Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 4554 橙的. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=4554
4554
quality needs a look, fair valuation, no active signal today.
Is 橙的 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Weak profitability.Operating margin is in the 21th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 0.2%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 51th market percentile; within its own history, PE is around the 49th percentile.
-
Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -2.6% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +6% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 台新-成功 has accumulated 174 lots since the start (sold 0%), still adding.
- Main distributor 中國信託 peaked at 39 lots, has sold 67%, 13 left, ~5 sessions to clear at the recent pace.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders +0, retail +0.00pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -68 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 台新-成功 +174
- 群益金鼎-三重 +112
- 國泰-敦南 +77
- 統一-員林 +70
- 富邦-南員林 +60
- 元大-新盛 +59
Distributing
- 中國信託 13 left
- 統一-城中 9 left
- 元大-博愛 6 left
- 群益金鼎-基隆 5 left
- 兆豐-台中港 6 left
- 台新證券 9 left
Desks
- 中國信託-嘉義 -100
- 凱基-台北 -66
- 富邦-新竹 -57
- 台新-同大 -51
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 206 | +19.8% | +20.1% | 95.1% | -20.1% |
| 20-40 | 207 | +15.7% | +13.9% | 91.3% | -24.2% |
| 40-60 You are here | 83 | +0.1% | +3.8% | 67.5% | -41.5% |
| 60-80 | 0 | Insufficient data | |||
| 80-100 | 81 | +3.5% | +3.2% | 77.8% | -28.3% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 23.1, at the 49.1th percentile of its own history (40-60 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Mid × 60-day momentum up”: across 137 historical days, 120-day forward avg declined 5.3%, win rate 40.9%, lagged the market by 34.7%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
11 times historically; 60-day forward avg -1.28%, win rate 27.3%, beating the market by -10.01 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
52 times historically; 60-day forward avg +2.56%, win rate 48.6%, beating the market by -2.91 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
5 times historically; 60-day forward avg +6.94%, win rate 80%, beating the market by -0.15 pts on average.
What does 橙的 do? Company profile
Overview
4554 對應證券為橙的電子，為櫃買中心掛牌之普通股營運公司。公司成立於 2005/01/20，總部與工廠位於台中市大雅區科雅路 29 號（中部科學園區），公開發行日為 2014/06/27，興櫃日為 2014/09/05，上櫃日為 2016/08/05。董事長與總經理均為許欽堯。主要業務為無線胎壓監測器系統（TPMS）研發、製造、銷售與售後服務。依公開資料，實收資本額約新台幣 263,274,640 元，已發行普通股 26,327,464 股。員工規模依 2024 年年報揭露，2024 年底員工 118 人，2025/04/30 為 117 人；Goodinfo 另揭露 2025 年全體員工平均年薪約 82.1 萬元。主要股東依公司 2025/04/30 名單包括：中國信託商業銀行受託保管先達汽車產品投資專戶 19.44%、橙邦投資 7.72%、橙豐投資 7.69%、橙鴻投資 7.68%、兆豐銀託管 SOFT99 株式會社投資專戶 4.21%、許欽堯 3.89% 等。公司在美國、德國、義大利、中國上海與蘇州等地設有營運或服務據點。
Business
橙的為 TPMS 專業製造商，產品包括胎壓偵測器、胎壓偵測套裝組、燒錄工具、售後服務與相關平台服務。2024 年合併營收約 4.066 億元，產品結構為胎壓偵測器 315,080 仟元、占 77.49%；胎壓偵測套裝組 27,550 仟元、占 6.78%；其他類 63,976 仟元、占 15.73%。2025 年全年合併營收依公開營收資料約 4.9307 億元，年增約 21.26%；法說整理資料顯示 2025 年 EPS 約 2.12 元、稅後淨利約 5,594 萬元，惟該 EPS 與獲利數字需以公司正式財報為準。商業模式以汽車售後維修市場（AM）為主，並逐步布局 OE/OES；AM 通路包含汽車零組件批發通路、專業輪胎通路、大型連鎖與量販店。公司近年從單純硬體供應商，往直營加經銷、B2B 線上平台、物流服務、安裝與庫存/預約管理系統整合轉型，提高終端輪胎店黏著度。主要公開客戶包含 Standard Motor Products Inc.（SMP，美國上市公司，亦為主要股東關聯來源之一），年報亦揭露 B 公司、A 公司等主要客戶但未公開全名；官網另稱為中華汽車、Suzuki、奇瑞汽車、東南汽車、北汽福田、北汽銀翔、眾泰汽車、漢騰汽車等 OE 一階或供應商，並為和泰 Toyota、裕隆日產選配件供應商。終端應用為乘用車、卡車、巴士、特殊車輛、車隊管理、輪胎店售後維修與原廠替換件需求。
Outlook 2025–2028
2025：公司受惠歐洲 AM 通路轉型、德國輪胎店滲透提升、美國市場回溫與台灣替換需求，2025 年營收約 4.93 億元，年增約 21%，新聞與法說整理指出全年獲利創近十年高點；但 2025 上半年曾受匯兌損失影響，顯示匯率仍是獲利波動因子。2026：成長動能主要來自歐洲德國模式擴散、德國約 5,500 家輪胎/修車通路中已打入逾 3,000 家、AM 市占過半；歐洲卡車 TPMS 法規全面實施預期帶動卡車胎壓偵測器替代件與商用車需求；公司亦推進晶片替代方案與供應鏈彈性調整，並啟動歐美客戶價格調整以因應成本與關稅變化。2027-2028：中長期動能包括 TPMS 電池壽命 5-10 年後的週期性替換、歐美成熟市場 AM 滲透、亞洲與中國強制法規後的替換需求、商用車/物流車隊遠端監控與大數據服務，以及小型化、低功耗、自動定位、CAN Bus/車聯網整合等新產品。主要風險包括：晶片與電池供應集中、關鍵晶片依賴 NXP 代理商體系、匯率（美元/歐元/人民幣）波動、歐美關稅與碳費/CBAM 政策、AM 通路價格競爭、OE 認證週期長且門檻高、重要客戶庫存調整、前十大客戶與應收款集中、與中國同業道通科技之美國專利訴訟進展，以及全球新車銷售景氣放緩。公司年報明確表示最近年度截至刊印日無擴充廠房計畫，因此 2025-2028 的擴張重點較偏通路、平台、研發與供應鏈彈性，而非已公告的大型產能擴建。
Supply Chain
- NXP Semiconductors 代理商（年報匿名甲供應商） 關鍵原料晶片經銷商；年報揭露供應商甲為 NXP 代理商，2024 年占進貨淨額 23.60%，2025 年截至第一季占 33.67%；NXP 為海外上市半導體公司，代理商名稱未公開。
- 匿名乙供應商 關鍵原料晶片經銷商；年報僅以乙供應商揭露，2024 年占進貨淨額 7.61%、2023 年占 13.57%，未公開公司名稱。
- 匿名丙供應商 主要電池供應商；年報僅以丙供應商揭露，2024 年占進貨淨額 10.78%、2023 年占 16.27%，未公開公司名稱。
- 積體電路、電池、氣嘴與汽車電子零組件供應商 TPMS 製造所需上游材料；年報描述 TPMS 廠商需採購積體電路、電池、氣嘴等原物料，個別供應商多未揭露。
- Standard Motor Products Inc.（SMP） 美國上市汽車零組件通路/客戶；2024 年銷售金額 44,377 仟元、占 10.91%，2023 年 98,455 仟元、占 26.92%；2024 年下降主因客戶庫存充足。
- 中華汽車工業股份有限公司 2204 台股上市車廠；官網與年報契約資料顯示合作開發、生產及銷售 TPMS 產品，亦為國內 OE/車廠客戶之一。
- 車美仕股份有限公司（Carmax） 和泰集團汽車用品公司，未上市；年報契約資料列示供銷契約，官網亦稱橙的為和泰 Toyota 選配件供應商。
- 和泰汽車股份有限公司 2207 台股上市汽車代理商；官網稱橙的為和泰 Toyota 選配件供應商，實際交易主體可能透過車美仕等關係企業。
- 裕隆日產汽車股份有限公司 2227 台股上市汽車公司；官網稱橙的為裕隆日產選配件供應商。
- Dorman Products Inc. 美國上市汽車零組件通路商；年報列為美國 AM 市場常見通路商範例，非明確揭露之橙的直接客戶。
- Costco Wholesale Corp. 美國上市量販通路；年報列為 AM 市場量販通路範例，非明確揭露之橙的直接客戶。
- 歐洲與德國輪胎店／修車通路 未上市終端通路群；2026 年新聞稱橙的在德國約 5,500 家輪胎與修車通路中打入逾 3,000 家，AM 市占過半。
Competitors
- Schrader International Inc. 英國 TPMS 廠，年報列為全球 OE 市場主要競爭者之一；非台股掛牌。
- Pacific Industrial Co., Ltd. 日本 TPMS/汽車零組件廠，年報列為全球 OE 市場主要競爭者之一；非台股掛牌。
- Continental AG 德國汽車零組件大廠，年報列為全球 OE 市場主要競爭者之一；非台股掛牌。
- BH SENS（原 Huf TPMS 業務） 中國與德國合資背景之 TPMS 廠，年報列為全球 OE 市場主要競爭者之一；非台股掛牌。
- 為升電裝工業股份有限公司 2231 台股上櫃公司，年報列為台灣從事 TPMS 相關業務公司；但年報指出其業務重心已轉向 ADAS，TPMS 不再是主要焦點。
- 系統電子工業股份有限公司 5309 台股上櫃公司，年報列為台灣 TPMS 相關公司；以藍牙 TPMS 切入北美新創電動車品牌 OE 市場。
- 車王電子股份有限公司 1533 台股上市公司，年報列為台灣 TPMS 相關公司；年報指出其主要專注國內電動巴士零組件，OE/AM TPMS 業務不顯著。
- 深圳市道通科技股份有限公司 中國 A 股上市 TPMS/汽車診斷設備同業；年報揭露其涉及橙的美國 ID copy 專利訴訟，非台股掛牌。
Sources（17）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.