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Help me set up FinLab and analyze 3224 三顧. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=3224
3224
quality needs a look, premium valuation, no active signal today.
Is 三顧 a buy? Fundamentals and valuation first
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Weak profitability.Operating margin is in the 16th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ -0.9%.
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Valuation is high.PE is in the 98th market percentile; within its own history, PE is around the 83th percentile.
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Foreign investors are net buying.Foreign 20-day net flow ≈ 1.1% of volume (net buy).
Chip flow
Single-sided accumulation, concentration rising — bullish
Window from 2026-01-17 · Price -19% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 國泰-松江 has accumulated 1,214 lots since the start (sold 3%), holding.
- Main distributor 國泰-敦南 peaked at 127 lots, has sold 39%, 77 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +9.40pp, mid holders -2, retail -3.33pp — concentration shifting upward.
- Foreign hedge-desk net short Net short -63 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 國泰-松江 +1,214
- 凱基 +1,096
- 凱基-台南 +547
- 富邦-南京 +281
- 台新 +172
- 兆豐-新莊 +157
Distributing
- 國泰-敦南 77 left
- 富邦-仁愛 30 left
- 富邦-新竹 37 left
- 摩根大通 39 left
- 富邦-建國 17 left
- 永豐金-台南 26 left
Desks
- 國票-長城 -1,744
- 統一-永和 -1,337
- 元大-新盛 -349
- 凱基-站前 -208
Direction matches: big-holder share rose while retail share fell.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 0 | Insufficient data | |||
| 20-40 | 0 | Insufficient data | |||
| 40-60 | 0 | Insufficient data | |||
| 60-80 | 8 | Insufficient data | |||
| 80-100 You are here | 28 | Insufficient data | |||
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 262.11, at the 82.6th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
(0d)
(11d)
(0d)
(19d)
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 56 historical days, 120-day forward avg gained 4.6%, win rate 39.3%, lagged the market by 68.7%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
18 times historically; 60-day forward avg +17.78%, win rate 64.7%, beating the market by +13.66 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
52 times historically; 60-day forward avg +2.31%, win rate 48.9%, beating the market by -0.43 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
44 times historically; 60-day forward avg +0.26%, win rate 41.9%, beating the market by -3.59 pts on average.
What does 三顧 do? Company profile
Overview
三顧股份有限公司成立於1998年9月17日，2004年6月3日在櫃買中心正式掛牌上櫃，為營運公司普通股。總部位於新北市汐止區新台五路一段75號14樓之3；公司官網揭露實收資本額781,726,480元，股票代碼3224，統一編號16657495，董事長楊弘仁，總經理唐洪德。公司業務分為電子與生醫兩大事業群；電子事業位於汐止總部，生醫事業辦公據點位於新北市汐止區新台五路一段99號21樓之12。公司員工制度頁揭露2025年底員工總數105人。前十大股東截至2025年4月26日停止過戶日包含吳振隆、丁元投資、俊貿國際、行政院國家發展基金管理會、貝德比修投資、林文淵、蘇敏惠、吳峻毅、吳翊齊、李芸甄等；其中吳振隆本人持股7,895,319股、丁元投資6,790,000股、俊貿國際3,601,516股、國發基金3,159,928股。2025年度合併財報顯示合併營收1,514,592千元、營業毛利197,210千元、營業淨損231,149千元、本期淨損258,563千元、歸屬母公司業主淨損104,248千元、基本每股虧損1.53元；2026年第1季合併財報顯示歸屬母公司淨利2,247千元、基本每股盈餘0.03元。
Business
三顧主要商業模式是電子零組件代理/通路銷售，加上再生醫療與細胞製備相關服務。電子事業近20年專注電子零組件代理，應用領域包含工業電腦、伺服器/儲存器、網通、電源、無線通訊等；公司產品線頁明列Samtec，產品為板對板、線對板、卡對板、高密度、高速、IC對板等連接器與互連元件；104徵才資訊亦提及業務負責Samtec、Phoenix Contact、E-Switch等歐美連接器品牌。2025年度客戶合約收入中，電子材料批發及零售1,462,359千元，占合併營收約96.55%；生醫相關事業收入51,987千元，占約3.43%；其他246千元。依地區/部門看，2025年度外部收入來自香港及中國大陸543,256千元、東南亞341,654千元、台灣624,440千元、其他5,242千元。公司未公開具名主要客戶，財報僅以匿名客戶甲、乙揭露2025年度收入分別為308,806千元與155,193千元，均屬電子部門。生醫事業方面，公司2017年自日本引進細胞層片培養技術，跨入再生醫療；已通過衛福部查核，成為台灣首家具有PIC/S GMP先導工廠認證的再生醫療公司；服務/技術包含膝軟骨細胞層片移植、自體纖維母細胞M-Cell、iPSC儲存、細胞來源管理至製備加工的一站式服務、GMP文件/智慧製造與AI導入。公司關係企業包含樂迦再生科技股份有限公司，定位為細胞產品CDMO服務及PIC/S GMP細胞工廠。
Outlook 2025–2028
2025至2028展望可分為電子與生醫兩條主軸。電子事業方面，2025法說會指出公司持續布局AI伺服器、AI電源供應器與半導體高速傳輸應用：AI伺服器應用以高速傳輸與連接需求為主，涵蓋高頻連接器與高頻線材；AI電源供應器應用聚焦高電壓、高電流連接器與線材；半導體應用則指向CPC與CPO架構下的高速傳輸解決方案，協助上游推廣高效能連接器與高頻線材。公司法說揭露2025全年營收約15億元，並列出2025年AI伺服器、AI電源供應器、半導體市場等占比與2026年營收占比成長預估，但未提供可驗證的精確預測數字；因此應視為公司策略方向而非保證。生醫事業方面，2025法說會揭露生醫事業群2024年較2023年成長122%、2025年較2024年成長84%、兩年成長率307%；合作院所共71間，其中細胞認證診所7家以上、特管辦法醫院12間、iPSC合作診所55間。再生醫療雙法與相關子法若正式落地，對GMP細胞製備、GDP、細胞來源管理、臨床試驗與有附款許可申請可能形成制度化需求，三顧主張自身優勢為全台首家PIC/S GMP細胞製備先導工廠、合作院所網絡、iPSC與自體/異體細胞平台、GMP文件生成AI平台。臨床管線方面，2025法說會揭露自體口腔上皮細胞用於表淺食道癌術後食道狹窄症處於Phase III，規劃2026年結案審查、2027年查驗登記申請；異體幹細胞腎損傷與膀胱疾病處於IND preparation，規劃2026年CDE諮詢/IND送審、2027年臨床試驗進行中。中長期成長動能包括AI伺服器高速互連需求、資料中心高功率電源、CPO/CPC高速傳輸、再生醫療法規明確化、iPSC儲存與個人化精準醫療、樂迦細胞工廠啟用及CDMO需求。主要風險包括電子通路毛利率低且受景氣循環/庫存調整/代理線變動影響，AI相關新產品能否取得代理與客戶導入仍不確定；生醫事業目前營收占比仍小、研發與GMP投入高、臨床/法規時程不確定、無形資產減損風險、合作院所收案與自費市場接受度需驗證。
Supply Chain
- Samtec 美國未上市/私人公司；三顧電子產品線揭露代理Samtec，高速連接器、線纜、光學與RF互連產品為三顧電子通路重要上游品牌。
- Phoenix Contact 德國未上市公司；104徵才資訊提及三顧業務負責Phoenix Contact等歐美連接器大廠，屬電子零組件代理線上游。
- E-Switch 非台股掛牌供應商；104徵才資訊提及三顧業務負責E-Switch等歐美連接器/開關品牌，屬電子零組件代理線上游。
- CellSeed Inc. 日本上市再生醫療公司；三顧財報揭露與CellSeed簽訂細胞層片再生醫療合作契約，取得食道與膝蓋軟骨相關細胞層片專門技術。
- CM Plus 日本非台股掛牌公司；2025法說會揭露三顧與CM Plus合作打造跨國GMP AI文件平台，彼此互為代理，屬生醫數位化與GMP法規/工程顧問合作夥伴。
- Megakaryon 日本非台股掛牌公司；2025法說會揭露與日本Megakaryon簽訂合作MOU，屬再生醫療國際合作來源。
- 工業電腦、伺服器/儲存器、網通、電源及無線通訊客戶群 公司官網揭露電子代理產品主要應用於上述終端；財報未公開具名客戶，僅以甲、乙匿名列示2025年度電子部門主要客戶收入。
- AI伺服器與資料中心供應鏈客戶 2025法說會表示公司產品應用於AI伺服器高速傳輸、高頻連接器/線材及AI電源供應器高電壓高電流應用；具名客戶未公開。
- CPC/CPO半導體高速傳輸應用客戶 2025法說會表示公司協助上游推廣高效能連接器與高頻線材至CPC與CPO高速傳輸架構；具名客戶未公開。
- 特管辦法醫院與細胞認證診所 2025法說會揭露合作院所共71間，其中特管辦法醫院12間、細胞認證診所7家以上，為生醫細胞治療服務下游客戶/合作通路；個別名單未完整公開。
- iPSC合作診所 2025法說會揭露iPSC合作診所55間，為個人化iPSC儲存服務的下游合作通路；個別名單未完整公開。
Competitors
- 大聯大控股 3702 台股上市電子通路龍頭，與三顧電子零組件代理/通路業務在部分客戶與代理線競爭。
- 文曄科技 3036 台股上市半導體通路商，與三顧電子代理業務在半導體/電子零組件通路市場具競爭或替代關係。
- 至上電子 8112 台股上市電子通路商，產品代理與客戶服務模式與三顧電子事業相近。
- 全科科技 3209 台股上櫃電子通路商，與三顧同屬電子零組件通路類股。
- 利機企業 3444 台股上櫃電子通路/半導體材料相關公司，與三顧在電子材料、零組件代理市場具可比性。
- 崇越科技 5434 台股上櫃半導體材料與設備通路/服務商，與三顧半導體應用市場布局具部分可比性。
- 訊聯生物科技 1784 台股上櫃生技公司，業務包含細胞儲存與再生醫療相關服務，與三顧iPSC/細胞儲存、生醫服務具部分競爭或可比性。
- 長聖國際生技 6712 台股上櫃細胞治療與免疫細胞相關公司，與三顧再生醫療與細胞製備/治療布局具部分競爭或可比性。
- 台康生技 6589 台股上櫃生物藥CDMO與研發公司；雖非細胞治療純同業，但在生物製劑委託開發製造與GMP製造服務屬相鄰競爭/比較對象。
Sources（16）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.