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Help me set up FinLab and analyze 1414 東和. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=1414
1414
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 東和 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 18th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.4%.
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Valuation is high.PE is in the 80th market percentile; within its own history, PE is around the 63th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -1.5% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -12% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 致和證券 has accumulated 827 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 華南永昌-中正 peaked at 336 lots, has sold 58%, 142 left, ~23 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.79pp, mid holders +1, retail -0.86pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -1,183 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 致和證券 +827
- 凱基-站前 +367
- 永豐金-竹科 +361
- 永豐金-永康 +333
- 玉山-新莊 +325
- 元大證券 +269
Distributing
- 華南永昌-中正 142 left
- 台灣摩根士丹利 34 left
- 美商高盛 66 left
- 港商野村 72 left
- 摩根大通 9 left
- 元大-新店中正 3 left
Desks
- 凱基-台北 -786
- 凱基-台南 -402
- 統一-城中 -374
- 美林 -222
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | Insufficient data | |||
| 20-40 | 95 | +2.5% | +2.8% | 70.5% | +0.4% |
| 40-60 | 762 | +16.2% | +3.4% | 71.1% | +6.1% |
| 60-80 You are here | 607 | +28.4% | +3.1% | 54.5% | +1.3% |
| 80-100 | 1119 | +6.9% | +1.9% | 51.4% | -13.5% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 60.0, at the 62.8th percentile of its own history (60-80 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(8d)
Currently in “Mid × 60-day momentum down”: across 346 historical days, 120-day forward avg gained 9.8%, win rate 71.1%, beat the market by 5.7%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
21 times historically; 60-day forward avg +13.42%, win rate 42.9%, beating the market by +9.18 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
40 times historically; 60-day forward avg +1.63%, win rate 57.1%, beating the market by -1.02 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
45 times historically; 60-day forward avg +2.63%, win rate 52.3%, beating the market by +0.63 pts on average.
What does 東和 do? Company profile
Overview
1414 對應證券為東和，屬台灣證券交易所上市普通股，產業別為紡織纖維。公司前身可追溯至 1953 年東和染織廠，1959 年 9 月 11 日依公司法成立公司組織，1976 年 2 月上市交易；2010 年 6 月更名為東和紡織股份有限公司。公司主要營運據點為台南市麻豆區工業路 227 號，台北聯絡/管理地址為台北市大安區仁愛路四段 376 號 13 樓。董事長為蔡淑櫻，總經理為張嘉亨。公開資料顯示截至 2026 年交易資訊頁面，資本額約新台幣 19.80 億元、發行股數約 198,000,000 股；惟 113 年年報仍列示當時流通在外普通股 220,000,000 股、實收股本 22.00 億元，後續已因普通股減資資料出現資本額差異。113 年年報揭露截至 2025 年 3 月 11 日員工 176 人，113 年底員工 178 人。主要股東依 113 年年報前十大股東資料包括馥麗工業 17.42%、裕順投資開發 13.00%、林高煌 10.11%、東魁工業 7.11%、興和建設 4.99%、鄭智文 4.97%、聯誠投資開發 4.91%、林敬航 4.21%、劉鎮賢 3.29%、興和投資開發 2.15%。公司 113 年成立 100% 持股子公司真珠龍股份有限公司，並規劃將紡紗部門相關營業、資產與負債分割予該子公司，以專業分工提升營運績效。
Business
東和為短纖紡紗與資產租賃並行的成熟型紡織公司。113 年合併營收淨額為新台幣 523,860 仟元，年減 7.55%；毛利 67,048 仟元，本期淨利 56,666 仟元，EPS 0.26 元。113 年主要產品營收比重為混紡紗 394,399 仟元、占 75.29%；租賃收入 127,323 仟元、占 24.30%；其他 2,138 仟元、占 0.41%。紡紗產品包括 Drirelease 系列紗種、Recycle PET、有機棉、T/Tencel 混紡紗、環保 T/Tencel、SIRO+Compact SPUN、UMORFIL/Tencel 混紡紗、抗起毬吸排紗、T/CD、氧化鋅抗菌、竹纖、T/Wool、竹炭、鳳梨纖維、Acteev 抗菌 Nylon、PTFE/T、CIRCULOSE、責任羊毛、石墨烯、NAIA、SORONA、海藻、發熱、阻燃、亞麻與大麻混紡等。商業模式為採購聚酯棉、原棉、羊毛、環保聚酯與日本/歐洲功能性纖維，透過 SIRO、Compact、SIRO-Fuse、Slub、SIRO-Wrapped 長短纖複合等紡紗技術，提供針織、平織、機能服飾、運動服飾、家飾布、鞋材、工業防火與機能性布料等用途。113 年特殊紗銷售值 281,319 仟元、占一般紗/特殊紗銷售合計 71%；公司 114 年計畫特殊紗銷售占比提高至 88%、一般紗降至 12%，顯示策略重心由價格競爭激烈的一般紗轉向高附加價值特殊紗。租賃與資產活化方面，公司仁德、麻豆土地與太陽能設備提供租金與售電收入；113 年年報揭露麻豆及仁德太陽能設備每年發電約 350 萬度、每月約帶來 150 萬元業外收入。主要客戶因保密契約以客戶 B、客戶 G 代號揭露，113 年分別占混紡紗銷貨淨額 17.07% 與 13.19%，皆非關係人；主要供應商亦以廠商 A、D、C 代號揭露，113 年分別占進貨淨額 17.27%、13.46%、12.12%，皆非關係人。
Outlook 2025–2028
2025 至 2028 年展望偏向轉型與穩健資產活化並行。成長動能方面，東和將一般紗生產與銷售規模明顯縮小，重心放在特殊紗、複合機能紗、廢棄紡織品再生紗、長短纖複合紗與低碳環保材料；113 年年報指出 114 年預計特殊紗生產值占比達 97%、特殊紗銷售值占比達 88%，若客戶對永續、可追溯與機能材料需求延續，產品組合改善有助毛利率。新產品與技術方向包括 PHBH 生物可降解纖維、樹絨/香蕉等天然植物纖維高混紡比率與細支化紗種、仿生蜘蛛絲蛋白質纖維、回收羊毛、環保 Nylon、芯鞘型高鈍光長短纖複合紗、SIRO-Wrapped 複合紗、CIRCULOSE 回收纖維與輪胎回收碳黑紗。製程方面，公司導入智能化品質監控、大數據知識管理、能源管理系統與單錠精細化管理，以因應小單快返、品質穩定與減少耗能。產業趨勢包括低碳轉型、循環經濟、品牌供應鏈可追溯、減少微纖脫落、數位化與跨業整合；東和已完成 ISO 14064 盤查並設定短期減碳目標，中期目標為低碳產品占比達 50%，長期目標為碳中和生產。資產活化方面，麻豆工業區完成公辦重劃、鄰近南科，年報指出陸續有廠商洽談租地或購地設廠，未來可能提供租金或處分利益。組織面，紡紗部門分割予 100% 子公司真珠龍，預期強化專業分工。主要風險包括全球服飾終端需求疲弱、戰爭與地緣政治、通膨、匯率與關稅政策、中國大陸低價競爭、一般紗缺乏價格競爭力、工資上漲與缺工、客戶下單保守、進銷貨集中、氣候法規與碳費門檻可能下修、特殊材料開發不確定性，以及紡紗分割後管理效益是否如預期。2026 至 2028 的具體財務預測未見公司正式揭露，本段為依年報策略與產業趨勢推估。
Supply Chain
- 南亞塑膠工業股份有限公司 1303 年報揭露一般紗種聚酯棉由國內南亞及日本 Toray 取得，南亞為台股上市公司，屬聚酯/化纖原料供應來源之一。
- Toray Industries, Inc. 日本上市化纖材料公司；年報揭露日本 Toray 為聚酯棉來源之一，公司官網亦稱引進 Toray 等日歐機能性纖維。
- Lenzing AG 奧地利纖維材料公司；公司官網稱引進 Lenzing 等歐日機能性纖維，與 Tencel、Modal、Refibra 等纖維應用相關。
- Toyobo Co., Ltd. 日本纖維與材料公司；公司官網稱引進 Toyobo 等機能性纖維。
- Smartfiber AG 非台股掛牌之機能纖維供應商；公司官網稱引進 Smartfiber 等機能性纖維。
- 原棉供應商 年報揭露天然棉花主要由美國、巴西、印度、澳洲等產棉國進口，未揭露具名供應商。
- 澳洲美麗諾羊毛供應商 年報揭露羊毛使用澳洲美麗諾羊毛，未揭露具名供應商。
- 廠商 A、廠商 D、廠商 C 113 年主要供應商因保密契約僅以代號揭露，分別占進貨淨額 17.27%、13.46%、12.12%，皆非關係人。
- 客戶 B 113 年最大混紡紗銷貨客戶，因保密契約僅以代號揭露，占混紡紗銷貨淨額 17.07%，非關係人。
- 客戶 G 113 年第二大混紡紗銷貨客戶，因保密契約僅以代號揭露，占混紡紗銷貨淨額 13.19%，非關係人。
- 織布、染整、服飾加工廠與國際品牌客戶 年報說明公司以垂直整合團隊模式串聯下游織布/染整/服飾加工廠與國際品牌客戶，共同開發客製化、獨特化產品；未揭露具名客戶。
- 家樂福台灣 租賃業務客戶之一，非台股掛牌營運主體；資料來自產業資料庫對公司租賃客戶的整理。
- 特力屋 租賃業務客戶之一；營運品牌本身非台股掛牌，母集團特力為台股上市公司 2908。
- 統一精工 租賃業務客戶之一，非台股掛牌營運主體；資料來自產業資料庫對公司租賃客戶的整理。
- 大魯閣實業股份有限公司 1432 租賃業務相關運動休閒場館客戶；台股上市公司。
Competitors
- 遠東新世紀股份有限公司 1402 台股上市紡織纖維與聚酯垂直整合大廠，與東和在紡織纖維、機能與環保材料鏈有競爭或替代關係。
- 新光合成纖維股份有限公司 1409 台股上市化纖與紡織纖維公司，同業比較名單列入紡織纖維族群。
- 南紡股份有限公司 1440 台股上市紡紗、織布與零售資產業者，屬紡紗與紡織纖維主要同業。
- 福懋興業股份有限公司 1434 台股上市紡織布料與工業用布大廠，公開同業資料將東和與福懋互列為紡織纖維競爭同業。
- 台灣化學纖維股份有限公司 1326 台股上市化纖上游大廠，在纖維原料與紡織材料市場具規模優勢。
- 力麗企業股份有限公司 1444 台股上市聚酯、加工絲與紡織相關公司，屬紡織纖維族群同業。
- 力鵬企業股份有限公司 1447 台股上市尼龍絲、布料與染整相關公司，屬紡織纖維族群同業。
- 聚隆纖維股份有限公司 1466 台股上市尼龍加工絲與紡織纖維公司，屬紡紗/纖維材料相關同業。
- 宜新實業股份有限公司 4440 台股上市彈性包覆紗與機能紗相關公司，與東和特殊紗、機能紗應用具部分競爭關係。
Sources（14）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.