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Help me set up FinLab and analyze 3083 網龍. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3083
3083
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 網龍 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 21th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 2.0%.
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Valuation is neutral.PE is in the 75th market percentile; within its own history, PE is around the 45th percentile.
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Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -6.7% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -17% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 群益金鼎-市府 has accumulated 236 lots since the start (sold 0%), holding.
- Main distributor 凱基-站前 peaked at 523 lots, has sold 50%, 264 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders +1, retail -0.59pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -790 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 群益金鼎-市府 +236
- 台新-同大 +101
- 元大-歸仁 +89
- 凱基-高美館 +75
- 元大-大里德芳 +70
- 玉山-台南 +57
Distributing
- 凱基-站前 264 left
- 凱基-士林 54 left
- 兆豐-新竹 34 left
- 凱基-虎尾 33 left
- 福勝 34 left
- 永豐金-南投 6 left
Desks
- 國泰-敦南 -373
- 元富-文心 -306
- 凱基-台北 -281
- 摩根大通 -171
Mixed direction: big-holder and retail changes are not aligned.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | Insufficient data | |||
| 20-40 | 5 | Insufficient data | |||
| 40-60 You are here | 124 | -29.1% | -34.2% | 5.6% | -102.2% |
| 60-80 | 290 | -14.2% | -27.5% | 24.8% | -43.7% |
| 80-100 | 489 | +3.8% | -6.8% | 42.7% | -70.2% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 48.93, at the 45.1th percentile of its own history (40-60 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(0d)
(4d)
Currently in “Mid × 60-day momentum up”: across 51 historical days, 120-day forward avg gained 0.5%, win rate 49%, lagged the market by 1.2%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
15 times historically; 60-day forward avg +5.53%, win rate 33.3%, beating the market by -2.04 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
81 times historically; 60-day forward avg +13.58%, win rate 52.9%, beating the market by +6.89 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
48 times historically; 60-day forward avg +2.88%, win rate 41.7%, beating the market by -2.7 pts on average.
What does 網龍 do? Company profile
Overview
3083 對應證券為上櫃普通股「網龍」，公司全名為中華網龍股份有限公司，英文全名 CHINESE GAMER INTERNATIONAL CORPORATION。公司成立於 2000 年 3 月 28 日，總部位於台北市南港區南港路三段 47 巷 2 號 4 樓，股票自 2003 年 12 月起於櫃買中心上櫃買賣。董事長為王俊博，總經理與發言人為呂學森，代理發言人為江采琳。依公開基本資料，實收資本額約新台幣 8.65 億元，已發行普通股約 86,486,858 股，無特別股；統一編號 70541704。主要股東方面，2025 年合併財報揭露智冠科技股份有限公司為母公司，2025 年及 2024 年底對中華網龍普通股持股均為 48.42%。公司章程股利政策為考量未來擴展、研發與產業特性，股東股利原則上不低於當年度可分配盈餘 15%，但累積可分配盈餘低於實收股本 25% 時得不分配；現金股利不低於股利總額 10%。員工規模未在已取得之 2025 合併財報中明確揭露，因此不填具體人數。
Business
中華網龍主要營業活動為開發設計網路連線平台及相關應用軟體，提供網路遊戲服務與手機遊戲服務。商業模式包括自製或合作開發遊戲、營運線上與手機遊戲、銷售遊戲點數或虛擬商品、收取遊戲授權權利金，以及將自有 IP 授權海外或合作方。2025 年合併營收為新台幣 395,919 仟元，收入結構為點數收入 253,950 仟元（約 64.1%）、權利金收入 133,658 仟元（約 33.8%）、其他營業收入 8,311 仟元（約 2.1%）。依區域，2025 年外部客戶收入為台灣 297,784 仟元、中國含香港 82,352 仟元、其他地區 15,783 仟元，台灣仍為主要市場。公司遊戲點數卡實體通路銷售權授權予母公司智冠科技作為獨家總經銷，2025 年與智冠相關銷售總額為 116,502 仟元；2025 年未有單一外部客戶達合併收入 10% 以上。產品與 IP 包含《吞食天地》、《戀愛盒子》、《飄流幻境》、《武林群俠傳》、《黃易群俠傳》、《尋秦記》等經典題材及其手遊、續作或改版；2025 年 6 月推出《飄流幻境 Re：星之方舟》，2026 年 1 月推出《尋秦記》不刪檔版本，2026 年法說簡報另揭露《夢語時光》與《女神：守護之約》等新作與 AI 應用方向。
Outlook 2025–2028
2025 年公司營運由虧轉盈，全年營收 3.959 億元、毛利率約 84%、歸屬母公司業主淨利 37,358 仟元、EPS 0.43 元；但營業利益仍為虧損 4,691 仟元，獲利含業外收益貢獻，核心營運槓桿仍需觀察。2026 年 1-5 月公司官網揭露月營收合計 150,588,000 元；2026Q1 法說簡報揭露營收 98,413 仟元、毛利率 81%、營業損失 3,285 仟元、業外收入及支出 30,359 仟元、歸屬母公司淨利 25,744 仟元、EPS 0.30 元，顯示短期獲利受業外挹注，遊戲本業仍面臨新品轉換期與費用率壓力。成長動能方面，公司策略聚焦 IP 授權、IP 重塑與續作延伸、合作開發與自行研發雙軌、拓展新興市場，以及導入生成式 AI 至遊戲、互動娛樂與數位內容；已揭露 AI 輔助製圖、AI 對話小幫手、AI 策略助攻等應用，目標是提升研發效率、玩家互動與長週期營運能力。2026 年產品面包含 AI 情感交流模擬 RPG《夢語時光》、預定 2026 年 9 月推出的《女神：守護之約》，以及既有 IP 的更新營運。2027-2028 年未見公司明確量化財測；合理研究判斷是，公司中期關鍵在於 AI 互動是否能提高留存與付費、經典 IP 手遊化是否仍能吸引玩家、海外授權能否擴大權利金收入，以及新作上市後能否形成穩定長尾收入。主要風險包括台灣與中國遊戲市場競爭激烈、老 IP 老化與新作失利風險、手遊買量成本與平台抽成壓力、AI 應用商業化不確定、營收規模偏小導致費用率波動、業外收益不可持續、匯率與中國市場監管風險、與母公司智冠在通路與集團資源上的依賴。
Supply Chain
- 智冠科技股份有限公司 5478 母公司；持有中華網龍普通股 48.42%；中華網龍線上遊戲點數卡產品實體通路銷售權授權智冠為獨家總經銷，並有通路服務與權利金代收付等關係。
- 黃易出版社有限公司 非台股掛牌公司；依財報附註，中華網龍《黃易群俠傳 ONLINE》營業額提撥權利金，由智冠代收付予黃易出版社，屬 IP 授權來源之一。
- Google、Apple、Valve/Steam 等數位平台 非台股掛牌或非台灣上市公司；手機遊戲與 PC 遊戲常見下載、付費與分發平台，具平台抽成與曝光規則影響。公司財報未逐一揭露平台金額，屬研究推估。
- AI 工具、模型與雲端服務供應商 公司法說揭露導入 AI 輔助製圖、AI 對話與 AI 策略助攻，但未揭露具體供應商；屬研發工具與雲端算力上游，供應商名稱無法確認。
- 智冠科技股份有限公司 5478 母公司與實體點數通路總經銷；2025 年中華網龍對智冠相關銷售總額 116,502 仟元，收款期間為發票開立日次月起 60-90 天。
- 遊戲玩家與終端消費者 個人消費者，非掛牌公司；透過點數卡、線上平台或遊戲內虛擬商品消費形成點數收入與遊戲服務收入。
- 海外營運商、授權合作方與區域發行商 公司以 IP 授權、合作開發與海外市場拓展取得權利金或分成；財報揭露 2025 年中國含香港收入 82,352 仟元、其他地區 15,783 仟元，但未完整揭露合作方名稱。
- 藍新科技、遊戲新幹線等智冠集團關係企業 財報列示為兄弟公司或其他關係人，涉及通路服務、廣告或相關交易；非台股上市櫃公司或未確認掛牌代號。
Competitors
- 鈊象電子股份有限公司 3293 台股上櫃遊戲公司，產品涵蓋商用遊戲機、線上與行動遊戲；為台灣遊戲族群中規模與獲利能力較強者。
- 遊戲橘子數位科技股份有限公司 6180 台股上櫃遊戲營運與代理商，具線上遊戲、支付與數位服務布局，與網龍在遊戲玩家時間與消費預算上競爭。
- 智冠科技股份有限公司 5478 台股上櫃公司，為網龍母公司與通路夥伴；集團內非完全同質競爭，但在遊戲通路、MyCard、生態系與遊戲服務上具有產業競合關係。
- 宇峻奧汀科技股份有限公司 3546 台股上櫃遊戲研發商，具自有 IP 與線上、手機遊戲產品，與網龍在國產遊戲與經典 IP 手遊化領域競爭。
- 大宇資訊股份有限公司 6111 台股上櫃遊戲研發與 IP 公司，歷史 IP 與遊戲開發經驗深，與網龍在華人遊戲 IP、授權與新作開發上競爭。
- 傳奇網路遊戲股份有限公司 4994 台股上櫃線上遊戲研發與營運商，產品以 MMORPG 與線上遊戲為主，競爭玩家黏著與遊戲營收。
- 紅心辣椒娛樂科技股份有限公司 4946 台股上櫃遊戲代理與營運公司，與網龍在台灣遊戲營運、代理與玩家付費市場競爭。
- 茂為歐買尬數位科技股份有限公司 3687 台股上櫃數位遊戲與平台服務公司，與網龍在線上遊戲、遊戲平台及數位娛樂服務上競爭。
- 華義國際數位娛樂股份有限公司 3086 台股上櫃遊戲公司，歷史線上遊戲與數位娛樂業務與網龍同屬台灣遊戲產業競爭者。
Sources（14）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.