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Help me set up FinLab and analyze 2227 裕日車. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=2227
2227
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 裕日車 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 20th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -1.5%.
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Valuation is neutral.PE is in the 77th market percentile; within its own history, PE is around the 100th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 14.8% of volume (net buy).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -9% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 德信-中正 has accumulated 235 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 凱基-台北 peaked at 138 lots, has sold 26%, 102 left, ~32 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders +0, retail +0.03pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -28 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 德信-中正 +235
- 凱基-內湖 +177
- 花旗環球 +120
- 台灣摩根士丹利 +62
- (牛牛牛)亞證券 +58
- 元大-大里德芳 +40
Distributing
- 凱基-台北 102 left
- 華南永昌-桃園 17 left
- 元大-土城 4 left
- 元大證券 14 left
- 永豐金-羅東 10 left
- 兆豐-小港 12 left
Desks
- 摩根大通 -248
- 台新-同大 -65
- 元大-沙鹿 -63
- 國泰-館前 -60
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 816 | +2.5% | +1.6% | 52.6% | -9.8% |
| 20-40 | 912 | +6.5% | +2.7% | 57.7% | -8.7% |
| 40-60 | 298 | +23.1% | +32.9% | 79.5% | +5.2% |
| 60-80 | 370 | -17.4% | -17.4% | 5.7% | -36% |
| 80-100 You are here | 642 | -28.7% | -29.6% | 8.9% | -50% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 53.44, at the 99.8th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum down”: across 619 historical days, 120-day forward avg declined 14.2%, win rate 17.6%, lagged the market by 27.1%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
21 times historically; 60-day forward avg +8.64%, win rate 61.9%, beating the market by +5.11 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
54 times historically; 60-day forward avg +6.03%, win rate 52.8%, beating the market by +2.83 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
61 times historically; 60-day forward avg -0.56%, win rate 42.4%, beating the market by -4.83 pts on average.
What does 裕日車 do? Company profile
Overview
2227 對應證券為台灣證券交易所上市普通股，中文簡稱裕日車，正式公司名稱裕隆日產汽車股份有限公司，英文名 Yulon Nissan Motor Co., Ltd.。公司於 2003 年 10 月開始營運，由裕隆汽車將汽車銷售與研發業務分割成立；裕隆原持股 100%，並於 2003 年 10 月 30 日轉讓 40% 股權予日本日產自動車。公司股票於 2004 年 12 月 21 日上市。總部位於苗栗縣三義鄉西湖村伯公坑 39 號之 2；實收資本額新台幣 30 億元，已發行普通股 3 億股。董事長為嚴陳莉蓮，總經理為姚振祥，發言人為梁肇彥。員工規模依 2024 年報為 2024 年底 366 人、2025 年 5 月 7 日 335 人。主要股東依 2024 年報為裕隆汽車製造股份有限公司持股 143,500,000 股、47.83%，日產自動車株式會社持股 120,000,000 股、40.00%，裕慶實業股份有限公司持股 3,500,000 股、1.17%。公司定位為 NISSAN 在台直接投資合作夥伴，營運範疇涵蓋 NISSAN 品牌在台除製造外之設計、研發、採購、行銷等全價值鏈活動，並支援台灣、大陸、東協區域研發分工與中國大陸相關投資事業。
Business
主要業務為 NISSAN 品牌汽車及零組件之設計、研究開發、銷售、售後服務與零配件銷售，以及 INFINITI 品牌汽車、售後服務與零配件銷售；公司本身偏銷售、研發與通路管理，非主要整車製造廠。2024 年營收結構依年報為成車銷售新台幣 194.884 億元、占 84.25%，零件新台幣 34.328 億元、占 14.84%，其他約占 0.91%。2024 年 NISSAN 銷售 19,071 台、INFINITI 銷售 772 台，合計 19,843 台，台灣市場占有率 4.4%；2024 年合併營收新台幣 231.3 億元、營業利益新台幣 0.61 億元、稅前淨利新台幣 20.5 億元、EPS 5.57 元。商業模式包含國產車與進口車銷售、零件與售後服務、原廠認證中古車與數位銷售平台、汽車設計與研發服務、零件外銷及中國大陸轉投資收益。產品線包含 SENTRA、KICKS、KICKS e-POWER、X-TRAIL、X-TRAIL e-POWER、ARIYA，以及 INFINITI QX50、QX55、QX60 等。主要銷售區域為台灣，外銷與合作市場包含日本、中國大陸、東南亞及年報提及擬拓展之埃及、泰國等市場。終端客戶為台灣乘用車與豪華車消費者、企業車隊、售後維修保養客戶；公司透過全台 NISSAN 展示中心與服務據點、INFINITI 通路及數位平台接觸客戶。
Outlook 2025–2028
2025 年至 2028 年展望偏「產品更新與營運修復」而非高確定成長。2025 年公司年報已指出台灣車市受關稅政策、總體不確定性與消費轉保守影響，2025 年 1 至 4 月台灣總市場銷售年減 11.4%，國產車與進口車分別年減 16.2%、5.8%；公司策略為推出 X-TRAIL、KICKS、SENTRA 特仕車，導入 INFINITI QX60 2.0T VC-Turbo，強化 NISSAN INTELLIGENT MOBILITY、e-POWER、電動車與數位銷售/售後服務。2025 年前三季財報顯示營運仍承壓，營業收入較 2024 年同期明顯下降，且有虧損壓力；短期關鍵在新車銜接、NISSAN 母廠全球轉型、台灣車市需求及中國大陸投資收益能否回穩。2026 年公開新聞與法說資訊指出，公司規劃國產車小改款與特仕車、引進歐規全新進口車，並啟動 Nissan Re-shaping 計畫，導入 Qashqai e-POWER，另視台美貿易談判與關稅變化評估引進 Nissan/Infiniti 美製車款。2027 至 2028 年尚未找到公司正式量化財測；合理觀察重點為 e-POWER/EV 產品占比提升、ARIYA 與 Qashqai e-POWER 等電驅車款接受度、國產車平台更新速度、售後與 CPO 原廠認證中古車平台變現、零件外銷合作擴大，以及中國大陸東風日產新能源車與中國價格競爭對轉投資收益之影響。主要風險包括台灣新車市場萎縮、進口關稅與匯率波動、日產全球產品週期不順、國產車競爭力下降、中國新能源車價格戰、裕日車本業獲利對銷量高度敏感，以及業外收益受中國轉投資波動影響。
Supply Chain
- 日產自動車株式會社（Nissan Motor Co., Ltd.） 日本上市公司，為裕日車 40% 主要股東與 NISSAN/INFINITI 品牌、車款、技術、進口車及全球資源來源；非台股掛牌。
- 裕隆汽車製造股份有限公司 2201 台股上市公司，為裕日車最大股東 47.83%；裕日車由裕隆汽車銷售與研發業務分割而來，裕隆汽車並為 NISSAN 等車款在台製造與集團資源的重要關係企業。
- 裕隆集團供應商體系 年報提及 2024 年完成 25 家供應商碳盤查與減碳輔導；未逐一揭露供應商名稱，因此 stock_id 設為 null。
- 廣州風神汽車有限公司（Guangzhou Aeolus Automobile Co., Ltd.） 中國大陸關係企業/轉投資相關公司，與東風日產體系及中國車市收益相關；非台股掛牌。
- 風神襄陽汽車有限公司（Aeolus Xiangyang Automobile Co., Ltd.） 中國大陸關係企業/轉投資相關公司，與東風日產體系及中國車市收益相關；非台股掛牌。
- NISSAN 台灣授權展示中心與服務據點 全台經銷、展示與維修服務通路，直接面向乘用車消費者與車主；多為未上市櫃經銷商或服務據點。
- INFINITI 台灣銷售與售後通路 豪華品牌 INFINITI 在台銷售、展示與售後服務通路；非單一台股掛牌公司。
- 裕融企業股份有限公司 9941 台股上市裕隆集團汽車金融公司；裕日車財報揭露與裕融有應收帳款出售等關係，有助終端購車金融與通路資金運作。
- 台灣乘用車與企業車隊客戶 終端購車、售後維修、零件與保固服務客戶；自然人與企業客戶為主，非掛牌證券。
Competitors
- 和泰汽車股份有限公司 2207 台股上市，Toyota、Lexus 在台總代理，為台灣乘用車市場最大競爭者。
- 中華汽車工業股份有限公司 2204 台股上市，Mitsubishi、MG、CMC 等乘用車與商用車業務，與裕日車在國產車、休旅與商用車市場競爭。
- 三陽工業股份有限公司 2206 台股上市，除機車外亦代理 Hyundai 汽車，與裕日車在進口與國產乘用車市場競爭。
- 汎德永業汽車股份有限公司 2247 台股上市，代理 BMW、MINI、Porsche 等高端品牌，與 INFINITI 在豪華車客群有部分競爭。
- 裕隆汽車製造股份有限公司 2201 台股上市，雖為裕日車大股東與上游關係企業，但在 LUXGEN、部分車輛製造及集團汽車布局上亦屬台灣汽車產業同業。
- 台灣本田汽車股份有限公司 Honda 在台營運公司，非台股上市櫃；與 NISSAN 在乘用車與 SUV 市場競爭。
- 福特六和汽車股份有限公司 Ford 在台製造與銷售公司，非台股上市櫃；與 NISSAN 在乘用車、休旅與商用車市場競爭。
- 國瑞汽車股份有限公司 Toyota 在台製造體系，非台股上市櫃；與裕隆/裕日車國產車體系在製造與車款供應鏈面向競爭。
Sources（14）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.