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Help me set up FinLab and analyze 2705 六福. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=2705
2705
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 六福 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 28th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -0.8%.
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Valuation is neutral.PE is in the 40th market percentile; within its own history, PE is around the 44th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -4.9% of volume (net sell).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -1% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 富邦證券 has accumulated 1,894 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor (牛牛牛)亞-網路 peaked at 97 lots, has sold 68%, 31 left, ~9 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +1.68pp, mid holders -1, retail -1.16pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -696 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 富邦證券 +1,894
- 華南永昌-台南 +1,533
- 永豐金-敦南 +1,197
- 新光 +927
- 永豐金-新店 +699
- 統一 +389
Distributing
- (牛牛牛)亞-網路 31 left
- 台灣摩根士丹利 53 left
- 富邦-中壢 50 left
- 花旗環球 47 left
- 元大-土城永寧 20 left
- 臺銀-金山 17 left
Desks
- 玉山-信義 -2,358
- 凱基-信義 -614
- 凱基-台北 -496
- 摩根大通 -306
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | Insufficient data | |||
| 20-40 | 0 | Insufficient data | |||
| 40-60 You are here | 0 | Insufficient data | |||
| 60-80 | 49 | -5.8% | -6.8% | 18.4% | -88% |
| 80-100 | 81 | -10.7% | -9.6% | 0% | -65.9% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 18.37, at the 44.1th percentile of its own history (40-60 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(0d)
(5d)
(0d)
Currently in “Mid × 60-day momentum down”: across 36 historical days, 120-day forward avg declined 0.9%, win rate 27.8%, lagged the market by 38.4%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
11 times historically; 60-day forward avg -7.34%, win rate 18.2%, beating the market by -14.1 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
49 times historically; 60-day forward avg -0.34%, win rate 48.9%, beating the market by -1.59 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
68 times historically; 60-day forward avg -1.12%, win rate 36.8%, beating the market by -4.46 pts on average.
What does 六福 do? Company profile
Overview
2705 對應六福開發股份有限公司，為台灣證券交易所上市股票，產業別為觀光餐旅，ISIN 資料列示為股票而非 ETF/ETN/權證等商品。公司成立於 1968/01/27，1988/12/24 掛牌上市，總部地址為新竹縣關西鎮仁安里拱子溝60號；董事長莊豐如，總經理賴振融，發言人施丁文。公開資料顯示實收資本額為新台幣1,913,128,300元，已發行普通股191,312,830股。2024年永續報告書揭露員工人數815人，均為永久聘僱與全職員工，另有外部工作者80人。主要股東與經營團隊持股可確認者包括財團法人莊福文化教育基金會、莊豐如、賴振融及相關投資公司；第三方股務/財經網站另列融豐投資、九融投資等大股東，但精確最新持股仍應以公開資訊觀測站年報與股東名簿為準。旗下主要品牌與據點包含六福村主題遊樂園、六福水樂園、關西六福莊生態度假旅館、台北六福萬怡酒店、六福居、餐飲與零售/伴手禮事業，以及正在推進的酒店式商辦與棲蘭、明池森林遊憩設施ROT案。
Business
六福開發是營運型觀光餐旅公司，核心商業模式為以自有/營運據點提供住宿、餐飲、遊樂園、動物生態體驗、會議宴會、零售商品與旅遊服務，收入來自客房、餐飲、園區門票與遊樂服務、商品銷售、宴會與其他服務。依114年度年報摘要，2025年營收分布為客房收入1,005,075千元、占43.88%；餐飲收入563,280千元、占24.59%；園遊區收入482,880千元、占21.08%；銷貨收入132,109千元、占5.76%；其他營業收入107,407千元、占4.69%。2025年度合併營業收入約2,290,343千元，營業淨利150,673千元，稅後淨利166,585千元，EPS約0.87元。公司定位在觀光服務業中游，承接上游食材、飲品、客房備品、遊樂設備維修零組件、外包人力與品牌/訂房平台資源，透過飯店、樂園、餐飲與生態活動服務終端消費者、自由行旅客、旅行社團體、企業商務與MICE會展客群。台北六福萬怡酒店與 Marriott International 旗下 Courtyard by Marriott 品牌合作，受惠南港車站四鐵共構、南港展覽館、內湖科技園區及大型藝文活動商機；關西六福莊與六福村則主打親子、生態、動物保育與主題樂園體驗。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望可分為復甦、整合、資產活化與生態旅遊擴張四條主線。成長動能方面，2025年公司已恢復獲利，客房與餐飲仍是最大收入來源；台灣旅宿需求受國旅、入境旅客回溫、會展商務活動與親子旅遊支撐。2026年公司公開揭示將成立自營旅行社，從被動接待轉向主動掌握客源入口，串聯台北六福萬怡、關西六福莊、六福村及棲蘭明池據點，打造北橫核心旅遊廊道，並推出會員生態圈與高端旅遊產品。擴張與新產品方面，松江南京酒店式商辦大樓預計於2026年完工/招商，規劃導入酒店式物業服務與LEED、WELL等建築認證；關西六福莊二期擴建計畫已啟動，永續報告書揭露目標以鄰近動物的叢林概念打造頂級度假村並預計2027年完工；棲蘭、明池森林遊憩設施ROT案於2026年完成簽約，公司將分階段整建並升級住宿、餐飲與森林遊憩服務。產業趨勢方面，交通部觀光署2024至2028政策聚焦國際引客、環島亮點、跨域多元旅遊與智慧景區；這對六福的生態、親子、節慶IP、MICE與國際旅客導入有利。主要風險包括台灣國旅與出國旅遊互相排擠、飯店與主題樂園競爭加劇、房價上升受消費者接受度限制、人力短缺與薪資/食材/電價成本上升、動物照護與食安合規風險、天候與颱風對樂園/森林遊憩需求的影響、商辦招商與利率環境不確定性、ROT案整建進度與資本支出風險。2027至2028年的成長推估高度依賴關西六福莊二期、棲蘭明池營運成熟度、酒店式商辦出租率及自營旅行社能否有效轉化為跨據點消費。
Supply Chain
- 本地生鮮食材供應商群 餐飲與宴會食材來源；2024年永續報告書揭露282家生鮮食材供應商皆為本地廠商，屬未逐一揭名之本地供應商群。
- 飲品、酒類、瓶裝水與庶務備品供應商群 餐飲與客房營運物料來源；公開資料揭露為供應商類別，未逐一確認上市櫃公司名稱。
- 客房備品與OEM商品供應商群 提供旅宿備品、節慶商品、伴手禮與客製化商品；公司要求供應商文件審查、訪廠與食品安全/ESG評核。
- 遊樂設施維修零組件供應商群 六福村與水樂園設備安全維護之上游零組件與維修服務供應商；未公開逐一供應商名稱。
- Marriott International, Inc. 美國上市公司，非台股掛牌；為台北六福萬怡酒店之國際品牌合作方，提供Courtyard by Marriott品牌與國際訂房/會員體系。
- 國軍退除役官兵輔導委員會 政府機關，非上市公司；棲蘭及明池遊憩設施ROT案之公部門合作/資產授權來源。
- 自由行與親子旅遊消費者 最終消費客群，購買住宿、門票、餐飲、生態體驗與商品；非公司實體。
- 企業、商務與MICE會展客戶 台北六福萬怡酒店鄰近南港展覽館、內湖科技園區，承接企業住宿、宴會、餐飲與會議需求；多為未揭名企業客戶。
- OTA線上訂房平台 客房銷售與行銷通路，包含國際與本地線上訂房平台；公開資料列為通路類別，未逐一確認台股掛牌主體。
- 雄獅旅遊 2731 台股上市旅行社；公開網頁可見銷售關西六福莊住宿與六福村門票/旅遊商品，屬下游通路與團客來源之一。
- 五福旅遊 2745 台股上櫃旅行社；經營國內外團體旅遊、票券、訂房與遊樂園門票等，與六福自營旅行社策略成形後亦可能同時具通路與競合關係。
- 山富旅遊 2743 台股上櫃旅行社；經營國內旅遊、票券與團體旅遊，屬六福潛在下游通路/團客合作對象與旅行社競合對象。
Competitors
- 劍湖山 5701 台股上櫃觀光遊樂園與旅宿業者，主題樂園與度假休閒客群與六福村、關西六福莊直接競爭。
- 南仁湖 5905 台股上櫃休閒服務與遊樂/服務區營運業者，在休閒娛樂與景區營運市場具競合關係。
- 晶華 2707 台股上市高端飯店餐飲業者，與六福在都會飯店、宴會餐飲與國際旅客市場競爭。
- 國賓 2704 台股上市觀光飯店業者，與六福在飯店住宿、餐飲宴會與資產活化市場競爭。
- 第一店 2706 台股上市觀光餐旅公司，屬同產業飯店競爭者。
- 夏都 2722 台股上櫃度假飯店業者，在國旅、親子與休閒住宿市場競爭。
- 寒舍 2739 台股上市飯店餐飲集團，與台北六福萬怡在都會住宿、餐飲與宴會市場競爭。
- 雲品 2748 台股上市飯店餐飲與宴會服務業者，與六福在旅宿、餐飲與宴會市場競爭。
- 雄獅旅遊 2731 台股上市旅行社；六福2026年推進自營旅行社後，在旅遊產品包裝、團客與高端旅遊市場可能形成競爭與合作並存。
- 五福旅遊 2745 台股上櫃旅行社；與六福未來自營旅行社在國內外團體旅遊、票券與套裝行程市場可能競爭。
Sources（15）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.