下顯著。這是唯一事先就要檢定的比較（星期一對其他日子），所以可以這樣解讀；0050 從 2007 年起看，星期一就沒有比較差（t＝-0.34）。

怎樣才算過關

「贏」指同一段交易日上，日夏普高於基準的含息買進持有：美股設計對 QQQ，台股設計對 0050。日夏普是日報酬平均除以標準差、乘上 √252，不扣無風險利率，算法見 夏普比率計算工具。條件在看結果前寫定：

1. 鄰近參數。窗口長度 L（1、2、3 個交易日）× 窗口位移 o（往前 1 天、原位置、往後 1 天），9 組至少 7 組要贏。原設定 L＝1、o＝0，就是只避開（或只持有）那一天。
2. 前後兩段。日期中點切開，原設定兩段都要各自贏。
3. 交易成本。美股用 finlab 預設 0，另外每邊 0.1% 也要贏；台股用 sim() 預設的手續費 0.1425% 與證交稅 0.3%，0050 實際的 0.1% 證交稅與零成本只當對照。

只在星期五持有的兩個設計平均只在場 21%，另外要贏同平均權重固定持有，美股的還要贏扣掉短期美債 BIL 之後的夏普。

4 個設計

週的定義是星期一到星期日的日曆週，F 是每週第一個交易日（星期一，遇到星期一休市就是星期二），E 是每週最後一個交易日（通常是星期五）。窗口都用交易日算，位移可以跨過週末。

• D1 避開星期一（QQQ）：每週第一個交易日空手，其餘持有 QQQ。實際做法是星期五收盤賣出、星期一收盤買回，避開週末加星期一的報酬，一年進出 52 次。這是 French 的說法直接做成的策略，在場時間 79%。
• D2 只在星期五持有（QQQ）：星期四收盤買進、星期五收盤賣出，只賺星期五的報酬。
• D3、D4（0050）：D1、D2 換成 0050，跟 0050 含息比，用台股成本。

鄰近參數會改變窗口，例如 D1 的 L＝2、o＝-1 是避開星期四與星期五，D2 的 L＝3、o＝0 是星期三到星期五都持有。

結果一：美股避開星期一，避掉的是最好的一天

1 美元放在 QQQ 含息，2016 年 1 月到 2026 年 11 月變成 6.39 美元；避開星期一變成 3.44 美元，只在星期五持有 1.03 美元。D1 的日夏普 0.68，前後兩段 1.01 與 0.37，都輸 QQQ 的 1.09 與 0.67。每邊扣 0.1% 成本，一年 52 次進出約吃掉 10%，D1 的年化從 12.1% 掉到 1.0%。同樣的規則套在 SPY，年化 11.2%、日夏普 0.75，SPY 本身是 0.85。

D2 只在星期五持有，日夏普 0.07，扣 BIL 後是 -0.14，QQQ 是 0.78。同樣平均權重（每天 21% 的 QQQ）固定持有，年化 4.0%，D2 只有 0.2%。

結果二：台股星期效應被成本吃光

0050 版的兩個設計一年進出 51 次，sim() 預設成本一買一賣約 0.585%，一年就是 30%。結果 D3 避開星期一年化 -17.5%，D4 只在星期五持有年化 -24.8%，1 元在 19 年後分別剩 0.023 元與 0.004 元，0050 含息是 11.9 元。換成實際的 ETF 證交稅與零成本：

就算交易完全免費，避開星期一的 0050 年化 11.4%、日夏普 0.71，還是比一直持有少。0050 的星期一平均 +0.046%，比其他四天的平均略低，但仍是正的，放掉它沒有好處。

結果三：36 組參數，美股有 4 組贏，但不是原設定

D1 的 9 組有 4 組贏 QQQ，全都是把空手的日子移到星期四、星期五：避開星期五（0.95）、避開星期四與星期五（1.13）、避開星期三到星期五（0.94）、避開星期四到星期一（0.95）。原設定避開星期一只有 0.68，往後移到避開星期二更差（0.60）。這說的是 QQQ 這十年星期四、星期五平均接近 0，和週一效應的方向相反；4 組不到 7 組的門檻，而且每週進出一次的成本，每邊 0.1% 一年就是約 10%。D2、D3、D4 的 27 組全部輸。

每年最好的星期幾都在換

把每一年分開看，最好與最差的那一天一直在換。QQQ 的 11 年裡，星期一是最好的一天 4 次、最差 1 次；最差的星期四 4 次、星期五 3 次、星期三 3 次。0050 的 20 年裡，星期三最好 6 次、星期一 5 次，最差的星期四 6 次，星期一、星期三、星期五各 4 次。加權指數 28 年裡，星期一最差 9 次、星期三最好 11 次，是四個標的裡最一致的，但也只佔三到四成的年份。

這也是星期效應很難做成策略的原因：一年只有 52 個星期一，平均差 0.1% 的效應，被每一天 1% 上下的波動蓋過，要好幾年才看得出來，而且下一年可能就換了。

每週固定星期幾定期定額，差多少

「星期幾買股票」最實際的問題是定期定額要扣哪一天。我們假設每週固定在同一天收盤買 1 元，一直持有到資料最後一天，算每投入 1 元的期末價值：

QQQ 最好和最差差 0.9%，SPY 0.6%，0050 0.8%，而且最好的那天在美股是星期四、星期五，在 0050 是星期五和星期一，跟平均日報酬的排名也對不起來。遇到休市那週就少買一次，所以各天的買進次數略有不同（QQQ 是 509 到 562 次）。定期定額的扣款日選哪一天都可以，更多比較在 定期定額選股回測。

程式碼

下面是 D1 的核心：找出每週第一個交易日，那天空手，其餘持有 QQQ，再和 QQQ 比日夏普。

import pandas as pd
import finlab
from finlab import data
from finlab.backtest import sim
 
finlab.login()  # finlab 會自動引導登入
data.set_market("us_fund")
END = "2026-11-05"
 
# 1. QQQ 含息還原價與交易日（先拿掉休市的空白列）
close = data.get("us_fund_price:adj_close")["QQQ"].dropna().loc[:END]
days = close.index
 
# 2. 每週第一個交易日（星期一，或星期一休市時的星期二）
week = pd.Series(days.to_period("W-SUN"), index=days)
first_day_of_week = ~week.duplicated()
 
# 3. 那一天空手：星期五收盤賣出、星期一收盤買回
hold = ~first_day_of_week
 
# 4. sim() 在訊號隔一個交易日收盤成交，所以訊號提前兩天
signal = hold.shift(-2, fill_value=True)
report = sim(signal.astype(float).to_frame("QQQ"), resample=None, trade_at_price="close", upload=False)
 
# 5. 同一段日期比較日夏普
equity = report.creturn.reindex(days).ffill().loc[days[1]:]
for name, curve in [("避開星期一", equity), ("QQQ 含息", close.loc[days[1]:])]:
    daily = curve.pct_change().dropna()
    print(name, round(daily.mean() / daily.std() * 252 ** 0.5, 2))

資料到 2026-11-05 時，這段程式印出 0.68 與 0.88。星期幾是事先知道的日曆，訊號提前兩天沒有用到未來的價格。完整的 research.py 包含 4 個設計、36 組參數、前後兩段、三種台股成本、SPY 對照、星期統計與定期定額比較。不想自己寫程式，完成 AI 輔助安裝 後跟 AI 說「幫我算 0050 星期一到星期五的平均報酬，再測避開星期一的策略」，也能跑出同樣的研究。

回測方法與限制

這個結果說明什麼

它說明：這十年的美股沒有週一效應，反而是星期一最強；台股的加權指數長期看得到星期一偏弱，但 0050 的 19 年資料看不到，而且每週進出的成本遠大於效應。照星期幾進出 QQQ 或 0050，在我們試的 36 組參數下都沒有過關。

它沒有說星期幾完全不重要。對當沖或短線交易的人，星期一開盤常反映週末的消息，波動與跳空比較大；本文只算收盤到收盤，沒有處理開盤價。對長期投資人，結論很單純：扣款日選哪一天都差不到 1%，留在市場裡的天數才是報酬的主體。

其他日曆說法的回測在 美股 5 個日曆效應、美股四巫日 與 期貨結算日，結論都一樣，沒有一個贏過一直持有。2016 年以來通過三項驗證的美股擇時規則是 美股 ETF 輪動策略，它看趨勢與動能、持有槓桿 ETF，與日曆無關。

常見問題

星期幾買股票最好？

以 2016 到 2026 年的 QQQ 與 SPY，星期一的平均日報酬最高；台股加權指數 1999 年以來是星期三最高。但每年最好的那天都在換，每週固定一天定期定額，五天的期末價值差距不到 1%。

週一效應是什麼？現在還有嗎？

週一效應是 French（1980）發現的現象：美股星期一的平均報酬是負的。1987 年以後美國大型股反轉成星期一偏強，2016 年以來的 QQQ 星期一平均漲 0.15%，是一週最好的一天。

台股星期一比較容易跌嗎？

加權指數 1999 年以來星期一平均跌 0.036%，是一週最弱，跟其他日子的差異在統計上顯著。0050 從 2007 年起看，星期一平均漲 0.046%，比星期四、星期五好，比星期二、星期三差，跟其他日子的差異不顯著。

星期五買股票比較好嗎？

這十年的 QQQ 星期五平均只漲 0.004%，是一週倒數第二；只在星期五持有 QQQ 的策略，日夏普 0.07。0050 的星期五也是一週最弱的一天。

定期定額要選星期幾扣款？

選哪一天都可以。每週固定買 1 元 QQQ，星期一買到期末是 2.85 元，星期五買是 2.87 元；0050 是 7.13 到 7.18 元。

避開星期一的策略可以賺錢嗎？

在 QQQ 上，避開星期一年化 12.1%，一直持有是 18.7%；0050 上扣完台股成本是年化 -17.5%。一年進出 52 次，成本就比星期效應大很多。

可以自己重跑嗎？

可以。完成 AI 輔助安裝，下載下面的 research.py，執行 python research.py，會輸出本文所有的數字。

延伸閱讀

• 美股量化策略總覽：FinLab 所有美股策略研究
• QQQ、SPY、VOO、VTI 長期回測
• 量化交易完整指南、回測完整指南、名詞：年化報酬率 CAGR

下載資源

投資警語：本文僅供教學參考，不構成投資建議。過去績效不代表未來表現，投資有風險。本文所有回測都是全段樣本內結果，前後兩段只是穩定度檢查，未經樣本外驗證。

最後更新：2026-11｜回測區間：美股 2016-01～2026-11、0050 2007-04～2026-11（加權指數統計 1999-01 起）｜基準：QQQ、0050 含息｜作者：FinLab 量化研究團隊（經量化研究員審閱）