Ask AI to review this stock
Copy the prompt to get recent events, historical reactions, and a short research brief.
Tell your AI:
Help me set up FinLab and analyze 5474 聰泰. Please read: https://finlab.finance/en/setup?stock=5474
5474
steady quality, fair valuation, no active signal today.
Is 聰泰 a buy? Fundamentals and valuation first
-
Above-average profitability.Operating margin is in the 53th market percentile. Latest quarterly ROE ≈ 1.2%.
-
Valuation is neutral.PE is in the 67th market percentile; within its own history, PE is around the 92th percentile.
-
Foreign investors are net selling.Foreign 20-day net flow ≈ -0.1% of volume (net sell).
Chip flow
Institutional rotation, concentration steady — bullish
Window from 2026-01-17 · Price +10% · branches to 2026-06-17· TDCC to 2026-06-12
- Largest holder 華南永昌-台中 has accumulated 93 lots since the start (sold 3%), still adding.
- Main distributor 元大-忠孝 peaked at 152 lots, has sold 26%, 113 left, paused recently.
- TDCC big holders (absolute) >1000-lot holders +0.00pp, mid holders +0, retail +0.02pp — little change.
- Foreign hedge-desk net short Net short -232 lots (inferred from branch profile, mostly hedging — not necessarily bearish, not case-confirmed).
Accumulating
- 華南永昌-台中 +93
- 國泰-敦南 +71
- 新加坡商瑞銀 +67
- 台新-世貿 +60
- 群益金鼎-鳳山 +58
- 元大-中壢 +57
Distributing
- 元大-忠孝 113 left
- 台新-西松 13 left
- 富邦-建國 28 left
- 凱基-台北 21 left
- 凱基-宜蘭 23 left
- 港商野村 42 left
Desks
- 元大-博愛 -646
- 富邦-苗栗 -176
- 美林 -165
- 元大-文心興安 -111
Weak direction: big-holder share fell while retail share rose.
Describes chip flow, not investment advice. Branch data discloses only high-volume branches with ~1-day lag; TDCC is weekly. Inventory is a relative reconstruction from the window start, not absolute holdings.
Historical evidence
Valuation regime and subsequent returns
Each day's PE is converted to its own-history percentile (as of that day), then we look at adjusted-close returns over the next 240 trading days by valuation regime.
| PE percentile band | Sample days | 240-day avg return | Median | Win rate | Avg excess (vs index) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0-20 | 1041 | +24.4% | +12.3% | 66.7% | +11% |
| 20-40 | 526 | +55.4% | +37% | 65.6% | +45.3% |
| 40-60 | 269 | +20.6% | -1.3% | 48.7% | +5.7% |
| 60-80 | 242 | +29.2% | +39.3% | 80.2% | -21.1% |
| 80-100 You are here | 399 | +1.6% | +3.9% | 55.9% | -24.8% |
Percentiles use an expanding own-history window (no look-ahead); forward return is 240 trading days on adjusted close. Sample days overlap; distribution is indicative only.
Current PE ≈ 35.84, at the 92.0th percentile of its own history (80-100 band).
Valuation × momentum historical grid
Every day in its own history is bucketed by valuation tercile (own-history PE) and 60-day momentum sign into six cells; we show adjusted-close returns over the next 120 trading days per cell.
Currently in “Expensive (own-history top 1/3) × 60-day momentum up”: across 493 historical days, 120-day forward avg declined 0.3%, win rate 46.7%, lagged the market by 17.9%.
Days = trading days in this bucket; returns use adjusted prices, ex-costs. 60-day momentum: direction of this stock's price over the past 60 trading days.
Signals not active (historical stats for reference)
These are not occurring now; historical samples shown for comparison.
252-day price high (breakout)
PendingAdjusted close makes a new 252-day high; repeats within 20 days counted once.
20 times historically; 60-day forward avg +26.76%, win rate 55%, beating the market by +25.41 pts on average.
Monthly revenue YoY ≥ 20% (from filing deadline)
PendingMonthly revenue YoY ≥ 20%; event date is the first trading day after the filing deadline (no look-ahead).
99 times historically; 60-day forward avg +19.33%, win rate 58%, beating the market by +15.68 pts on average.
Foreign net buying for 5 straight days
PendingForeign net flow (ex-dealer) positive for 5 straight days; event on day 5; repeats within 20 days counted once.
38 times historically; 60-day forward avg +12.91%, win rate 47.4%, beating the market by +9.1 pts on average.
What does 聰泰 do? Company profile
Overview
5474 對應證券為聰泰科技開發股份有限公司，為上櫃普通股，非 ETF、ETN、權證或特別股。公司成立於 1990/10/01，公開發行日期為 1998/10/19，上櫃日期為 2001/03/20；總部位於臺北市中正區忠孝東路二段88號18樓。董事長為趙希政，總經理兼發言人為林宏沛，代理發言人為羅嘉翎。Goodinfo 與玩股網揭露資本額約新台幣3.98億元、已發行普通股39,756,944股、每股面額10元；2024年永續報告書另揭露截至2024年底實收資本額443,559仟元，兩者口徑或時點可能不同。2024年底台灣員工151人，2025/03/31為154人，其中研發人員104人。公司主要業務為影像與音訊技術，涵蓋採集、轉換、串流與分析；官方自述為全球影像採集模組供應商之一。主要股東與董監持股方面，第三方資料顯示威聖投資持股約9,381張、約23%上下，另有李世昌、李世魁、祥立投資、顏兆祥、楊美斯、楊適槐、公司庫藏股、王婉貞、李耀魁等；董監持股比例約27%上下。此股東資訊取自第三方彙整，實際仍應以公開資訊觀測站或股東名簿為準。
Business
聰泰核心產品為 PCIe、miniPCIe、M.2 影像擷取卡，USB2.0/3.0 影像擷取盒，AV over IP 影像轉換器，影音串流編碼器，影像轉換器，影像分析器，攝影機，以及人工智慧嵌入式系統與軟體整合。主要用途包括 4K/8K 影音擷取、SDI/HDMI/12G-SDI/SDVoE 轉換、影音儲存編輯與串流、嵌入式編解碼、網路會議與視訊溝通、廣播製作、監控、專業醫療影像與工業視覺。公司商業模式以 B2B、OEM/ODM、專案客製化與軟硬體整合為主，研發能力涵蓋硬體、驅動程式、韌體、FPGA 與 SDK，並提供 Windows DirectShow 或 Linux v4l2 相容驅動及 SDK。2024年營收1,194,219仟元，年增1.15%，稅後淨利284,412仟元，EPS 7.15元；2025年全年營收約14.68億元、EPS約5.49元；2026年第一季營收約2.89億元、EPS約0.60元。銷售地區以海外為主，2024年美洲占54.01%、亞洲23.67%、台灣12.82%、歐洲9.43%、其他0.07%。2024年主要銷貨客戶以代號揭露，客戶A占47.32%、客戶B占3.63%、其他49.05%，顯示單一大客戶集中度高但名稱未揭露。公司2024年主要供應商亦以代號揭露，供應商A占進貨16.25%、供應商B占12.97%。公司產品廣泛應用於廣電、教育、醫療、工業與製造、運輸、城市、安全監控、交通、零售、農漁礦等領域，官方稱服務全球2000家以上客戶。
Outlook 2025–2028
2025至2028年展望可分為四個主軸。第一，影音高解析度升級：公司已具備完整4K60產品線，並持續開發8K超高解析度影音擷取、編解碼器、視訊轉換器與新一代廣播電視規範相關串流盒，受惠高品質內容、直播、串流、醫療影像與專業廣電需求。第二，AI與邊緣運算：公司將影像擷取產品連結人工智慧，用於安全監控、智慧城市、工廠自動化、醫療影像辨識、人臉識別、客流分析、行為分析等；2023年底在總公司打造影像AI技術發展中心，並自述與 NVIDIA 深度合作，提供基於 NVIDIA 處理器的 AI 平台與 NexVDO SDK。第三，客製化與全球通路：短期計畫為優化影像擷取卡、擷取盒、轉換盒並與晶片供應商合作；中期計畫為擴展全球銷售網路、強化技術支援、深化 B2B 客製化影音解決方案並布局新興市場；長期目標為成為全球專業影音市場 ODM/OEM 品牌。第四，財務與營運風險：公司2025年營收已較2024年成長，但毛利率由2024年約51%降至2025年約41%，2026年第一季毛利率約40.3%，需觀察產品組合、價格競爭與研發費用率；公司2024年最大客戶占營收47.32%，客戶集中度高；上游晶片、GPU、FPGA、記憶體與電子零件供應、匯率、地緣政治、貿易壁壘、法規政策、技術快速迭代與市場競爭皆為主要不確定性。上述2026至2028具體營收或獲利數字未見公司明確公開預測，因此不推估量化目標。
Supply Chain
- 聯發科 2454 公司永續報告書列舉 MediaTek 為類比、數位及晶片供應商合作夥伴之一；推定供應影像、通訊或系統晶片相關元件。
- 瑞昱 2379 公司永續報告書列舉 Realtek 為重要 IC 供應商之一；可能供應影音、網通或周邊控制晶片。
- 新唐 4919 公司永續報告書列舉「新」與聯詠等晶片供應商；此處依台灣 IC 供應商脈絡推定為新唐，仍需以公司正式揭露確認。
- 聯詠 3034 公司永續報告書列舉聯詠為 IC 供應商合作夥伴之一；可能與影像顯示或視訊處理晶片供應相關。
- 超微／賽靈思 Xilinx 為美國上市公司 AMD 旗下，非台股掛牌；公司年報提到使用來自晶片供應商的硬體元件並結合自有 FPGA 技術，永續報告書列舉 Xilinx 為上游合作夥伴。
- 亞德諾半導體 ADI 為美國上市公司，非台股掛牌；公司永續報告書列舉 ADI 為重要 IC 供應商。
- 輝達 NVIDIA 為美國上市公司，非台股掛牌；公司永續報告書稱其為 NVIDIA 深度合作夥伴，提供基於 NVIDIA 處理器的 AI 平台。
- 英特爾 Intel 為美國上市公司，非台股掛牌；公司永續報告書列舉為 GPU／AI 計算晶片供應鏈來源之一。
- 匿名供應商A 年報因契約或揭露限制以代號呈現；2024年占聰泰進貨淨額16.25%，2026年第一季占16.61%，未揭露是否上市櫃。
- 匿名供應商B 年報因契約或揭露限制以代號呈現；2024年占聰泰進貨淨額12.97%，2026年第一季占16.01%，未揭露是否上市櫃。
- 匿名客戶A 年報因契約或揭露限制以代號呈現；2024年占聰泰銷貨淨額47.32%，2026年第一季占40.94%，為最大客戶但未揭露是否上市櫃。
- 匿名客戶B 年報因契約或揭露限制以代號呈現；2024年占聰泰銷貨淨額3.63%，2026年第一季占6.28%，未揭露是否上市櫃。
- 醫療設備製造商 公司年報明確提到醫療設備製造商可使用其影像擷取、AI與機器學習功能開發更準確、智能與高效的醫療影像設備；多數實際客戶未揭露。
- 廣播電視與專業影音客戶 下游應用包括廣播製作、4K/8K內容擷取、SDI/HDMI轉換、影音串流與編解碼；實際客戶多以品牌或通路客戶概稱，未揭露上市櫃代號。
- 工業自動化與智慧城市客戶 公司影像AI與邊緣運算產品用於工廠自動化、智慧城市、交通、安防監控、人臉識別、客流分析與行為分析；實際終端客戶未公開。
- 教育、交通、零售與農漁礦應用客戶 公司官網列示教育、運輸、城市、零售、農漁礦等為應用領域；未揭露具名客戶與上市櫃代號。
Competitors
- 圓剛 2417 台股上市公司，經營影音擷取、直播串流、視訊會議與影像設備，與聰泰在影像擷取卡、串流與影音周邊部分市場重疊。
- 陞泰 8072 台股上櫃公司，產品與安全監控、影像系統相關，與聰泰在監控與影像設備應用端部分重疊。
- 晶睿 3454 台股上市公司，主攻網路攝影機與影像監控解決方案；雖與聰泰產品層級不同，但在安防監控與智慧城市影像應用競爭。
- 凌華 6166 台股上市公司，提供工業電腦、邊緣運算與機器視覺相關平台；與聰泰在工業視覺、AI邊緣運算與客製化解決方案市場部分重疊。
- 艾訊 3088 台股上櫃公司，工業電腦與嵌入式系統供應商；與聰泰在工業邊緣運算、影像AI平台應用端可能競爭。
- 研華 2395 台股上市公司，工業電腦與邊緣AI平台龍頭之一；與聰泰在工業、醫療、智慧城市邊緣平台應用存在間接競爭。
- Blackmagic Design 澳洲未上市公司，專業影音擷取、轉換、廣播製作與影像設備全球品牌，與聰泰在專業影音與廣電市場競爭。
- Matrox Video 加拿大廠商，非台股掛牌，提供影音擷取、IP影音、編碼與廣播解決方案，與聰泰在專業影音擷取及串流市場競爭。
- AJA Video Systems 美國未上市專業影音設備公司，產品涵蓋視訊擷取、轉換、編碼與廣播工作流程，與聰泰在專業影像硬體市場競爭。
- Datapath 英國影像擷取與視訊牆控制方案廠商，非台股掛牌，與聰泰在多通道影像擷取與專業視訊應用競爭。
Sources（10）
This company profile is compiled from public sources (annual reports, filings, news and analyst reports), not finlab backtest data; the 2025–2028 outlook contains forward-looking estimates and is for reference only.
Method and limitations
- All returns use adjusted close (etl:adj_close), already adjusted for dividends and splits.
- Excess return is measured against the TAIEX total-return index (dividends included).
- Valuation regime and percentile stats use an expanding own-history window (no future data).
- Revenue-signal event dates align to the first trading day after the filing deadline, avoiding look-ahead.
- Event samples may overlap in time; stats describe historical distribution only and are less reliable when samples are few.
This page is historical statistics for educational purposes and is not investment advice. Investing involves risk; past performance does not indicate future results. Assess and bear the risk yourself before trading.